הבורסה לניירות ערך בתל-אביב פתחה בעליות שערים את שבוע המסחר הקריטי שיכריע בעתיד הקשר בין בריטניה לשוק המשותף. הבורסות בניו יורק סגרו בירידות ביום שישי, ונעלו שבוע שלם של ירידות בניגוד למגמה הכלל עולמית – באסיה ואירופה – במסגרתה נרשמו עליות של כאחוז בבורסות ביום ו’.
המשקיעים ממשיכים לדאוג מהאפשרות כי בבריטניה עשויה לעזוב את האיחוד האירופי במשאל העם שיתקיים ביום חמישי הקרוב, בנוסף לחששות מאי-הרצון של הפדרל ריזרב להעלות את הריבית בארה"ב.
מניות הארביטרז’ חזרו הבוקר לת"א ללא שינוי מהותי. במדד ת"א 25, בלטה לטובה מניית נייס שחזרה עם פער חיובי של 1.67% ומנגד, מי שהכבידה על המדד היא מניית גזית גלוב ששבה לאחוזת בית עם פער שלילי של יותר מאחוז וחצי. אלביט הדמיה בלטה גם היא בפתיחה עם פער ארביטרז’ חיובי של יותר מ-11%.
מניות הבנקים הוסיפו לרכז עניין רב בקרב המשקיעים בתגובה להחלטת בנק ישראל לאפשר למוסדיים להגדיל אחזקות במניות אלה, מ-5% ל-7.5%.
מחזור המסחר בת"א היה היום דליל כהרגלו בימי ראשון והסתכם בכחצי מיליארד שקל, כאשר מניות הבנקים פועלים , לאומי , דיסקונט ומזרחי טפחות בלטו במחזורים במניות ת"א-100, וגם פריגו וכיל רשמו מחזורים ניכרים. ת"א-25 ות"א-100
אינרום הובילה את העליות בת"א-100 בעקבות המלצת קנייה מאקסלנס ואחריה איידיאו , מזור, דלק רכב , מנורה מבטחים ופיבי, בעלת השליטה בבנק הבינלאומי. מנגד, רמי לוי עמדה בראש טבלת היורדות ובעקבותיה אל על לאור הקפיצה במחירי הנפט בסוף השבוע, בי-קום, פרטנר , מבני תעשיה ומנקיינד .
מחוץ לת"א-100, אפריקה המשיכה לזנק במחזור גדול בעקבות מגעים למתווה חלופי בעניין אפי פיתוח עם בנק רוסי. סלזיון קפצה היום אחרי שצללה ב-16.5% ביום חמישי בת"א.
ברבעון הראשון של 2016 נרשמה עלייה של 10.7 מיליארד דולר (15.7%) בעודף הנכסים של המשק מול חו"ל, זאת בהמשך לעלייה של כ-3.8 מיליארד (5.9%) בשנת 2015. לפי בנק ישראל, עיקר העלייה בעודף נבעה מגידול בהשפעת המחירים נטו על עודף הנכסים, בעוד שהתנועות בצד הנכסים וההתחייבויות קיזזו אלו את אלו. הגידול בשווי תיק הנכסים נבע בעיקר מעלייה בשווי יתרת נכסי הרזרבה (4.2 מיליארד דולר, 4.6%) ומזרם השקעות ישירות של תושבי ישראל בחו"ל (1.7 מיליארד דולר, 1.9%).
מדד מנהלי הרכש של בנק הפועלים וארגון מנהלי הרכש לחודש מאי 2016 ירד ב-1.1 נקודות לרמה של 49.4 נקודות, שמצביעה על התכווצות בפעילות התעשייתית במשק. המדד חזר החודש להצביע על התכווצות, לאחר חודש אחד שהצביע על התרחבות בפעילות התעשייתית. ירידות חדות נרשמו ברכיבי הביקושים ליצוא, תפוקות ייצור ובמלאים. רכיב הביקושים המקומיים עבר החודש להצביע על התרחבות בפעילות זאת לאחר ארבעה חודשים רצופים של התכווצות.
