הבורסה לניירות ערך בתל-אביב פתחה שבוע מסחר קריטי שיכריע בעתיד הקשר בין בריטניה והשוק המשותף, ומתנהלת בשעות הצהריים במגמה חיובית. הבורסות בניו יורק סגרו בירידות ביום שישי, ונעלו שבוע שלם של ירידות בניגוד למגמה הכלל עולמית – באסיה ואירופה – במסגרתה נרשמו עליות של כאחוז בבורסות ביום ו’.
המשקיעים ממשיכים לדאוג מהאפשרות כי בבריטניה עשויה לעזוב את האיחוד האירופי במשאל העם שיתקיים ביום חמישי הקרוב, בנוסף לחששות מאי-הרצון של הפדרל ריזרב להעלות את הריבית בארה"ב.
מניות הארביטרז’ חזרו הבוקר לת"א ללא שינוי מהותי. במדד ת"א 25, בלטה לטובה מניית נייס שחזרה עם פער חיובי של 1.67% ומנגד, מי שהכבידה על המדד היא מניית גזית גלוב ששבה לאחוזת בית עם פער שלילי של יותר מאחוז וחצי. אלביט הדמיה בלטה גם היא בפתיחה עם פער ארביטרז’ חיובי של יותר מ-11%.
מניות הבנקים ממשיכות לרכז עניין רב בקרב המשקיעים וממשיכות להיסחר במחזורים חריגים בתגובה להחלטת בנק ישראל לאפשר למוסדיים להגדיל אחזקות במניות אלה, מ-5% ל-7.5%. מדד הבנקים מתחזק היום בקרוב לאחוז נוסף, אחרי שקפץ בכ-3.3% ביום חמישי בעקבות ההודעה.
מחזור המסחר בת"א דליל ועומד בשעה 12:30 על כ-250 מיליון שקל, כאשר מניות הבנקים פועלים , לאומי , דיסקונט ומזרחי טפחות מובילות את המחזורים במניות ת"א-100 בעיקר בעליות, ואחריהן שיכון ובינוי בהמשך להתרסקות על רקע הטלטלה בניגריה, וכיל . ת"א-25 ות"א-100
אינרום מובילה את העליות בת"א-100, ואחריה מזור, מיטב דש , סאפיינס , סלקום ואקויטל . מנגד, רמי לוי מובילה את היורדות ובעקבותיה קומפיוג’ן, חנל, אל על לאור הקפיצה במחירי הנפט בסוף השבוע, לייבפרסון ו-וילאר.
מחוץ לת"א-100, אפריקה ממשיכה לזנק ולהוביל את המחזורים בעקבות מגעים למתווה חלופי בעניין אפי פיתוח עם בנק רוסי.
ברבעון הראשון של 2016 חלה עלייה של 10.7 מיליארד דולר (15.7%) בעודף הנכסים של המשק מול חו"ל, זאת בהמשך לעלייה של כ-3.8 מיליארד (5.9%) בשנת 2015. לפי בנק ישראל, עיקר העלייה בעודף נבעה מגידול בהשפעת המחירים נטו על עודף הנכסים, בעוד שהתנועות בצד הנכסים וההתחייבויות קיזזו אלו את אלו. הגידול בשווי תיק הנכסים נבע בעיקר מעלייה בשווי יתרת נכסי הרזרבה (4.2 מיליארדי דולרים, 4.6%) ומזרם השקעות ישירות של תושבי ישראל בחו"ל (1.7 מיליארדי דולרים, 1.9%).
מדד מנהלי הרכש של בנק הפועלים וארגון מנהלי הרכש לחודש מאי 2016 ירד ב-1.1 נקודות לרמה של 49.4 נקודות, שמצביעה על התכווצות בפעילות התעשייתית במשק. המדד חזר החודש להצביע על התכווצות, לאחר חודש אחד שהצביע על התרחבות בפעילות התעשייתית. ירידות חדות נרשמו ברכיבי הביקושים ליצוא, תפוקות ייצור ובמלאים. רכיב הביקושים המקומיים עבר החודש להצביע על התרחבות בפעילות זאת לאחר ארבעה חודשים רצופים של התכווצות.
בתי ההשקעות המובילים פרסמו הבוקר סקירות שבועיות: אורי גרינפלד מפסגות הציג את ”תסריט הדומינו”, הגורס כי פרישת בריטניה מהיורו עלולה להחזיר את איטליה ללירטות. גרינפלד הדגיש כי בין ה-Brexit לפירוק גוש האירו יש פער גדול; "לפחות מבחינה רציונאלית, ההבדלים הופכים את היציאה מהגוש ללא כדאית".
הלמן-אלדובי ציינו כי התנודתיות בשווקים גדלה בצורה משמעותית. לדברי כלכלני בית ההשקעות, שוק המניות בתקופה הקרובה מתאים בעיקר למשקיעים לטווח ארוך ומשקיעים היכולים לספוג תנודתיות גבוהה לטווח קצר. "יחד עם זאת, תנודתיות מייצרת הזדמנויות וייתכן וייווצרו הזדמנויות רכישת מניות ואג"ח בשבועות הקרובים", הוסיפו.
לידר שוקי הון מסבירים כי בתקופה זו, המשקיע הישראלי נזהר וחושש מהיפוך מגמה בתשואות האג"ח בארה”ב. בבית ההשקעות צופים המשך עצבנות ו-flight to safety בשווקים לקראת ההצבעה על ברקסיט ונאומה של ילן, וכן ממשיכים להעדיף את האפיקים הצמודים בשל תמחור נמוך מדי בציפיות האינפלציה.
לאומי ממליצים על השקעה דפנסיבית באג”ח קונצרני לאור התנודתיות הצפויה בתקופה הקרובה. לדברי דודי רזניק, החלטה של בריטניה לעזוב את האיחוד עלולה להביא לזעזועים בשווקים תוך דגש על שוק המט"ח. במצב כזה, תשואות האג"ח הממשלתיות עשויות למצוא נקודות שפל חדשות.
במיטב דש ממשיכים להמליץ משיקולים כלכליים וטאקטיים על קיצור מח"מ התיק לכ-3-4 שנים באפיק השקלי והצמוד. כמו כן, ממליצים בבית ההשקעות על גישה דפנסיבית יחסית באפיק המנייתי. "על רקע הופעת הסימנים לעלייה בסביבת האינפלציה ושיפור בצריכה הפרטית בארה"ב ועל רקע הנסיבות קצרות הטווח שהובילו לשינוי תחזיות ה-FED, הערכת השווקים לגבי האינפלציה והריבית נראית לנו מוטית כלפי מטה", אמר הכלכלן הראשי, אלכס זבז’ינסקי.
מניית פריגו ירדה ביום ו’ בניו יורק לאחר שהתרסקה בת"א והיא חזרה הבוקר בפער שלילי של כאחוז. לא עזרה לה גם ההודעה בסוף השבוע על כך שקיבלה אישור ה-FDA לגרסה גנרית למשכך כאבים עם שוק של 275 מיליון דולר. מדובר באישור הסופי לגרסה הגנרית של Ofirmev ’Mallinckrodt Pharmaceuticals [®] (פרצטמול).
אנרג’יקס דיווחה על השלמת הקמתו של פרויקט רוח בפולין, ועל תחילת שלב ההרצה. תחילת ההפעלה המסחרית צפויה ברבעון השלישי של השנה. לדברי החברה, השלמת הקמת פרויקט "איוובה" בהספק של כ- 12MW במועד זה, מבטיחה כי ניתן יהיה להחיל עליו את תנאי האסדרה הנוכחית בפולין ואת זכאותו לתעודות הירוקות.