חברת מישורים שבשליטת גיל בלוטרייך דיווחה היום על הצלחה בהליך החלפת אגרות החוב של החברה, במסגרתו הוחלפו כ-63.5 מיליון שקל ע.נ. משלוש סדרות אג"ח קצרות שונות של מישורים, במח"מ ממוצע של כ- 1.3 שנים לסדרה ד’ של החברה במח"מ של כ-4 שנים.
החברה קיבלה ממעלות S&P דירוג אשראי ’ilBBB/Positive’ המאפשר לה להחליף את סדרות האג"ח הקצרות (ב’, ג’ וי"ב)) בסדרת אג"ח ארוכה (סדרה ד’) הנושאת ריבית צמודת מדד של 4.9%.
מרבית הכמות שהוחלפה הייתה של אג"ח ב’ בהיקף של כ-49.5 מיליון שקל ע"נ במח"מ של כ 1 שנים הנושא ריבית צמודת מדד של 7.8%.
רמי שריקי, מנכ"ל החברה, התייחס להליך החלפת האג"ח: "אני רוצה להודות לגופים המוסדיים אשר הביעו אמון בחברה ובהנהלתה ונענו להצעת החברה להחלפה של אג"ח לזמן קצר של החברה באג"ח לזמן ארוך, וכן לכל הצוות המקצועי אשר סייע בהשלמה מוצלחת מאוד של החלפת האג"ח.
"צעד זה הינו נדבך נוסף בשרשרת הצעדים העסקיים והפיננסים הרבים שביצענו בשנה האחרונה, שמטרתם לחזק את המיצוב הפיננסי והעסקי של החברה, לאפשר פריסה של החוב לטווח ארוך כך שיהלום יותר טוב את אופי הנכסים, ולאפשר לחברה גמישות פיננסית טובה יותר בפיתוח החברה והשבחת הנכסים בבעלות.
"החלפת האג"ח מפנה לחברה מקורות תזרימיים בהיקף משמעותי, אשר מניבים כיום לחברה תשואה אפסית (עקב שמירתם כמזומן ו/או פיקדונות), לעסקאות מניבות חדשות שיניבו תזרים תפעולי חיובי וכן להמשך פיתוח של החברה ושל עסקיה", הוסיף שריקי.
יעקב אקילוב, יועץ החברה לענייני מימון שוק ההון ואסטרטגיה, ליווה וייעץ למישורים בהליך. קונסורציום החתמים, בהובלת רוסאריו, המנוהלת על ידי ליאור פייס, כלל גם את גופי החיתום: דיסקונט חיתום, אקסלנס חיתום, לאומי פרטנרס ואגוז הנפקות ופיננסים. עו"ד אבי דושניק ועו"ד יהל חלמיש ממשרד גולדפרב זליגמן ליוו את החברה בהיבטים המשפטיים של העסקה.
המהלכים העסקיים והפיננסיים שביצעה מישורים בשנה האחרונה זכו להבעת אמון גם מצד חברת הדירוג מעלות S&P שהעלתה במהלך החודש הנוכחי את אופק הדירוג של החברה מ"יציב" ל"חיובי", כך שלאחר מהלך העדכון אגרות החוב של החברה מדורגות בדירוג ’ilBBB/Positive’. בין נימוקיה להעלאת אופק הדירוג, ציינה מעלות כי בחודשים הקרובים עשויים יחסי הכיסוי להמשיך במגמת השיפור כך שיהלמו דירוג גבוה יותר מהדירוג הנוכחי. כמו-כן, ככל שהחברה תיישם את תכניתה העסקית תוך המשך ארגון מחדש של מבנה החוב של החברה והארכת המח"מ של ההתחייבויות הפיננסיות ניתן יהיה לראות שיפור נוסף בפרופיל הפיננסי של החברה.