ברקליס פרסמו היום סקירה על אבן קיסר בעקבות הדוחות שפרסמה אתמול (רביעי) החברה הישראלית שמנייתה נסחרת בניו יורק. בברקליס קובעים מחיר יעד של 38 דולר למניית החברה, ירידה של 17% לעומת מחיר היעד הקודם של 46 דולר. אחרי העדכון נותר פוטנציאל אפסייד של 24% למניה. בנוסף, ההמלצה ירדה ל-Equal Weight לעומת Overweight.
להערכת האנליסטים, אבן קיסר צפויה ליהנות מהעלייה המתמשכת בנתח השוק של משטחי הקוורץ, אם כי לפי התחזיות שסיפקה החברה הרבעון הראשון של 2016 צפוי להיות מאתגר. בהתאם לדוחות, עדכנו בברקליס את התחזיות לשנתיים הקרובות: צפי הרווח הנקי למניה לשנת 2016 ירד ל-2.63 דולר לעומת ההערכה הקודמת ל-2.75 דולר למניה, והצפי ל-2017 ירד ל-3.19 דולר לעומת הערכה קודמת ל-3.21.
מהדוחות של אבן קיסר עולה כי ההכנסות ברבעון הרביעי גדלו ב-12.1% לרמה של 127.4 מיליון דולר. על בסיס שער חליפין קבוע מדובר בעלייה של 21.6%.
הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה עמד ברבעון הרביעי על 18.7 מיליון דולר לעומת רווח של 20.4 מיליון בתקופה המקבילה ב-2014. הרווח המדולל למניה הסתכם ב-0.53 דולר, והרווח הנקי למניה בדילול מתואם עמד על 0.55 דולר ברבעון האחרון של 2015.
בשנה שחלפה, ההכנסות עלו ב-11.6% לרמה של 499.5 מיליון דולר - גידול של 22.1% על בסיס שער חליפין קבוע. הרווח הנקי המיוחס לבעלי השליטה הסתכם ב-77.8 מיליון דולר, הרווח המדולל למניה ב-2.19 דולר והרווח הנקי למניה בדילול מתואם עמד על 2.36 דולר. הרווח הנקי על בסיס GAAP הסתכם ב- 79.4 מיליון דולר לעומת רווח נקי של 80.2 מיליון דולר ב-2014.
החברה הכריזה בנוסף על תוכנית רכישה עצמית של מניות בהיקף של כ-40 מיליון דולר. כמו כן, החברה פרסמה היום תחזיות לשנת 2016: אם לוקחים בחשבון, בין היתר, את שערי החליפין הנוכחיים, אבן קיסר מצפה שהכנסותיה ב-2016 תהיינה בטווח שבין 550 ל-565 מיליון דולר, וה- EBITDA המתואם צפוי להיות בטווח שבין 138 ל-145 מיליון דולר.