יום המסחר הראשון לשבוע בבורסה בת"א מתנהל בשעות הצהריים בירידות שערים של קרוב ל-1.5%, בעקבות הירידות שנרשמו בשוקי העולם בסוף השבוע. הפעם, הטריגר למומנטום השלילי היה דוח התעסוקה האמריקני שהיה נמוך מתחזיות האנליסטים.
מניות הארביטרז’ חזרו הבוקר לת"א עם ממוצע שלילי כאשר רק מניית אופקו זוהרת בעלייה של 3.65%. שאר מניות הארביטרז’ במדד ת"א 25 חזרו עם פער שלילי - רובן ביותר מ-2%-3%.
מחזור המסחר בת"א דליל כהרגלו בימי ראשון, עומד לקראת השעה 13:00 על כ-290 מיליון שקל, כאשר בזק מובילה את המחזורים בקרב מניות ת"א-100, ואחריה טבע , פועלים , נייס , לאומי ואסם שממשיכה לבלוט על רקע הצעת הרכש של בעלת השליטה נסטלה לרכישת חלקו של הציבור בחברת המזון הישראלית בפרמיה של יותר מ-25% על מחיר השוק. ת"א 25 ות"א 100
אופקו מובילה את העליות בת"א-100 בתמיכת הארביטראז’ החיובי כאמור, ואחריה בירוק חלל תקשורת , אביליטי , אקויטל , מנקיינד וקב’ עזריאלי בעליות מינוריות. מנגד, את הירידות מובילות מזור וסודהסטרים , ואחריהן לייבפרסון , נייס , מיילן ואלקו .
מחוץ לת"א-100, אי.טי.ויו מדיקל טסה בעקבות הזמנה ראשונה למוצרי החברה ממרכז רפואי של צבא ארה"ב. אלון רבוע כחול יורדת על רקע תחילת ההליך המכרזי למכירת רשת מגה.
מדדי המניות בארה"ב סגרו ביום ו’ בירידות וסגרו שבוע תנודתי בסך הכל בירידות חדות לאחר שבועות רצופים של עליות. מניות טכנולוגיה היו אלה שצללו השבוע הכי נמוך כאשר מדד הנאסד"ק ירד ב-146.41 נקודות, או 3.3%, ביום שישי וסגר את כל השבוע בהפסד של 5.4%. המסחר ביום ו’ הושפע כאמור מדו"ח התעסוקה החלש אך מנגד חל שיפור בצמיחת השכר ובשיעור השתתפות בשוק העבודה. מדד ה- S&P 500 סגר בירידה של 35.40 נקודות, או 1.9 וסיים את השבוע בירידה של 3.1%. מדד הדאו ג’ונס ירד 211.82 נקודות, או 1.3%, והוא נחלש ב- 1.6% בסיכום שבועי.
המשק האמריקני ייצר 151 אלף מקומות עבודה חדשים בחודש ינואר, האטה חדה לאחר בקצב לוהט של שכירה בחודשים של סוף שנת 2015. כלכלנים העריכו עלייה של 180 אלף מקומות עבודה חדשים. שיעור האבטלה, בינתיים, ירד מתחת ל -5% בפעם הראשונה מזה שמונה שנים. השכר הממוצע לשעה עלה 0.5% לרמה של 25.39 דולר בינואר.
בינתיים אצלנו, חברת דירוג האשראי הבין-לאומית S&P אישררה בסוף השבוע דירוג +A יציב למדינת ישראל. האנליסטים של חברת הדירוג מעריכים שהממשלה תשמר את המדיניות הפיסקאלית היציבה, ולפיכך תשמור על נטל החוב הממשלתי יציב - חרף הוצאות נוספות שהוסכמו במסגרת הקמת הממשלה.
בחודש דצמבר השקיעו נטו תושבי חוץ כ-120 מיליוני דולרים במניות ישראליות סחירות בבורסה לני"ע בתל-אביב. כך עולה מנתונים שפרסם היום בנק ישראל. במהלך שנת 2015 השקיעו תושבי חוץ נטו במניות ישראליות סחירות בבורסה כ- 1.7 מיליארדי דולרים.תושבי ישראל מימשו נטו בחו"ל אג"ח ומניות בהיקף של כ-980 מיליון דולר בחודש דצמבר, בניגוד להשקעות נטו בהיקף של כ-850 מיליון בנובמבר.
שווי השוק של 461 החברות, שמניותיהן נסחרו בבורסה בתל אביב בסוף שנת 2015, הסתכם בכ-951 מיליארד שקל – עלייה של כ-22% לעומת סוף שנת 2014 בה הסתכם השווי בכ-778 מיליארד שקל. כך עולה ממחקר שפרסם היום יובל צוק ממחלקת המחקר של הבורסה. הגידול בשווי השוק נובע בעיקר מהרישום הכפול של תשע מניות, ששווין בסוף השנה הסתכם בכ-120 מיליארד שקל. גורם נוסף לגידול הינו עלייה ממוצעת בשערי המניות בשנת 2015 בשיעור של כ-6.8%. אל על רשמה את התשואה הגבוהה ביותר מבין מניות ת"א-100 בשנה שחלפה.
