לאחר משא ומתן ממושך השיגה המדינה הסכמה על תמורה לביצוע הארכות הפרויקט עם חברת סיטיפס, זכיינית הרכבת הקלה וכן עם חברת הרכבות הבין-לאומית אלסטום, המשמשת קבלן משנה של סיטיפס לעניין ההקמה. תמורת ביצוע הפרויקט צפויה המדינה לשלם סך של כ-350 מיליון אירו. הצדדים צפויים להשלים את סיכום פרטי העסקה בזמן הקרוב.
האפשרות לביצוע ההארכות והשלוחות ע"י סיטיפס מהווה חלק מהסכם הזיכיון שנחתם בשנת 2002. עד כה הקימה סיטיפס את חלקו המרכזי של הקו האדום באורך של כ-13.8 ק"מ מפסגת זאב להר הרצל, בהשקעה של כ-4.3 מיליארד ₪. היקף הנוסעים היומי הממוצע בקו האדום, הפועל משנת 2011, עומד על כ-140 אלף נוסעים ליום.
פרויקט ההארכות והשלוחות באורך של 7.7 ק"מ כולל את הארכות הקו לנווה יעקב ולביה"ח הדסה, וכן, שלוחה לקמפוס גבעת רם. בעתיד מתוכננת שלוחה נוספת של הקו לקמפוס הר-הצופים. עבודות ההכנה להארכת הקו בהשקעה של כ-1.5 מיליארד ₪ כבר החלו לפני כארבע שנים ומבוצעות במלואן ע"י המדינה במכרזים פומביים באמצעות חברת מוריה. במסגרת העבודות המקדימות הושלמו הרחובות נווה יעקב, הנטקה וגשר בן-דור, וכעת מתבצעות עבודות נוספות ברח’ הנרייטה סאלד וצומת אורה.
שר האוצר, משה כחלון: "פיתוח תשתיות ככלל ובתחבורה הציבורית בפרט הינו בעל חשיבות רבה ומהווה חלק משמעותי ממנועי הצמיחה במשק. הארכת קו הרכבת הקלה בירושלים מהווה צעד נוסף לשיפור איכות החיים של תושבי ירושלים והציבור בכלל".
שר התחבורה, ישראל כץ: "מערך התחבורה הציבורית בירושלים עובר מהפכה, היכולה להוות דוגמא לערים אחרות בארץ. לדבריו, עם השלמת השלוחות הצפונית והדרומית, יגיע קו הרכבת ל-22.5 קילומטרים, כמעט פי 2 מאורך הקו הקיים, המתחיל מהר הרצל ומסתיים בפסגת זאב. על פי התחזית צפויים לנסוע ברכבת הקלה לאחר הארכת הקווים כ-250 אלף נוסעים ביום, לעומת כ-140 אלף כיום. בקרוב נרכוש קרונות נוספים, במטרה לעמוד בביקושים הרבים שיש לרכבת הקלה. בכוונתנו להקים בירושלים, כמו במטרופולין גוש דן, רשת קווים של רכבת קלה, בדומה לקיים באירופה".