אפריקה השקעות פרסמה לפני שעה קלה את הדוחות הכספיים לרבעון הראשון של שנת 2016, בצל המשך המשבר ברוסיה שמכביד על התוצאות לצד ההתפתחויות בחברה הבת אפי פיתוח. מהדוח עולה כי ההפסד המיוחס לבעלי החברה ברבעון הראשון הסתכם בכ-41 מיליון שקל לעומת רווח של כ-9 מיליון שקל שנרשם ברבעון המקביל אשתקד. נזכיר כי ההפסד הנקי המיוחס לבעלי אפריקה בשנת 2015 עמד על 1.75 מיליארד שקל.
כמו כן מראים הדוחות כי הרווח מהשכרה והפעלת נכסים הסתכם ברבעון שחלף בכ-130 מיליון שקל לעומת רווח של כ-138 מיליון ברבעון המקביל אשתקד. הרווח מיזמות נדל"ן עמד על 79 מיליון שקל בהשוואה לרווח בסך 146 מיליון בתקופה המקבילה ב-2015.
ברבעון הראשון של שנת 2016 רשמה החברה הפחתות, נטו, בסך כולל של כ-6 מיליון ש"ח. ההפחתות, נטו, נבעו בעיקר מהפחתות בסך של כ- 228 מיליון ש"ח הנובעים מחברת אפי פיתוח. בשלושת החודשים הראשונים של שנת 2016 נרשמו הפסדי שערוך בסך של כ- 139 מיליון ש"ח בעיקר כתוצאה מהשפעת היחלשות שער החליפין דולר ארה"ב מול הרובל בשיעור של כ-7.2%. מנגד, נרשם ברבעון שערוך חיובי של נכסי נדל"ן להשקעה ונדל"ן להשקעה בהקמה בסך כולל של כ- 221 מיליון ש"ח בחברת אפריקה נכסים.
נזכיר שאפריקה הודיעה בסוף השבוע כי היא צופה הפחתת הון בסך 173 מיליון דולר בעקבות עסקת ההחלפה של אפי פיתוח. בנק VTB הודיע כי יש להגיע להסכמה על נוסחם המלא והסופי של מסמכי עסקת ההחלפה עד ליום 1.6.2016; מבנה העסקה צפוי לכלול שחרור של אפי מההלוואות כנגד מסירת נכסים לבנק.
למרות המשא ומתן המתקדם המתנהל עם הבנק הרוסי לביצועה של עסקת ההחלפה, אשר משקף לכאורה, לנכסים המועברים שווי נמוך מזה הקבוע בספרי אפי פיתוח, לא נרשמו הפחתות שווי בדוחותיה הכספיים של אפי פיתוח ליום 31 במרס 2016 בשווים ההוגן של הנכסים המועברים בהיקף הקיטון הצפוי בהון של אפי פיתוח (כ- 266 מיליון דולר ארה"ב), שכן בנסיבות המקרה, על רקע מצבה הפיננסי של אפי פיתוח והודעת הבנק הרוסי על כוונתו לנקוט בהליכים למימוש זכויותיו על פי מסמכי ההלוואות המובטחים בנכסים המועברים, גם עסקת ההחלפה אינה משקפת מחיר שבין קונה מרצון למוכר מרצון, כנדרש על פי כללי חשבונאות בינלאומיים, לשם מדידת השווי ההוגן של נכסי נדל"ן להשקעה.
באפריקה התייחסו לכך בדוח: "בהינתן זאת, לא ניתן להתעלם מכך, שהתמשכותו של המשבר הכלכלי ברוסיה, מחד גיסא, ותלותה המובהקת של יכולת הפירעון של התחייבויות החברה בהצלחתה לממש נכסים לאורך תקופה ממושכת של שנים לבוא (לרבות ברמת אפי פיתוח), מאידך גיסא, מעצימים את תנאי אי הוודאות בפניהם ניצבת כיום החברה.
"על אחת כמה וכמה, בשים לב להרעה הפיננסית המשמעותית במצבה של אפי פיתוח על רקע אפשרות העמדתן של ההלוואות בהיקף של כ- 611 מיליון דולר ארה"ב לפירעון מיידי והיקלעותה של אפי פיתוח עקב כך לחדלות פירעון בטווח המיידי, ולחילופין, מסירתם של נכסי ליבה משמעותיים של אפי פיתוח, התפתחויות שמשפיעות לרעה באופן מובהק על סיכויי התממשותן של הערכות באשר ליכולתה של החברה לעמוד בהתחייבויותיה לטווח הארוך.