לפי מיטב דש, למרות המימושים בשוק, קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות ירד השבוע לעומת השבוע הקודם והסתכם בכ-300 מיליון ש"ח בלבד בהובלת קרנות אג"ח כללי וקרנות אג"ח מדינה. ב-4 ימי המסחר הראשונים של החודש, תעשיית קרנות הנאמנות כולה רשמה פדיונות של כ-350 מיליון, המתחלקים לפדיונות של כ-60 מיליון בקרנות הכספיות, כ-245 מיליון בקרנות המנוהלות, וכ-45 מיליון בקרנות המחקות. הקרנות המנייתיות רשמו השבוע גיוסים קלים שהסתכמו בכ-10 מיליון שקל.
בתי ההשקעות המובילים פרסמו הבוקר את הסקירות השבועיות: בהלמן-אלדובי צופים שבוע מסחר סוער ותנודתי, וקוראים לנצל ימים של עליות בשווקים על מנת לצמצם מעט את החשיפה המנייתית ולהוריד סיכונים בתיק. כמו כן, ממליצים בבית ההשקעות להיחשף לחברות אשר מושפעות ישירות ממצבו המשתפר של הצרכן האמריקני.
"מכלול הנתונים הכלכליים בארה"ב עדיין תומך בהמשך העלאות ריבית הפד השנה. שוק האג"ח בארה"ב מתמחר העלאת ריבית אחת בהסתברות נמוכה. עקב כך, קשה לראות אפסייד בהשקעה במח"מים ארוכים". כך אומרים לידר שוקי הון, שמציינים גם כי האינדיקטורים "מהשטח" בסין עדיין מצביעים על התרחבות.
לאומי שוקי הון ממליצים על השקעה באג”ח שקלי בריבית קבועה ל-3 שנים, במקום במק”מ ובמזומן. להערכת דודי רזניק, ירידת הציפיות להעלאת ריבית בארה"ב והתחזקותו המחודשת של השקל עשויים להשאיר את ריבית בנק ישראל ללא שינוי במשך מרבית שנת 2016 - ואף כולה.
פסגות אומרים בסקירה שבועית כי "הכלכלה נראית טוב, השווקים פחות". לדברי אורי גרינפלד, הסביבה הכלכלית בארה"ב מצדיקה העלאות ריבית נוספות. על דוח התעסוקה החלש יחסית אמר: "מדובר אמנם בתוספת נמוכה מתחזיות האנליסטים, אבל אין את מי להאשים מלבד את האנליסטים עצמם". לדבריו, "זה שתוספת המשרות הממוצעת בשלושת החודשים האחרונים עמדה על 231 אלף משרות זה לא פחות מנס וכנראה מדובר על קצב תוספת משרות שאינו בר-קיימא".
מיטב דש ממליצים על מח"מ של כ-4-5 שנים בתיק, ומעדיפים מח"מ ארוך יותר באפיק השקלי מאשר בצמוד. הכלכלן הראשי אלכס זבז’ינסקי מעדיף את האפיק הצמוד על פני השקלי, וכן ממליץ להגדיל חשיפה לאג"ח החברות בארה"ב, הן בדירוג ההשקעה והן מתחת לדירוג ההשקעה. זבז’ינסקי מעריך ששוק הדיור בישראל ימשיך להתקרר, וכי "הדולר האמריקני לא צפוי להיחלש משמעותית ביחס למטבעות העיקריים בעולם וביחס לשקל".
אחרי סדרה ארוכה של פגישות גישוש עם רוכשים פוטנציאליים, נאמני רשת מגה פתחו היום בהליך רשמי למכירת הרשת באמצעות מכרז. הנאמנים פרסמו מודעות על פתיחת ההליך למכירת 127 הסניפים הכוללים גם 13 סניפים של המותג "זול בשפע" וכן מאגר מועדון הלקוחות של מגה המונה 1.5 מיליון ישראלים. לפי תנאי המכרז, הסניפים יוצאו למכירה כמקשה אחת, כלומר כל הרשת צפויה להימכר לגורם אחד.
בסוף השבוע נודע כי אלי להב ואיליק רוז’נסקי מצטרפים למירוץ לרכישת מגה. השניים מנהלים שיחות עם הנאמנים על רכישת מלוא מניות מגה תמורת 250-300 מיליון שקל. בתוך כך, בעל השליטה בטיב טעם, חגי שלום, מנהל מו"מ לרכישת אלון רבוע כחול עצמה. שלום מעוניין בעיקר בתחנות התדלוק וחנויות הנוחות של דור אלון וקיים שיחות עם ראשי הקבוצה והנושים. כמו כן, רבוע כחול דיווחה רשמי על הצעה לרכישת החברה מגד זאבי - 51% ב-85 מיליון ש"ח. החברה דיווחה גם על תנאים נוספים לעסקה עם גינדי אחזקות.
אי.טי.ויו מזנקת כאמור אחרי שקיבלה הזמנה ראשונה למוצריה מצבא ארה”ב. מדובר בהזמנה למוצרי ה-VivaSight ממרכז רפואי של הצי האמריקני בסן דייגו - הראשונה שהתקבלה ממרכז המנוהל על ידי אחת מזרועות השליטה של ממשלת ארה"ב.
קבוצת ברן מדווחת על הגעה לסיכום עקרונות להרחבה משמעותית של הסכם תכנון –ביצוע עם לקוח ישראלי להיקף כולל של 150 מיליון שקל. הסכם מפורט בין הצדדים צפוי להיחתם במהלך החודש הקרוב. מדובר בפרויקט תכנון וביצוע מקיף הכולל שיקום של מתקן תעשייתי בדרום הארץ שניזוק. בהמשך לצרכי החברה הישראלית בעלת המפעל וכהמשך לעבודות המתקיימות עד כה באתר, הוחלט על הרחבה מהותית של הפרויקט.