בשל הירידות בשווקים: הקרנות המנייתיות פדו 115 מיליון שקל ב-4 ימים. לפי סיכום שבועי שפרסמו מיטב דש, תעשיית הקרנות כולה רשמה השבוע פדיונות של 565 מיליון שקל המתחלקים לפדיונות של כ-245 מיליון בקרנות הכספיות, כ-235 מיליון במנוהלות וכ-85 מיליון במחקות.
בתי ההשקעות המובילים פרסמו היום סקירות שבועיות: אורי גרינפלד מפסגות הציג את ”תסריט הדומינו”, הגורס כי פרישת בריטניה מהיורו עלולה להחזיר את איטליה ללירטות. גרינפלד הדגיש כי בין ה-Brexit לפירוק גוש האירו יש פער גדול; "לפחות מבחינה רציונאלית, ההבדלים הופכים את היציאה מהגוש ללא כדאית".
הלמן-אלדובי ציינו כי התנודתיות בשווקים גדלה בצורה משמעותית. לדברי כלכלני בית ההשקעות, שוק המניות בתקופה הקרובה מתאים בעיקר למשקיעים לטווח ארוך ומשקיעים היכולים לספוג תנודתיות גבוהה לטווח קצר. "יחד עם זאת, תנודתיות מייצרת הזדמנויות וייתכן וייווצרו הזדמנויות רכישת מניות ואג"ח בשבועות הקרובים", הוסיפו.
לידר שוקי הון מסבירים כי בתקופה זו, המשקיע הישראלי נזהר וחושש מהיפוך מגמה בתשואות האג"ח בארה”ב. בבית ההשקעות צופים המשך עצבנות ו-flight to safety בשווקים לקראת ההצבעה על ברקסיט ונאומה של ילן, וכן ממשיכים להעדיף את האפיקים הצמודים בשל תמחור נמוך מדי בציפיות האינפלציה.
לאומי ממליצים על השקעה דפנסיבית באג”ח קונצרני לאור התנודתיות הצפויה בתקופה הקרובה. לדברי דודי רזניק, החלטה של בריטניה לעזוב את האיחוד עלולה להביא לזעזועים בשווקים תוך דגש על שוק המט"ח. במצב כזה, תשואות האג"ח הממשלתיות עשויות למצוא נקודות שפל חדשות.
במיטב דש ממשיכים להמליץ משיקולים כלכליים וטאקטיים על קיצור מח"מ התיק לכ-3-4 שנים באפיק השקלי והצמוד. כמו כן, ממליצים בבית ההשקעות על גישה דפנסיבית יחסית באפיק המנייתי. "על רקע הופעת הסימנים לעלייה בסביבת האינפלציה ושיפור בצריכה הפרטית בארה"ב ועל רקע הנסיבות קצרות הטווח שהובילו לשינוי תחזיות ה-FED, הערכת השווקים לגבי האינפלציה והריבית נראית לנו מוטית כלפי מטה", אמר הכלכלן הראשי, אלכס זבז’ינסקי.
מניית פריגו ירדה ביום ו’ בניו יורק לאחר שהתרסקה בת"א והיא חזרה הבוקר בפער שלילי של כאחוז. לא עזרה לה גם ההודעה בסוף השבוע על כך שקיבלה אישור ה-FDA לגרסה גנרית למשכך כאבים עם שוק של 275 מיליון דולר. מדובר באישור הסופי לגרסה הגנרית של Ofirmev ’Mallinckrodt Pharmaceuticals [®] (פרצטמול).
אנרג’יקס דיווחה על השלמת הקמתו של פרויקט רוח בפולין, ועל תחילת שלב ההרצה. תחילת ההפעלה המסחרית צפויה ברבעון השלישי של השנה. לדברי החברה, השלמת הקמת פרויקט "איוובה" בהספק של כ- 12MW במועד זה, מבטיחה כי ניתן יהיה להחיל עליו את תנאי האסדרה הנוכחית בפולין ואת זכאותו לתעודות הירוקות.