יום המסחר השני לשבוע בבורסה בתל אביב ננעל במגמה מעורבת עם ירידות שערים קלות במדדים המובילים, על רקע פתיחה מעורבת לשבוע המסחר בשוקי העולם.
אחרי שהבוקר ננעלו שוקי אסיה בירידות שערים, כאשר שנגחאי איבדה 2.8% והונג קונג והניקיי היפני ירדו כל אחד בכאחוז, באירופה נרשמות בשעה זו ירידות של עד 1.1%, ואילו בניו יורק נרשמת פתיחה מעורבת לשבוע. מחיר הנפט עבר לעליות של כאחוז, ונסחר סביב 33 דולר לחבית.
אצלנו, הבנקים הגדולים ריכזו את עניין המשקיעים אחרי שפרסמו הבוקר במקביל את הדוחות הכספיים לשנת 2015.
מחזור המסחר בת"א הסתכם היום בכ-1.1 מיליארד שקל, כאשר טבע הובילה את המחזורים בקרב מניות ת"א-100 ואחריה בנק הפועלים , בזק , לאומי , כיל ודיסקונט . ת"א 25 ות"א 100
מנקיינד שצנחה אתמול הובילה את העליות במניות ת"א-100, ואחריה בירוק נורסטאר , איירפורט סיטי , דלק קבוצה , בנק אגוד וגזית גלוב . מנגד, כלכלית ירושלים הובילה את הירידות במימושים אחרי שזינקה ב-25% בשני ימי המסחר האחרונים, ובעקבותיה טבע , פריון, מיילן , קומפיוג’ן שפרסמה תוצאות במוצר לטיפול בסרטן, וחלל תקשורת .
מחוץ לת"א-100, אידיבי פתוח בלטה במסחר אחרי שפרסמה אזהרת הרווח לרבעון הרביעי של 2015.
בסוף השבוע צפוי להתפרסם נתון מאקרו חשוב בארה"ב – דוח התעסוקה, אשר צפוי להצביע על תוספת של 188 אלף משרות בחודש האחרון. נתוני תעסוקה חיוביים יתנו תוקף נוסף לתחזיות להעלאת ריבית על ידי הפד.
ב-FXCM ישראל ציינו כי "ככל שהתנודתיות בשוק מתמתנת ומחירי הנפט מתייצבים והסערה בשוק מתפזרת, המשקיעים שבים לעסוק בציפיות הריבית ובמצבה של הכלכלה האמריקנית, וזה דבר חיובי עבור הדולר, שנפגע מאוד מהבהלה בשוק מאז תחילת השנה".
הראל פיננסים ממליצים בסקירת שוק ההון השבועית על מניות בארץ ובארה”ב, אג”ח בנקים בארץ ואג”ח קונצרני בחו”ל. כלכלני בית ההשקעות לא מגדילים סיכונים, אך מחזיקים נכסי סיכון. לדבריהם, "שוק המניות המקומי מתומחר בצורה נוחה - בעיקר מניות הבנקים, גז ונפט ופרמצבטיקה".
בנק אגוד מעריכים בסקירה שבועית כי לא צפויה העלאת ריבית בישראל עד סוף השנה. לדברי הכלכלנים, "ישנה העדפה להשקעה סקטוריאלית, תוך ’תיבול’ התיק בבחירה סלקטיבית של מניות". בבנק ממשיכים להמליץ על חלוקה באפיק המנייתי של 60% חו"ל ו-40% לישראל; "האפיק המנייתי צפוי להניב תשואה עודפת לאורך זמן, אם כי התנודתיות הגבוהה צפויה להימשך השנה".
באידיבי פתוח צופים הפסד של 360 עד 400 מיליון שקל לבעלי החברה ברבעון הרביעי. לפי הערכות שפרסמה החברה, ההפסד לשנת 2015 צפוי להסתכם ב-367 עד 407 מיליון ש"ח, בעקבות ירידה בשווי השוק של החזקותיה בכלל ביטוח בסך של כ-320 מיליון שקל.
מניות הבנקים ריכזו כאמור עניין בת"א על רקע פרסום הדוחות השנתיים: בנק הפועלים דיווח כי הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות הסתכם ב-3.08 מיליארד ש"ח בשנת 2015, בהשוואה לרווח של 2.7 מיליארד ש"ח ב-2014. תשואת הרווח הנקי להון המיוחס לבעלי מניות הבנק הסתכמה בשנה שחלפה בכ-9.6% בהשוואה ל-9.1% ב-2014. הכנסות ריבית, נטו עלו ל-7.88 מיליארד שקל. הבנק יחלק דיבידנד רבעוני של כ-117 מיליון ש"ח.
