יום המסחר האחרון לשבוע בבורסה בתל אביב ננעל בירידות שערים חדות של למעלה מ-2% על רקע המשך המומנטום השלילי בשווקים, כאשר מדד המעו"ף נגע בטריטוריה המוגדרת כ"שוק דובי" וכמעט כל מניות ת"א-100 סגרו באדום.
באירופה נרשמות בשעה זו נפילות של עד כ-4%, וניו יורק פתחה בירידות של קרוב ל-1.5%. ירידות נרשמו גם הבוקר במזרח הרחוק, כאשר בסין חזרו השווקים לפעילות אך ביפן לא התקיים מסחר לרגל חג.
בתוך כך נמשכת הטלטלה במחיר הנפט: אחרי שנסחר מוקדם יותר בירידות סביב 26.5 דולר לחבית על רקע המשך החששות באשר לתחזית לעודף מלאי נפט גולמי ברחבי העולם והמשך העודף בתפוקה, הירידות התמתנו מעט ועתה הוא נסחר בכ-27 דולר.
המניות הדואליות – ובעיקר מניות הפארמה הכבדות - העיבו על הפתיחה בת"א: טבע שפרסמה היום דוחות חזרה עם פער שלילי של 2.1%, פריגו עם פער שלילי של 0.8% ואופקו עם מינוס 2.8%. מיילן , שחזרה אמנם עם פער שלילי של 0.3% בלבד, צללה בחדות אחרי שהתרסקה אמש 9% במסחר המאוחר בעקבות פרסום הדוחות ודיווח על רכישה גדולה. מחוץ לת"א-25, מנקיינד חזרה עם פער שלילי של 7.5%.
שורת דיווחים כספיים ריכזו היום את עניין המשקיעים: הלילה דיווחו לייבפרסון ומיילן על התוצאות השנתיות, ובהמשך היום דיווחו בין היתר טבע, נייס וקמטק.
מחזור המסחר בת"א היה היום גדול מהרגיל והסתכם בכ-1.9 מיליארד שקל, כאשר טבע ומיילן הובילו את המחזורים בקרב מניות ת"א-100 בירידות בעקבות אכזבה מהדוחות שפרסמו, ואחריהן בזק , פריגו והבנקים לאומי ופועלים . ת"א 25 ות"א 100
מניות בודדות רשמו עליות בת"א-100 בהובלת נייס שזינקה בעקבות הדוחות שעלו על התחזיות. כמו כן, רשמו עליות אקויטל , אסם , מליסרון , פז נפט ונפטא . מנגד, את הירידות הובילה לייבפרסון שהתרסקה בצל הדוחות השנתיים, ואחריה מיילן בעקבות הדוחות והכרזה על רכישת חברה שוודית, אביליטי , כלכלית ירושלים שהמשיכה במסע המתמשך דרומה, דלק קבוצה וחברה לישראל .
מחוץ לת"א-100 - מניית מודיעין , שרשמה לאחרונה מומנטום חיובי מרשים ועלתה ביומיים האחרונים בלבד ביותר מ-60%, התממשה היום בכבדות ובמחזור גדול אחרי שהודיעה על מכתב כוונות לרכישת זכויות נפט בקליפורניה. גם הזדמנות ישראלית והכשרה אנרגיה שזינקו אתמול בלטו באדום.
"ירידת התשואות החדה בשווקים מעידה על הערכות המשקיעים בדבר עלייה בסיכוי למיתון". כך עולה מהתייחסותו של עידן אזולאי, מנכ"ל קרנות הנאמנות בבית ההשקעות אפסילון, למסחר בשווקים. לדבריו, אמירותיה של ילן אתמול מוסיפות לחשש הזה, שכן "נראה שהפד ימתין לפי שעה עם העלאת הריבית, כאשר במקביל ובאופן מפתיע למדי המשקיעים מתחילים לתמחר סבירות להפחתת ריבית. נראה כי המח"מים הארוכים יספקו מפלט בזמן הקרוב לאור העלייה החדה בשנאת הסיכון של המשקיעים".
מנכ”ל תמיר פישמן, אלדד תמיר, התייחס גם הוא למצב בשווקים, אותו כינה ”פוסט-טראומה כואבת עם סוף טוב”. תמיר מציין שהאפסייד הגדול הוא במניות העולם, ולכן ממליץ על השקעה ארוכת טווח בקרנות נאמנות גלובליות, בתיקי חו"ל או בתעודות סל גלובליות.
אלון גלזר, סמנכ"ל מחקר בלידר שוקי הון, ציין היום כי לירידות של הימים האחרונים אחראיים בעיקר הבנקים באירופה, ובדק עד כמה צפויים הבנקים המקומיים להיפגע מהמכה. להערכתו, "העליות באג"ח הממשלתי יפצו על הפגיעה באג"ח בחו"ל: לצד הפגיעה בתיק הקונצרני, בתיק המניות ובאג"ח של מוסדות פיננסיים, הבנקים זוכים לפיצוי ענק עם העליות באג"ח הממשלתי, כאשר להערכתנו במרבית ואולי אף בכל הבנקים השפעת רכיב זה תהיה גדולה יותר מההפסדים, כלומר קרן ההון של הבנקים לא צפויה להיפגע".
אחרי זינוק מטאורי בשבועות האחרונים ללא סיבה ברורה, הודיעה היום מודיעין אנרגיה, שותפות מוגבלת העוסקת בחיפושי גז ונפט, כי התקשרה במכתב כוונות לא מחייב עם חברה אמריקאית לרכישת זכויות נפט יבשתיות בקליפורניה. מודיעין תרכוש כ-25% מהזכויות והצדדים יפעלו במשותף לחיפוש גז ונפט בשטח הפרויקט בקליפורניה.
