מיטב דש השלימה עיסקת מימון בסך 72 מיליון שקל כהלוואה למיחזור אגרות החוב המוניציפאליות של עיריית רעננה, שהונפקו לפני כעשור. ההלוואה תממן את מיחזור האג"ח, במתווה מימון חדש לפיו חלק מהסכום מועמד במועד הסגירה וחלקו מועמד בהפקדות שנתיות על פני 5 שנים. גיוס זה מחזק את ערוץ המימון המוסדי כמקור מימון לעיריות שעד כה התנהל בזירת הבנקים.
עיריית רעננה, מהעיריות האיתנות ביותר בישראל, מדורגת על ידי S&P מעלות בדירוג הגבוה "+AA". עיריית רעננה היא העירייה היחידה שהנפיקה עד היום אג"ח מוניציפאלי שאינו מגובה בתזרימי ארנונה, בישראל.
אגרות החוב הקיימות הונפקו בשנת 2006 בסכום של 150 מ’ ₪ לתקופה של 15 שנים, עד 2021 בריבית של 5% צמוד מדד. יתרת מח"מ האג"ח קצרה – כשנתיים וחצי.
BDO Consulting Group ייעצה לעיריית רעננה בגיוס המימון וברכישת האג"ח מהמחזיקים המוסדיים. מתווה המימון שהציעה מיטב דש והותאם לצרכיה של עיריית רעננה אושר בוועדת האשראי וההשקעות וכולל ריבית אטרקטיבית. מיטב דש התחייבה להעמיד את התזרים הדרוש לפרעון האג"ח של מחזיק שיבחר שלא להיענות להצעה. כך, יעמוד לעירייה לוח סילוקין אחד הפרוס ל-13 שנה.
קופות הגמל של מיטב דש העמידו לעיריית רעננה את הסכום במסגרת הצעת רכש שביצעה העירייה ושולם על ידה למחזיקים. בנוסף, יעמידו לעירייה, על פני 5 שנים, את התזרים הדרוש לפירעון האג"ח שנותר בידי מחזיקים שבחרו שלא להיענות להצעת הרכש. את ההלוואה תפרע העירייה למיטב דש לאורך 13 שנים. כך פורסת העירייה את האג"ח הקיים, שמשך חייו הממוצע כשנתיים וחצי, לתקופה ארוכה ובריבית אטרקטיבית.
ברק בנסקי, מנהל ההשקעות הראשי של מיטב דש: "אנו רואים כיצד בתי ההשקעות הופכים לאלטרנטיבה בעסקאות מימון עבור הרשויות המוניציפאליות. זוהי מגמה מבורכת בעולם העסקי אשר משרתת את שני הצדדים, הרשויות השונות ועימן גם גופי ההשקעות. עסקת המימון שלנו עם עיריית רעננה המצטרפת לעסקת המימון עם עיריית רמלה, ממחישה את שיתוף הפעולה בין רשויות מקומיות לגופים מוסדיים כאלטרנטיבה לאשראי בנקאי".
את העסקה הובילו בחודשים האחרונים הגזבר היוצא של עיריית רעננה, אמיר ברטוב, והגזברית הנכנסת אירית יהל. יועצי הגיוס היו שאול בן שימול, שותף בחברת הייעוץ Consulting Group BDO ורונית כהן, מנהלת יחידת החוב התאגידי. מטעם מיטב דש הובילו את בניית מתווה המימון ברק בנסקי מנהל ההשקעות הראשי ואבי ברקוביץ מנהל מערך האשראי. עו"ד רונן בהרב ועו"ד תום ניסני ממשרד פרייז בהרב ליוו את מיטב דש בעסקה.