יום המסחר הראשון לשבוע בבורסה בתל-אביב ננעל בעליות שערים של כאחוז, בתמיכת המגמה החיובית שנרשמה בבורסות העולם בסוף השבוע. ניו יורק אמנם סגרה במגמה מעורבת ביום שישי, אך סוף השבוע היה חיובי.
מניות הארביטרז’ חזרו בפער חיובי של כ-0.8%, כאשר במדד ת"א 25 בלטו מניות אופקו, אורמת בעקבות סקירה חיובית על המניה, כיל, נייס ופריגו שהתאוששה לאחר רצף של ירידות. ביום ו’ פורסם כי המשק האמריקאי צמח ברבעון הרביעי בניגוד לציפיות ב-1% , במקום 0.7% בהערכה הקודמת. שינוי זה מביא את הכלכלה האמריקאית לצמיחה של 2.4% בשנת 2015.
מחזור המסחר בת"א היה דליל כהרגלו בימי ראשון, והסתכם בכחצי מיליארד שקל, כאשר אורמת טכנו הובילה את המחזורים בקרב מניות ת"א-100 אחרי שקיבלה בסוף השבוע המלצה מאנליסט בתחום האנרגיה, לפיו החברה הצטיינה בשנת 2015. אחריה בלטו במחזורים ניכרים מניות פועלים , לאומי על רקע הסכם עם הראל להעמדה משותפת של משכנתאות לדיור, טבע , בזק וכיל. ת"א 25 ות"א 100
כלכלית ירושלים טסה והובילה את העליות במניות ת"א-100 על רקע המשך המגעים למכירת השליטה בחברה ולביצוע הנפקה, ואחריה בירוק לייבפרסון , מבני תעשיה בהשפעת ההתפתחויות בכלכלית ירושלים ולאור חתימת הסכם אופציה למכירת 11 נכסים לסאמיט, נורסטאר וגזית גלוב , וגם סודהסטרים בלטה בעליות שערים. מנגד, מנקיינד הובילה את הירידות, ואחריה אל על בהמשך לטלטלה במחירי הנפט, פלסאון, שטראוס , פוקס ושיכון ובינוי .
מחוץ לת"א-100, רפק ואינטרגאמא זינקו בעקבות הסכם למכירת חברת הבת אר.אר מדיה לפי שווי חברה של 242 מיליון דולר.
משרד האנרגיה הכריז על הוזלה נוספת במחירי הדלק, שיירדו מחר (שני) בחצות ב-3.3% ל-5.54 ש”ח לליטר. מדובר בירידה של 19 אג’ מהחודש הקודם. המחיר המרבי באילת צפוי לרדת בכ-16 אג’ ל-4.74 ש"ח לליטר בנזין.
אגף הכלכלן הראשי במשרד האוצר פרסם סקירה כלכלית שבועית הכוללת מיקוד בנושא ענף הנדל"ן למגורים בחודש דצמבר 2015. מהנתונים עולה כי מלאי ה"דירות בהמתנה" עמד בסוף 2015 על כ-16 אלף דירות, ירידה של 14 אחוזים בהשוואה לסוף דצמבר 2014. כשיעור מסך העסקאות עמד מלאי זה על 13 אחוזים, הרמה הנמוכה ביותר מאז החל גל עליות המחירים ב-2008.
בחודש דצמבר נרכשו 10.6 אלף דירות, גידול של 7 אחוזים בהשוואה לחודש הקודם, אם כי בהשוואה לדצמבר 2014 זוהי ירידה של 6 אחוזים. רכישת דירות חדשות רשמה גידול של 18 אחוזים בחודש דצמבר, אם כי בהשוואה לדצמבר 2014 זוהי ירידה של 2%. נתונים ראשוניים מינואר מצביעים על ירידה במספר העסקאות.
יציאת הכספים מתעשיית קרנות הנאמנות מתמתנת מעט: קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות ירד השבוע לסכום של כ-580 מיליון שקל. במוקד: המשך עליות בשוקי המניות ואגרות החוב הקונצרניות. כך עולה מסיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות שפרסמו מיטב דש. תעשיית הקרנות כולה רשמה בשבוע החולף פדיונות של כ-730 מיליון שקל. למרות העליות במדדי המניות, הקרנות המנייתיות רשמו פדיונות של כ-65 מיליון שקל - שינוי כיוון מגיוס של 45 מיליון בשבוע הקודם.
אושר לקריאה שניה ושלישית: תבוטל האפשרות להנפיק מניות וניירות ערך למוכ”ז. בנוסף, ועדת החוקה, חוק ומשפט של הכנסת אישרה סדרת תקנות שעיקרן הקלות בממשל תאגידי.
הלמן-אלדובי ממליצים בסקירה שבועית לנצל ימים של עליות בשווקים על מנת לצמצם מעט את החשיפה המנייתית. וכן להוריד סיכונים בתיק ההשקעות בתקופה הקרובה. בבית ההשקעות צופים עליות בשווקים בטווח הקצר לאור צעדים מוניטריים של בנקים מרכזיים בעולם, אך מעריכים כי השפעת התמיכה המוניטרית היא לטווח קצר.
