מיטב דש מפרסמים הבוקר את תחזית הביצועים של קופות הגמל לחודש יוני 2016: בצל ה- Brexit, צפויה תשואה שלילית של כ-0.3% לקופות הגמל כתוצאה מירידות השערים שנרשמו בשוקי המניות בארץ ובחו"ל. למרות זאת, מתחילת השנה השיגו קופות הגמל תשואה ממוצעת חיובית של כ-0.6%.
התשואה הנומינלית המשוקללת של קופות הגמל ביוני 2016 צפויה לעמוד על תשואה שלילית של 0.3%, כאשר הבולטות מביניהן לשלילה הן אלו שהשקיעו רכיב גדול מנכסיהן בשוקי המניות בארץ ובחו"ל. התשואה הנומינלית של קופות הגמל הגדולות ביוני 2016, צפויה לנוע בין תשואה אפסית לבין תשואה שלילית של 0.6%. תשואות קופות הגמל בתעשייה כולה ביוני 2016 צפויות לנוע בטווח מעט רחב יותר שבין תשואה חיובית של 0.2% לבין תשואה שלילית של 0.8%.
כאמור, הערכת מיטב דש היא שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות יציגו ביוני תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת שלילית של 0.3%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע בין תשואה חיובית של 0.2% לבין תשואה שלילית של 0.8%.
ירידות השערים באפיק המנייתי בישראל, באירופה, בארה"ב (נאסד"ק) וביפן פעלו כגורם שלילי לתשואות הקופות החודש. מנגד, עליות השערים בשוק האג"ח הממשלתי בישראל, השקלי והצמוד, ועליות השערים באג"ח הקונצרני בישראל פעלו כגורם ממתן. העליות בשוק אגרות החוב הממשלתיות בישראל נבעו מהנהירה לנכסים בטוחים בעקבות הברקזיט.
בשוקי המניות בעולם נרשמו ירידות שערים חדות במרבית המדדים: בארה"ב נרשמה מגמה מעורבת: מדד ה-S&P עלה ב-0.1%, מדד הנאסד"ק ירד ב-2.1% ואילו מדד הדאו ג’ונס עלה ב-0.8%. באירופה נרשמה מגמה שלילית חזקה יותר: ה-DAX הגרמני ירד ב-5.7%, ה-Eurostoxx 50 ירד ב-6.5%, וה-CAC הצרפתי ירד ב-6.0%. ביפן נרשמה מגמה שלילית מובהקת והניקיי ירד בשיעור של 9.6%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.
גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה שלילית אולם בעוצמה נמוכה יותר: מדד ת"א 25 ירד ב-3.2%, מדד ת"א 100 ירד ב-3.5%, מדד ת"א 75 ירד ב-3.4%ומדד יתר 50 ירד ב-1.5%.
באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד התל בונד 20 עלה ב-0.7%, מדד התל בונד 40 עלה ב-0.5% ומדד התל בונד 60 עלה ב-0.6%. אגרות החוב הלא מדורגות עלו בכ-0.4%.
מדד אגרות החוב הממשלתיות הצמודות למדד עלה בשיעור של 0.9%. בחינת תשואותיהן על פי התפלגות טווחי הפדיון שלהן מצביעה על עליות שערים, כאשר אגרות החוב לטווח של 2–0 שנים עלו ב-0.2%, האג"חים לטווח של 2-5 שנים עלו ב-0.4% והאג"חים לטווח של 10–5 שנים עלו ב-0.9%.
מדד אגרות החוב הממשלתיות השקליות הלא צמודות (שחרים) עלה ב-0.9%. בחינת תשואותיהן על פי התפלגות טווחי הפדיון שלהן מצביעה על עליות שערים, כאשר השחרים הקצרים לטווח של 2–0 שנים עלו ב-0.1%, והשחרים הבינוניים לטווח 2-5 שנים עלו ב-0.4% והשחרים הארוכים לטווח של 5 שנים ויותר עלו ב-1.7%. המק"מים נותרו ללא שינוי והגילונים עלו ב-0.1%.