בבנק איגוד קוראים להשקיע לאורך זמן ברכיב המנייתי. "צפוי להניב תשואה עודפת ללקוחות לאורך זמן. ההעדפה היא להשקעה סקטוריאלית תוך "תיבול" התיק בבחירה סלקטיבית של מניות. בחלוקה של 60% חו"ל, 40% ישראל. מבחינת החשיפה הכללית למניות אנו ממליצים בתיק המייצג - 18% ובתיק הספקולטיבי -32%. בהתאם לסיכון המתאים שכן התנודתיות צפויה להימשך לאורך זמן.
בהתייחס לחשיפה הגיאוגרפית ממליצים על:ארה"ב – 58% אירופה -23% כאשר אנגליה נכללת בתוך חשיפה זו. אסיה ללא יפן - 7% ,יפן 12%.מומלצת השקעה במניות גלובאליות בעלות תזרימי מזומנים יציבים. אנו ממשיכים בהמלצתנו להיחשף לדולר באמצעות האפיק המנייתי.
מבחינת הסקטורים כאמור בארה"ב מומלצת השקעה בסקטורים:סקטור הפיננסיים על רקע המשך הצמיחה והשיפור בכלכלה האמריקאית וצפי להעלאת ריבית מתונה בהמשך השנה. אנו ממליצים גם על תת הסקטור - הבנקים האיזוריים בארה"ב.סקטור הצריכה המחזורית בשל המשך השיפור בכלכלה והעלייה בצריכה, סקטור הבריאות המאופיין בחברות גלובליות יציבות בעלות תזרימי מזומנים גבוהים. בנוסף מומלץ גם סקטור הטכנולוגיה על רקע התייעלות החברות תוך בחירה סלקטיבית של מניות וכן סקטור החברות הביטחוניות.
ללקוחות ספקולטיביים אנו ממליצים על סקטור התעופה בשל מחירי האנרגיה הנמוכים יחד עם השיפור המתמשך בכלכלה האמריקאית שילוב הטומן פוטנציאל צמיחה להמשך עליית ערך בסקטור זה. וכן תת סקטור הביומד בשל הפוטנציאל הגלום בו. בנוסף על רקע דחיית צפי העלאת הריבית בארה"ב אנו ממליצים על חשיפה לתת הסקטור הנדל"ן המניב (הריטים).
בהתייחס להשקעה באירופה: ממליצים להשקיע דרך תעודות הסל על היורו סטוקס 50, תעודות סל מנוטרלות מטבע וכן תעודות על חברות גלובאליות המחלקות דיבידנדים.בנוסף מבחינת רמות המכפילים העתידיים בהם נסחרים מדדי המניות עולה כי מדד הדאקס נסחר ברמת מכפיל עתידי מעניינת להשקעה כחלק מחשיפה לגוש האירו, בנוסף ניתן להיחשף גם באמצעות מדד MDAX - מדד המניות הבינוניות בגרמניהבהתייחס להשקעה באסיה: ניתן ל"תבל" את התיק עם חשיפה לאסיה פסיפיק ללא יפן וכן להיחשף ליפן בנטרול מטבע.
בהתייחס לסחורות – מומלצת השקעה של 5% מהתיק לזהב בראיה לטווח ארוך בהתאם לסיכון התיק כהגנה.