בהמשך לדוח המיידי של חברת על-בד בדבר מו"מ עם חברת אמות השקעות אודות ביצוע עסקת back lease and sale של המבנה והמגרש במפעל בדימונה, ועל רקע הפרסומים בתקשורת, מבקשת החברה להבהיר מספר נקודות הקשורות לפרויקט הקמת המפעל החדש בדימונה:
החברה נכנסה לפרויקט בדימונה מתוך חשיבה אסטרטגית שמלווה את החברה מתחילת דרכה, שבה היא שולטת בכל שרשרת הערך, ללא ביצוע רכש של בדים מספקים חיצוניים. אינטגרציה אנכית זו מבדלת את החברה מחברות דומות בעולם, ומאפשרת לספק ערך מוסף ללקוחותיה.
בהמשך לקווי הספאנלייס אותם הקימה החברה בעבר, עבור קטגוריות מגבוני תינוקות, קוסמטיקה וניקיון, עם צמיחתה המואצת בעולם של קטגוריית נייר הטואלט הלח (כ-10%-12% לשנה), החליטה החברה לדבוק באסטרטגיה ולהקים פרויקט חדש של קו נייר פריק ושטיף (ניתן להשלכה לאסלה), שהינו תחום חדש בעולם בכלל, ובחברה בפרט.
מזה חמש שנים שהחברה, בשיתוף גורמים בארץ ובעולם, עוסקת בפיתוח טכנולוגיה לתחום זה, מתוך ראייה מפוקחת שלחברה אין ניסיון קודם בעולם הנייר. על חלק מהפיתוחים הטכנולוגיים אותם ביצעה לתחום זה, הוגשו בקשות לרישום כפטנטים ברחבי העולם.
החברה צופה כי סוג הנייר המיוחד שייוצר במפעל החדש בדימונה, הינו חומר נושא שישמש בעתיד הקרוב לא רק את נייר הטואלט הלח, אלא גם מוצרי היגיינה וניקיון נוספים.
מסיבות שונות שלא בהכרח תלויות בחברה, פרויקט הקמת המפעל נמשך והתארך בכ-6 חודשים מעבר להערכת החברה. הסיבות לעיכוב נבעו, בין היתר, מאיחור בקבלת התוכניות של יצרן המכונה, שהתמודד גם הוא עם הפרויקט החדשני מסוגו, ואף נדרש לבצע התאמות בתכנון ומרכיבי המכונה תוך כדי העבודה, וכן מהתארכות תהליך הבנייה, שנבע מקשיים שונים.
התוכנית להקמת המפעל בדימונה שהוגשה לאישור דירקטוריון החברה בסוף שנת 2013, כללה את הקמת המבנה בעזרת גורם חיצוני מומחה, שישכיר לחברה את המפעל לצורך הייצור, וזאת מתוך אסטרטגיה שנכון לחברה להשקיע את משאביה ברכישת חברות והקמת קווי ייצור, ולא בהשקעה בנדל"ן, שאותו ניתן לשכור.
בתחילת שנת 2014 קיימה החברה משא ומתן עם מספר חברות נדל"ן מובילות, אך התברר שתוספת העלות בגין המימון בתקופת ההקמה הן גבוהות ביותר (מכיוון שאין עדיין תשלום שכירות). לאור זאת החליט דירקטוריון החברה שהחברה תבצע את הקמת המבנה, ומימוש הנדל"ן יבוצע לאחר סיום ההקמה.
הואיל והחברה נמצאת בשלבי בניה סופיים של המבנה, התחילה החברה לבחון הצעות לביצוע העסקה עם חברת נדל"ן מובילה. לאחר בחינת מספר הצעות, החליטה החברה להתקדם במו"מ לביצוע העסקה עם חברת אמות השקעות. כפי שדווח, היקף העסקה נאמד בכ-50 מיליון ש"ח, והוא צפוי להקטין באופן משמעותי את מינוף החברה.
לדברי על-בד המשא ומתן עם אמות נמצא בשלבים מתקדמים, ונותרו להשלים מספר עניינים טכניים עד לחתימה על הסכם מחייב. עם השלמת העסקה תדווח החברה כנדרש.
היקף ההשקעה בפרויקט שאושר בתחילת הדרך בדירקטוריון החברה עמד על כ-160 מיליון ש"ח, סכום אשר כלל גם את ההשקעה במבנה. בפועל, ההשקעה צמחה לסכום של למעלה מ-200 מיליון ש"ח בעיקר כתוצאה מהגורמים הבאים:
הערכה בחסר של עלות הקמת המבנה, שהינו מבנה מורכב לתעשיית הנייר וכולל מרתפים, בידוד קירות ועוד מאפיינים ייחודיים. בפועל היה קיים פער של כ-10-15 מיליון ש"ח בין עלות ההקמה לאומדן ההתחלתי; על סמך ניסיון של יצרן המכונה בהקמת פרויקט דומה בספרד, נרכש ציוד נוסף בעלות של כ-5-7 מיליון שקל. נוסף על כך עלות הרכבת הציוד והמערכות היו מעבר להערכות התקציב הראשוניות; בהקמת הפרויקט בדימונה שהחל להתבצע בתחילת 2014, לא נלקחו בחשבון הוצאות היוון, הן של כוח האדם והן של מימון ההשקעות עצמן, בהיקף כולל של כ-20 מיליון ש"ח; הערכה בחסר של עלות מרכיבים נוספים בפרויקט, בעיקר בתחום הגז הטבעי (ישנם מרכיבים שהחברה תהיה הראשונה בישראל שמתקינה אותם) והתשתיות, שנובעים, בין היתר, מהרגולציה שמתהווה בתחומים אלו.
החברה מציינת בהודעה לבורסה כי קיבלה אישורים להטבות ומענקים ממדינת ישראל ("מרכז השקעות") בגין הקמת המפעל בעיר דימונה. כמו כן תהיה החברה זכאית לשיעור מס חברות מופחת בגין הפעילות בדימונה.
"הקמת המפעל בדימונה הוא פרויקט בסדר גודל ענק, וצפוי לשפר את תוצאות החברה באופן ניכר ולהביא לשיפור הרווחיות של החברה", הדגישו בעל-בד. "כבר היום רוכשת החברה חומר גלם דומה לזה שייוצר בעתיד בדימונה מספקים חיצוניים בהיקף של כ-60% מתפוקת קו הייצור שנבנה בדימונה.
"נוסף על כך, ישנם גורמים רבים ברחבי העולם שמתעניינים במוצר. הרצת קו הייצור במפעל מתוכננת להתחיל במהלך הרבעון השלישי של 2016, והפעלתו המסחרית מתוכננת לתחילת שנת 2017. החברה צופה כי הפרויקט בדימונה יתברר כמהלך שישיא ערך משמעותי לחברה ובעלי מניותיה, וזאת על-אף האתגר הטכנולוגי והמימוני שהיו כרוכים בהקמתו", הוסיפו.