יום המסחר בבורסה בתל אביב ננעל גם היום בירידות שערים, אם כי קלות בהשוואה לאתמול, על רקע המומנטום השלילי בשוקי העולם: המשקיעים מחפשים חוף מבטחים לקראת עדכון הריבית של הפד מחר (הבנק הפדרלי מתכנס היום לדיוני הריבית), ומתכוננים לאפשרות שבריטניה תצא מהאיחוד האירופי בעקבות משאל העם שיתקיים ב-23 ביוני.
בורסות המזרח הרחוק סגרו הבוקר במגמה מעורבת עם נטייה לירידות, כאשר הניקיי היפני איבד עוד אחוז ואילו שנגחאי רשמה עליות קלות. באירופה נסחרים השווקים בירידות של עד כ-1.5%, ומוקדם יותר תשואות האג”ח הגרמניות ל-10 שנים הפכו שליליות לראשונה בהיסטוריה. גם בניו יורק פתחו הבורסות בירידות, בשעה שהחוזים על הנפט מוסיפים לאבד גובה ונסחרים סביב 48 דולר לחבית.
אצלנו, בשלב הנעילה התקיים עדכון המדדים החצי שנתי, כאשר מחר יתנהל המסחר על פי חלוקת המדדים החדשה. תעודות הסל ביצעו את ההתאמות הנדרשות למדדים החדשים, והזרימו למניות ולמדדים ביקושים והיצעים במאות מיליוני שקלים.
מניות הסלולר סלקום ופרטנר הוסיפו לרכז את עניין המשקיעים בעקבות הסכם האירוח בין הוט לחברת גולן טלקום, והבנקים בלטו בהמשך לפרסום המלצות ועדת שטרום לעידוד התחרות בסקטור ודוח בנק ישראל.
מחזור המסחר בת"א הסתכם היום בכ-4.2 מיליארד ש"ח, כאשר פריגו הובילה גם היום את המחזורים במניות ת"א-100 ואחריה טבע שהודיעה על הפסקת שיתוף הפעולה עם החברה האוסטרלית מזובלאסט, הבנקים לאומי ופועלים , בזק ועזריאלי קבוצה . ת"א-25 ות"א-100
מיילן הובילה את העליות בת"א-100 על רקע עדכון המדדים ואחריה בירוק פריגו , מנקיינד , עזריאלי, אביליטי ואפריקה נכסים . מנגד, לייבפרסון הובילה את היורדות ואחריה איידיאו, מזור, אבוג’ן, קומפיוג’ן ומיטרוניקס.
מחוץ לת"א-100, סלזיון זינקה אחרי שהודיעה על הנפקה ב-6 מיליון דולר, ברן בלטה בעליות בתגובה לדיווח על תחילת ביצוע של פרויקט באתיופיה ומודיעין כיכבה גם היא בעקבות הסכם לרכישת זכויות בפרויקט בקליפורניה.
עידן אזולאי, מנכ"ל קרנות הנאמנות של בית ההשקעות אפסילון, התייחס הבוקר למסחר בשוקי אגרות החוב בעולם: "צניחת התשואות בשוקי האג"ח בעולם מעוררת דאגה. נשאלת השאלה כיצד ייתכן שהתשואה בארה"ב יורדת בעוד שהציפייה היא להעלאת ריבית? האם שוק האג"ח מבשר על האטה חדה בצמיחה הגלובלית?". לדבריו, נראה שהאינדיקטורים הכלכליים לצד שערי מניות לא זולים מצריכים נקיטת עמדה דפנסיבית בשווקים, שיכולה להתבטא באחזקה במניות דיבידנד ובנכסים העוקבים אחר מדדי התנודתיות.
”אירופה עדיין בקשיים - גרמניה ממשיכה לצמוח”, כך אומר רועי שגיב, מנהל השקעות קרנות חו"ל במגדל שוקי הון. הוא הסביר כי הזינוק בכלכלה ובתעשייה המקומית הביא את הכלכלה הגרמנית למצב הפוך מרוב מדינות אירופה אשר סובלות מחולשה כלכלית, משיעורי אבטלה גבוהים ומיחס חוב לתוצר גבוה.
משיקולים כלכליים וטאקטיים, במיטב דש ממליצים לקצר מח"מ התיק לכ-3-4 שנים. כמו כן, ממליצים בבית ההשקעות על גישה דפנסיבית יחסית באפיק המנייתי, ומעדיפים הטיית התיק לטובת האפיק השקלי. כך עולה מסקירה שבועית מאקרו ושווקים שפרסם היום הכלכלן הראשי של מיטב, אלכס זבז’ינסקי.
"למרות נתוני היצוא הקשים אמש, רוב הנתונים שפורסמו השבוע דווקא מלמדים על שיפור הצמיחה ברבעון השני. ביומיים הקרובים הפוקוס עובר לחו"ל" - כך אמר הבוקר עפר קליין מהראל פיננסים. קליין הדגיש כי מצב יצוא הסחורות ממשיך להיות קשה, והעריך כי שינוי משמעותי במגמה זו יתאפשר רק באמצע 2017. עם זאת, ציין כי נראה שהצמיחה ברבעון השני תהיה סבירה פלוס ושההערכות שנשמעו לאחרונה בתקשורת על כניסת המשק למיתון מוקדמות מדי.
לידר שוקי הון סבורים כי הירידות בתשואות האג”ח מהוות ”פאניקה מוגזמת”, אך לדבריהם מדובר בהזדמנות לקיצור מח”מ. יונתן כץ מעריך כי מגמת ירידת התשואות בעולם - ובפרט בארה"ב, בגרמניה וביפן - נובעת מתופעת flight to safety, ולא מהרעה במציאות המקרו כלכלית העולמית.
קבוצת ברן דיווחה היום כי נמסר לידה צו תחילת עבודה לפרויקט ענק בהיקף של 90 מיליון דולר באתיופיה. לברן הסכם קבלנות משנה עם חברה ישראלית מובילה בתחום ההשקיה לביצוע הפרויקט בשיטת ה-TURN KEY באתיופיה. תקופת ביצוע הפרויקט עומדת על כ-20 חודשים, והכנסותיו יבואו לידי ביטוי בתוצאות הכספיות של ברן במהלך 2016 ו-2017.
מודיעין התקשרה בהסכם מפורט לרכישת זכויות בפרויקט בקליפורניה. בנוסף, נחתם הסכם תפעול משותף המסדיר את הפעילות המשותפת בשטח הפרויקט, Grapevine. בכוונת השותפות להעביר את הזכויות בפרויקט לתאגיד בשליטתה שיוקם בארה"ב.
מדיגוס הודיעה על השקה גלובלית של הדור הטכנולוגי החדש ביותר של ה-MUSE, שהיא מערכת מובילה, זעיר פולשנית ואופציה לטיפול ארוך טווח ב-GERD (מחלת ההחזר הוושטי), אחת התופעות הכרוניות היותר שכיחות בעולם.