"לאור כל האמור לעיל, הגיע דירקטוריון החברה לכלל מסקנה, כי לעת הזו קיימת אי בהירות באשר ליכולתה של החברה לעמוד בהתחייבויותיה וכי בראייה שקולה, לשם מתן מענה הולם לסיכונים המתוארים לעיל כמו גם לשינויים נוספים לרעה שעוד עלולים לחול בהמשך, וכפועל יוצא מכך, לשם שיפור סיכוייה של החברה בהתמודדותה עם פירעון התחייבויותיה, מידת האחריות מחייבת לפתוח בהקדם במשא ומתן עם מחזיקי אגרות החוב של החברה, לגיבוש תכנית לארגון מחדש של מצבת התחייבויותיה של החברה כלפי כלל מחזיקי אגרות החוב שלה, אשר תכלול, בין היתר, את חיזוק בסיס ההון של החברה, ובכלל זאת, פנייה לבעל השליטה בחברה להשקעת כספים בחברה בכפוף להשלמתו של הסדר כאמור".
פירוט הדוח: אפי פיתוח – המצב המאקרו כלכלי ברוסיה, המתאפיין באי וודאות וחוסר יציבות, ממשיך להשליך לרעה על מצב שוק הנדל"ן במדינה בכללותו, וכפועל יוצא על נכסי הנדל"ן של אפי פיתוח. סך הכנסותיה מנכסים מניבים ירד ברבעון בכ-18% לעומת אשתקד לכ-20 מיליון דולר. ההכנסות בגין קניון אפימול ירדו בכ-16% לעומת אשתקד לכ-16 מיליון דולר. ההפסד הסתכם ברבעון בכ-32 מיליון דולר לעומת רווח הרבעון המקביל אשתקד. בימים אלא, החברה מתנהלת למול בנק VTB, לאור פנייתו אליה בבקשה למכירת נכסים ולסילוק חובה.
אפריקה ישראל נכסים – הציגה רווח המיוחס למחזיקי ההון של החברה שגדל בלמעלה מפי 3 והסתכם בכ-154 מיליון ₪. הגידול החד נבע בעיקר מהשלמת בנייני משרדים בבוקרשט ובבלגרד ברבעון הראשון של השנה, ומעסקה למכירת נכסי החברה בברלין. הכנסות החברה מהשכרת והפעלת נכסים ברבעון ירדו קלות, עקב עסקות שבוצעו בשנת 2015 למכירת בית פסגות, עסקת קרית ויצמן ומכירות נכסים בגרמניה.
בחודשים האחרונים החלה החברה בהקמת בניין משרדים נוסף בבלגרד ובניין משרדים נוסף בפראג. פרויקטים נוספים אותם צפויה החברה להתחיל בקרוב: בניין משרדים נוסף בפראג, בניין משרדים נוסף בבוקרשט, קניון בעיר ברשוב שברומניה, בניין משרדים בעיר קראקוב שבפולין ובניין נוסף בפארק המדע, קרית ויצמן בנס ציונה.
אפריקה ישראל מגורים - הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות צמח ברבעון הראשון בכ-62% לעומת אשתקד והסתכם בכ-20 מיליון ₪. החברה שמרה על היקף המכירות גבוה ומכרה ברבעון הראשון 154 יח"ד, גידול של 23% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. החברה ממשיכה להציג תנופת עשייה בלמעלה מ-20 אתרים. מתוך 1,919 יח"ד הנמצאות בשלבי שיווק וביצוע, מכרה החברה 1,038 יח"ד.השווי החוזי של המכירות שטרם בא לידי ביטוי בדוחות הכספיים הסתכם בכ-1.75 מיליארד ₪ (חלק החברה).
דניה סיבוס - צבר ההזמנות של החברה עומד על כ-6.2 מיליארד ₪, והיא פעילה כיום בלמעלה מ-100 פרויקטים בארץ ובעולם. החברה משקיעה מאמצים להגדלת צבר ההזמנות שלה, באמצעות כניסה לתחומים ולשווקים חדשים בעולם שמהווים עבורה מנועי צמיחה עתידיים. ברומניה, בונה החברה את הבסיס האמריקאי, וכן בנייני מגורים ומשרדים. בארה"ב, מקימה החברה 12 פרויקטים למגורים. בתאילנד, בונה עם שותף מקומי 2 פרוייקטים למגורים, ובגינאה המשוונית בונה 2 בתי סוהר.
לצד זאת, המשיכה החברה להעמיק את אחיזתה גם בשוק הבנייה המקומי, וזכתה, בין היתר, במכרז של חברת נת"ע, במסגרתו מבצעת את קו הרכבת הקלה – הקו המזרחי ואת הקמת תחנת קרליבך, בתל-אביב, לצד ביצוע של פרויקטים חדשים למגורים. הרווח לפני מס של החברה הסתכם ברבעון הראשון לשנת 2016 בסך של כ-26 מיליון ₪, לעומת כ-14 מיליון ₪ בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול נובע מהגידול ברווחיות הן בפעילותה בחו"ל והן בפעילותה בישראל, בעקבות הרחבת היקפי הפעילות.