בן נובו שלם, מנהל מחלקת מחקר בבית ההשקעות אפסילון, אמר כי בנק הפועלים מציג "ביצועים מצוינים עם שיפור במרבית הפרמטרים". הוא הוסיף כי "בנק הפועלים נסחר בבורסה לפי מכפיל הון של 0.77 בלבד ולכן בהסתכלות על תשואת הרווח הנקי ביחס לשווי השוק, מקבלים תשואה מרשימה של כ-12%. אנו שבעי רצון מתוצאות של בנק הפועלים וסבורים שהתמחור הנוכחי של המניה מהווה הזדמנות השקעה אטרקטיבית".
לאומי מסכם את 2015 עם רווח של 2.83 מיליארד שקל, התשואה להון - 10.3%. הבנק מציג שיפור בכל הפרמטרים ביחס לשנה הקודמת. תיק האשראי גדל ב-3.5% ל-261.4 מיליארד שקל, יחס הון ליבה רובד 1 עמד בסוף השנה על 9.58% לעומת 9.09% ב-2014.
אקסלנס סבורים שהתוצאות של לאומי חלשות אך מעידות על ניקוי אורוות משמעותי. מיכה גולדברג שומר על המלצת "קנייה" ומחיר יעד של 16 ש"ח - 23% אפסייד. להערכתו, הבנק יעמוד ביעדי ההון של בנק ישראל כבר במחצית הראשונה של השנה.
הרווח הנקי של דיסקונט זינק ב-48% ל-750 מיליון שקל ב-2015. הרווח לרבעון הרביעי של השנה עמד על 60 מיליון שקל, בהשפעת הפסד ממכירת פעילות חברות מוחזקות בחו"ל ותוכניות הפרישה. התשואה להון עלתה השנה ל-5.8% לעומת 4.2% בשנת 2014.
ברקליס קובעים לבנק הפועלים מחיר יעד של 22 שקל למניה - 15% פוטנציאל אפסייד, המשקף לדבריהם את הסיכונים הרגולטוריים שהבנק עשוי להתמודד איתם ב-2016. ההמלצה נותרה על "תשואת חסר". כמו כן, קבעו לבנק לאומי מחיר יעד של 17 שקל למניה, 29% פוטנציאל אפסייד, ונקבו במחיר יעד של 8.5 שקל למניה לבנק דיסקונט - 34% אפסייד. ההמלצות ללאומי ולדיסקונט נותרו על "תשואת יתר".
אגוד דיווח שהרווח הנקי של הבנק קפץ בשנת 2015 ב-530% ל-144 מיליון שקל. תשואת הרווח הנקי להון הסתכמה בשנה שחלפה ב-6.1% לעומת 1% בתקופה המקבילה אשתקד;. הכנסות ריבית נטו רשמו גידול מינורי ל-571 מיליון שקל בשנה שחלפה.
גם רשת שופרסל פרסמה הבוקר דוחות כספיים: הכנסות החברה הסתכמו ב-11.5 מיליארד ש"ח, בהשוואה ל-11.6 מיליארד ש"ח בשנה קודמת. הרווח הנקי השנה הסתכם ב-153 מיליון ש"ח, לעומת הפסד בסך של 107 מיליון ש"ח ב-2014. הרווח הנקי הרבעוני עלה ל-77 מיליון ש"ח לעומת 42 מיליון בתקופה המקבילה. החברה תחלק דיבידנד של 100 מיליון שקל.
אקסלנס על שופרסל: תמחור המניה אופטימי, ללא התחשבות בסיכון העתידי. מיכל אלשיך ממשיכה להמליץ "תשואת שוק" במחיר יעד של 12 שקל למניה. להערכתה, למרות הסיכון לאובדן נתחי שוק, בעת הנוכחית אין קטליזטור חזק לירידה משמעותית במחיר המניה.
חברת פורסייט נערכת כאמור לכניסה לשוק ההון האמריקני: בעקבות פניות של משקיעים אמריקניים לחברה, ומאחר שהמתחרים העיקריים של החברה נסחרים בבורסות בארה"ב, החליט דירקטוריון החברה על תחילת היערכות ובחינת כניסת החברה לשוק ההון האמריקני, ולפיכך, החברה בוחנת בימים אלה את האפשרות לרישום מניותיה למסחר והנפקה בבורסה בארה"ב.
אורביט הודיעה על קבלת הזמנת המשך מאינטגרטור ביטחוני מוביל באסיה עבור ציוד ושירותים למערכות תקשורת לוויינית ימית שסיפקה ללקוח בעבר. ההזמנה, המיועדת לצי אסייתי, מוערכת בכ-8 מיליון ש"ח. מאז שנת 2010, החברה סיפקה יותר מ-150 מערכות תקשורת לוויינית ימית לצי האסייתי בהיקף עסקאות כולל המוערך בכ-100 מיליון שקל.