עונת הדוחות המקומית נכנסת להילוך גבוה: ההכנסות של טבע ברבעון הרביעי של 2015 הסתכמו ב-4.9 מיליארד דולר, ירידה של 6% בהשוואה לרבעון הרביעי של 2014. בנטרול השפעתן של תנודות מטבע, ההכנסות ירדו ב-1%. הרווח הנקי המיוחס לטבע על בסיס GAAP עמד על 500 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2015, לעומת 687 מיליון רווח ברבעון הרביעי 2014. החברה תחלק דיבידנד רבעוני לבעלי המניות בסך של 0.34 דולר למניה.
נייס היכתה היום את התחזיות אחרי שדיווחה על הכנסות שיא ברבעון הרביעי ובשנת 2015: ההכנסות הרבעוניות גדלו ב-5% ל-274 מיליון דולר ובשנת 2015 עלו ב-6% ל-927 מיליון. הרווח הנקי GAAP עלה השנה ל-140 מיליון דולר לעומת רווח של כ-100 מיליון אשתקד. החברה הודיעה כי תחלק דיבידנד בסך של 0.16 דולר למניה לבעלי המניות.
ברקליס פרסמו התייחסות ראשונית לדוחות נייס, וקבעו מחיר יעד של 65 דולר למניה - פוטנציאל אפסייד של 19%. ההמלצה נותרה על משקל שווה (Equal Weight) והשקפת השוק של ברלקיס חיובית. האנליסטים ציינו בין היתר שהדוחות היו מעל התחזיות המוקדמות.
מיילן דיווחה כי בסיכום שנת 2015, רשמה הכנסות מתואמות בהיקף של 9.45 מיליארד דולר, גידול של 28% על בסיס שע"ח קבוע לעומת השנה הקודמת. הרווח הנקי על בסיס GAAP הסתכם ב- 847.6 מיליון דולר לעומת רווח נקי בסך 929.4 מיליון ב-2014. הרווח הנקי לפי GAAP המיוחס לחברה ברבעון הרביעי עלה ב-5.4 מיליון דולר לעומת התקופה המקבילה ב-2014 ל-194.6 מיליון דולר. לשנת 2016, צופים בחברה הכנסות בין 10.5 ל-11.5 מיליארד דולר. הרווח הנקי למניה בדילול מותאם צפוי בטווח שבין 4.85 ל-5.15 דולר.
בתוך כך, הודיעה מיילן כי היא הסכימה לרכוש את חברת התרופות השוודית Meda AB עבור 7.2 מיליארד דולר במזומן ובמניות. נזכיר שמיילן ניסתה לקנות את מדה בשנת 2014 אך נדחתה. מיילן מצפה שהעסקה תתרום עד 40 סנט לרווח למניה בשנת 2017.
לידר ממליצים לנצל את הירידות האחרונות במיילן להגדלת חשיפה לנייר. סבינה לוי מלידר שוקי הון סבורה שהעסקה לרכישת MEDA היא עסקה אסטרטגית לא זולה: "היינו מצפים ממיילן לנצל את המצב בשווקים ובסקטור לשיפור בתנאים המסחריים של העסקה".
ניר חצב מאופנהיימר טען בתגובה להודעות של מיילן, כי "מעבר לדו"חות מאכזבים לרבעון הרביעי 2015, הנהלת Mylan גם הודיעה על רכישה גדולה, שהרציונל והמחיר שלה מוטלים מאוד בספק". לדבריו, "השוק לא כל כך מבין מדוע מיילן בחרה לשלם פרמייה של יותר מ-90% על חברה שצפויה לייצר צמיחה של 2%-4% בהכנסות בשנים הקרובות, עם סינרגיות לא מאוד משמעותיות שיושגו רק בשנה הרביעית. שוב עולה החשש כי מיילן לא ’שיחקה את הקלפים שלה’ בצורה אופטימאלית ורכשה נכס לא אטרטקטיבי מספיק במחיר גבוה מדי".
לייבפרסון דיווחה כי סך ההכנסות ברבעון הרביעי של 2015 הסתכם ב- 59.2 מיליון דולר, עלייה של 2% (5% על פי שער חליפין קבוע) בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. ההפסד הנקי ברבעון הרביעי של 2015 הסתכם ב-18.6 מיליון דולר או 0.33 דולר למניה, לעומת הפסד נקי של 4.2 מיליון דולר או 0.08 דולר למניה ברבעון הרביעי של 2014. להערכת ההנהלה, ההכנסות ב-2016 צפויות להיות כ-2-4% מתחת להכנסות בשנת 2015.
בצל התביעה על הפרת פטנט, קמטק עברה להפסד של 10 מיליון דולר בשנת 2015. במהלך הרבעון הרביעי, הכירה החברה בהפרשה בהיקף של 14.6 מיליון דולר בעקבות התביעה של חברת רודולף נגדה. ההכנסות השנתיות הסתכמו ב-99.3 מיליון דולר, גידול של 12% לעומת אשתקד.
רדהיל השלימה בהצלחה ניסוי פרמקוקינטי ראשון בבני-אדם בתרופה לטיפול במעי רגיז. החברה הגישה ל-FDA את הפרוטוקול לניסוי שלב II לטיפול בתסמונת המעי הרגיז המלווה בשלשול, ובכוונתה להתחיל בניסוי במהלך השבועות הקרובים.