"שוק האג"ח כמעט ולא הגיב להאצה בקצב האינפלציה בארה"ב" - כך עולה מסקירת מאקרו של יונתן כץ מלידר שוקי הון. לדברי כץ, "הקוסם" מריו דראגי עלול לאכזב - מה שיביא להתחזקות האירו ולירידה בשוקי המניות. הוא סבור שרף הציפיות הגבוה בשווקים לגבי הצעד הבא של ה- ECB ב-10 למרץ עלול להביא לאכזבה. כמו כן, ציין כי החשש ליציאת GB מהאיחוד האירופי מהווה סיבה נוספת לעצבנות.
לאומי שוקי הון אומרים בסקירה שבועית כי התשואות השליליות בעולם מעניקות רוח גבית לשוק האג”ח המקומי. באג"ח הממשלתי, ממליץ דודי רזניק על מח"מ של 4 שנים ועל מח"מ ארוך יותר בצמודי המדד. לדבריו, "עדיין לא מומלצת הגדלת החשיפה לאפיק הקונצרני - ובעיקר לא לקבוצות הדירוג הנמוכות".
מיטב דש ממליצים על גישה דפנסיבית יותר באפיק המנייתי, ועל מח"מ של כ-4-5 שנים בתיק. כך עולה מסקירת מאקרו ושווקים שבועית שפרסם היום אלכס זבז’ינסקי, כלכלן ראשי בבית ההשקעות. כמו כן, במיטב דש מעדיפים את האג"ח הצמודות על פני השקליות, וממליצים על אג"ח בדירוגים גבוהים יותר בישראל וחשיפה לאג"ח בדירוג השקעה בארה"ב כתחליף לאג"ח בדירוגים נמוכים יותר בישראל.
בגזרת החברות הבורסאיות, קופיקס הודיעה על השלמתה של עסקת ההשקעה האסטרטגית בחברה הבת סופר קופיקס תמורת אחזקה של 50%. במסגרת ההסכם, תעמיד גרין לנטרן כ- 50 מיליון ש"ח לסופר קופיקס, מתוכם 20 מיליון ש"ח במועד השלמת העסקה וסכום של 30 מיליון ש"ח כהלוואת בעלים.
הבנק הבינלאומי דיווח היום על גידול ברווח הנקי ברבעון הרביעי של 2015 ל- 117 מיליון ש"ח לעומת 51 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד ו-86 מיליון ש"ח ברבעון השלישי של 2015. התשואה להון ברבעון הרביעי: 6.8%. הרווח הנקי בשנת 2015 עמד על 446 מיליון ש"ח לעומת 455 מיליון ש"ח בשנת 2014. התשואה להון בשנת 2015: 6.5%.
אקסלנס התייחסו לדוחות הבינלאומי, וציינו שהבנק רשם רבעון רביעי חלש המסכם שנה חלשה ביותר. לדבריהם, נדרש שינוי אסטרטגי. מיכה גולדברג מותיר המלצת תשואת שוק ומחיר יעד 49 ש"ח, אך מוריד תחזיות לשנתיים הקרובות: "בהיעדר אסטרטגיה קצת פחות שמרנית, לא נוכל לצפות לשינוי אמיתי ברווחיות הנמוכה של הבנק".
מרכנתיל, חברה בת של בנק דיסקונט, הציג גידול של 43% ברווח הנקי השנתי ל-210 מיליון שקל. תשואת הרווח הנקי על ההון הסתכמה בשנת 2015 ב-10.4% לעומת 7.8% אשתקד. כמו כן, נרשמה צמיחה של 9% בהכנסות הריבית לסך של כ- 872 מיליון ש"ח, שלוותה בגידול של 8% באשראי לציבור.
תוצאות שיא לגב ים ב-2015: הרווח לבעלי המניות זינק בכ-40% ל-277 מיליון ש”ח. ברבעון הרביעי, ההכנסות גדלו ל-132.5 מיליון שקל והרווח לבעלי החברה ל-59.1 מיליון. החברה תחלק דיבידנד של 150 מיליון שקל לבעלי המניות.
איי.די.איי ביטוח סיכמה שנת שיא נוספת בפרמיות וברווח הנקי: הפרמיות ברוטו צמחו בשנת 2015 בכ-12% לשיא של כ-1.8 מיליארד שקל, והרווח הכולל גדל ב-5% לשיא של 168 מיליון שקל, זאת עקב גידול מתמשך במספר הלקוחות ובהיקף הפעילות בכל ענפי החברה.
רפק זינקה כאמור אחרי שדיווחה ביום ו’ כי החברה הבת RR Media הנסחרת בנאסד"ק, ספקית מובילה של שירותי מדיה דיגיטליים לתעשיית השידור והמדיה, הסכימה להירכש ע"י SES ולמזג את פעילויותיה לתוך החברה הרוכשת על מנת ליצור ספקית גלובלית מובילה לשירותי מדיה. העסקה כולה במזומן מעניקה ל-RR Media שווי של 242 מיליון דולר, לפי מחיר של 13.291 דולר למניה.
די פארם חתמה על הסכם אופציה בלעדי עם חברת פארמה בנוגע למוצר ה-THR-18. עם מימוש ההסכם, הצדדים יפעלו לחתימת הסכם רישיון מחייב שיכלול תשלומים לדי-פארם של עד 65 מיליון דולר. בנוסף, החברה זכאית ל-26% מכל ההכנסות שינבעו מהסכם רישוי משנה.