אפריקה ישראל תעשיות - לאחר חמישה רבעונים של הפסד תפעולי החברה עברה לרווח תפעולי בסך של כ-9.5 מיליוני ₪. הרווח הגולמי גדל ברבעון בכ-28% והסתכם בכ-100 מיליון ₪. תזרים המזומנים הגבוה מפעילות שוטפת הסתכם בכ-107 מיליון ₪. הנהלת החברה ממשיכה לפעול ביתר שאת על מנת שמגמת השיפור תימשך.
אפריקה ישראל השקעות - החברה פנתה לכלל מחזיקי האג"ח ובעלי המניות בבקשה לפתוח בהידברות לגיבוש תכנית לארגון מחדש של מצבת התחייבויותיה, שיידון בשבועות הקרובים. להסרת ספק, מובהר כי הדברים האמורים אינם מתייחסים לחברות הבנות הציבוריות של החברה.
אברהם נובוגרוצקי (נובו), מנכ"ל אפריקה ישראל: "לאור המשבר העמוק שפקד את הכלכלה הרוסית בשנתיים האחרונות והחריף בחודשים האחרונים הודענו לאחרונה על החלטתנו לפעול לגיבוש תכנית לארגון מחדש של מצבת התחייבויותיה של אפריקה ישראל. החלטה זו הינה בבחינת הכרח המציאות ואנו נפעל בכל הצעדים הדרושים, מבניים וניהוליים כאחד, להתאמת פעילותה העסקית והארגונית למציאות מורכבת זו. לצד פניית החברה למחזיקי האג"ח ולבעלי המניות לארגון מחדש של החוב, המומנטום החיובי בפעילות ממשיך לבוא לידי ביטוי בתוצאותיהן של מרבית החברות הבנות, ואנו שמחים לראות כי החברות קוצרות את פירות ההשקעה של השנים האחרונות. אפריקה תעשיות, לראשונה לאחר חמישה רבעונים של הפסד, מציגה רווח תפעולי ואנו מאמינים כי אלה ניצנים ראשונים של חזרה לפסי רווחיות."
החברה מדווחת כאמור על הפסד המיוחס לבעלים אשר הסתכם בכ-41 מיליון ₪ לעומת רווח של כ-9 מיליון ₪ ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח מהשכרה והפעלת נכסים הסתכם ברבעון בכ-130 מיליון ₪ לעומת רווח של כ-138 מיליון ₪ ברבעון המקביל אשתקד. הירידה נובעת בעיקר מהמשך מגמת קיטון בקניון אפימול במוסקבה ברבעון הראשון של שנת 2016 וכן ממכירת נכסים בישראל בשנת 2015, מהחלשות בממוצע בתקופה של מטבע האירו לעומת השקל אשר משפיע על מדידת סך הכנסות מהשכרת נכסים באירופה. הקיטון קוזז על ידי גידול בהכנסות מנכסי החברה בישראל ובאירופה במהלך ברבעון הראשון.
הרווח מפעילות התעשייה הסתכם ברבעון בכ-22 מיליון ₪ לעומת הפסד של כ-12 מיליון ₪ ברבעון המקביל אשתקד. העלייה נובעת מגידול שיעור הרווח הגולמי בשני תחומי הפעילות. בתחום הפלדה, בעקבות עליית מחירי חומרי הגלם והעליה בביקושים. בתחום עיצוב הבית, בעקבות העליה במחזור המכירות וקיטון בהיקף העלויות החד פעמיות וכן מקיטון בהוצאות המכירה והשיווק.
ההון המיוחס לבעלים של החברה הסתכם ביום 31 במרץ 2016 בכ-1,248 מיליון ₪ (5.7 ₪ למניה) לעומת כ-1,320 מיליון ₪ (6.1 ₪ למניה) ביום 31 בדצמבר 2015.
יתרת הנדל"ן להשקעה הסתכמה ליום 31 במרץ 2016 בכ-8.3 מיליארד ₪, יתרת נדל"ן להשקעה בהקמה הסתכמה לסך של כ-1.9 מיליארד ₪, יתרת מלאי הבניינים למכירה (פרויקטים למגורים) הסתכמה בכ-2.5 מיליארד ₪ ויתרת מלאי הקרקעות של החברה הסתכמה בסך של כ-1.9 מיליארד ₪.
תזרים מפעילות שוטפת - תזרים המזומנים מפעילות שוטפת (מאוחד) הסתכם ברבעון בכ-319 מיליון ₪. יתרות הנזילות של החברה (סולו מורחב) הסתכמו ביום 31 במרץ 2016 בכ-89 מיליון ₪.
הרווח התפעולי של הקבוצה בנטרול השפעת שערוכים הסתכם בכ-189 מיליון ₪.