חברת הדרוג פיץ’ מאשרת את דירוג המנפיק לטווח הארוך (IDR) של מיילן ואת הדירוגים לטווח הארוך של חברת בת שלה ב: BBB- ’. פעולות הדירוג נעשתה בעקבות הודעת מיילן כי תרכוש את חברת מדיה השבדית בעבור כ -9.9 מיליארדדולר. תחזית הדירוג הינה יציבה. הדרוגים של מיילן חלים על כ-7.3 מיליארד דולר של יתרת החוב ליום 31 בדצמבר, 2015.

 


פיץ ’רואה בעסקה בסיס אסטרטגי אשר יחזק את מעמדה של מיילן במערב אירופה תוך הוספה בשווקי הצמיחה חשובים חדשים, כולל סין, מקסיקו, והמזרח התיכון. העסקה צפויה לגרום לחוב ברוטו פרופורמה / EBITDA ל 4x הקרוב, ובאופן מוחלט הוא עשוי להכפיל את חוב החברה. אם זאת, תזרים המזומנים החופשי (FCF) הצפוי המשוער של  2 מיליארד דולרבשנת 2016, עם צמיחה EBITDA מוצקה הצפוי רק לחברת מיילן, צריך להספיק לחזור החוב ברוטו / EBITDA לכ 3x או מתחת בתוך 18 חודשים הקרובים בעסקה.

תגובות לכתבה

הוסיפו תגובה

אין לשלוח תגובות הכוללות מידע המפר את תנאי השימוש