הבורסה בתל אביב סגרה את יום המסחר הראשון לשבוע, שהתאפיין בתנודתיות רבה, בירידות שערים מתונות. המסחר נפתח במגמה חיובית על רקע חזרתן של המניות הדואליות בארביטראז’ חיובי מסוף השבוע בניו יורק, למרות ההתרסקות שנרשמה באירופה ובוול סטריט ביום ו’.
אופקו, נייס ופריגו הובילו את הפער החיובי במניות הארביטרז’ בת"א 25. מנגד, אורמת טכנו וגזית חזרו לת"א עם פער שלילי של יותר מאחוז וחצי. נזכיר כי גם מחר לא תפעל הבורסה בניו יורק לרגל יום מרטין לותר קינג, ומניות הארביטרז’ יגיבו רק לנעשה בבורסה המקומית.
מחזור המסחר בת"א היה יחסית דליל, כאופייני לימי ראשון, והסתכם בפחות מ-900 מיליון שקל. ישראמקו הובילה את המחזורים בקרב מניות ת"א-100 בעקבות הדיווח על פוטנציאל לגז טבעי ברישיונות "דניאל", ובעקבותיה טבע , לאומי , אל על שהתאוששה אחרי הנפילה האחרונה במניה, בנק פועלים שהודיע בשבוע שעבר על שינויים ארגוניים וסבב מינויים, ופריגו . ת"א 25 ות"א 100
ביומיים הובילה את העליות בקרב מניות ת"א-100, ואחריה בירוק אל על ורבוע כחול נדל"ן, אחרי שביג ומגה אור הציעו לשפר הצעתן לרכישת החברה - ומציעות עתה לרכוש כ-54% לפי שווי של 1.7 מיליארד ₪. כמו כן, בלטו בעליות מנקיינד שהמשיכה בהתאוששות, לייבפרסון ואיתוראן . מנגד, את הירידות הובילה חילן , ואחריה באדום אבוג’ן, ביטוח ישיר , פרוטרום , דלק קבוצה ועזריאלי קבוצה .
מחוץ לת"א-100, אלון רבוע כחול זינקה בעקבות הגשת בקשה להקפאת הליכים במגה, דורי בניה ודורי קבוצה בלטו בירוק בעקבות העברת השליטה בקבוצה לעמוס לוזון, ומודיעין יהש ריכזה עניין רב בעליות חדות בעקבות פוטנציאל הגז ברישיונות דניאל כאמור.
סופית: המשק הישראלי צמח ב-2.1% ברבעון השלישי של 2015 – כך עולה מהאומדן השלישי והאחרון שפרסמה היום הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, הדומה לאומדן הקודם – ולאחר שנרשמו יציבות ברבעון השני של השנה ועלייה של 2.4% בראשון. התמ"ג העסקי וההוצאה לצריכה פרטית עלו כל אחד ב-2.5%.
כרמינה מנדולה, מנכ"ל קופאס ישראל, אמר הבוקר כי המשבר בשוקי ההון שהחל בסין עדיין אינו פוגע ביצואנים הישראלים למדינה. לדבריו, נקודת המפנה עלולה להיות כשהמשבר יעבור מהשווקים הפיננסיים אל משקי הבית במדינת הענק. אם המשבר יעבור אל משקי הבית בסין, היצואנים יצטרכו להתחיל לדאוג.
מסתמנת האצה בקצב עליית מחירי הדיור, גם לשכירות וגם לרכישה - כך עולה מסקירת המאקרו השבועית של יונתן כץ וכלכלני לידר שוקי הון. לדבריהם, פוטנציאל הצמיחה בישראל הולך ופוחת: בעשור הבא צפויה התמתנות בגידול של קבוצת גיל העבודה, והאוכלוסייה בגיל העבודה היהודית והלא חרדית תגדל ב-0.4% לשנה בלבד. בלידר צופים צמיחה בקצב של 2%-2.5% בעשור הבא, ללא השפעת אינטל. "המשק הישראלי כבר נמצא קרוב לפוטנציאל הצמיחה, ועלולים להיווצר לחצי אינפלציה", הוסיפו.
בבית ההשקעות הלמן-אלדובי אמרו בסקירה שבועית כי "השווקים ימשיכו לייצר תנודתיות גבוהה עד אשר מחירי הנפט ימצאו תחתית - הנפילה במחירי האנרגיה יחד עם אי הוודאות מכיוון השוק הסיני מייצרים לחץ אצל הפעילים אשר מחפשים וודאות ובהירות. למרות הירידות החדות, השוק האמריקאי והישראלי עדיין מעניינים לנוכח הריבית הנמוכה והצמיחה הצפויה בשווקים אלה".
לאומי שוקי הון ממליצים להקטין חשיפה לאפיק הקונצרני ולהגדיל חשיפה דולרית על חשבון השקלית. דודי רזניק ממליץ על השקעה במח"מ של עד 4 שנים בענפים - בנקים, ביטוח וליסינג; "סביבת האינפלציה השלילית מדגישה עוד יותר את ההמלצה לטווחים הארוכים בממשלתי".
גם במיטב דש ממליצים להקטין חשיפה לקונצרני, וכן מציעים למשקיעים לשמור על חשיפה בינונית למניות. לאחר הירידה החדה בציפיות האינפלציה הגלומות, מעדיפים בבית ההשקעות את האפיק הצמוד על פני השקלי בטווחים הבינוניים-הארוכים - למעט החלק הארוך ביותר של העקום.
מגמת הפדיונות בתעשיית הקרנות נמשכת: קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות עלה השבוע לסכום של כ-1.2 מיליארד שקל. כך עולה מסיכום שבועי של מיטב דש. הקרנות המנייתיות רשמו השבוע פדיונות שהסתכמו בכ-160 מיליון שקל בהמשך לגל המימושים במדדי המניות הגלובליים, המתחלקים לפדיונות של כ-50 מיליון בקרנות מניות בארץ ושל כ-110 מיליון בקרנות מניות בחו"ל. לראשונה מזה שבועות, גם הקרנות הגמישות הצטרפו למגמה וסיימו בפדיון - זעיר אמנם - של 1 מיליון שקל.
מאגר גז טבעי ענק נוסף לחופי ישראל? מודיעין וישראמקו הודיעו היום על פוטנציאל למציאת גז ברישיונות דניאל בהיקף מצטבר של 8.9 TCF, בסבירות של 40% הנחשבת לגבוהה. לפי דוח הערכה של NSAI, בדניאל מזרח קיים פוטנציאל של כ-1.1 TCF למציאת גז בפרוספקט עוג, ובמספר בלוקים בדניאל מערב קיים פוטנציאל למציאת גז בהיקף מצטבר של כ-7.8 TCF.
"כמובן שעדיין לא צריך לפתוח בקבוקי שמפניה וייקח להערכתנו שנה לפחות עד שנדע האם יש גז במאגר. השותפות יצרכו לגייס כסף (לישארמקו יש מתמר) ובעיקר מפעיל (OPERETOR) איכותי, ברמה של נובל/אדיסון לפחות ורק אז נדע האם יש גז" – כך טוען נעם פינקו מפסגות. להערכתו, במידה ואכן יתגלה גז במאגר דניאל, מדובר בחדשות מצוינות עבור המשק הישראלי, שכן תיווצר תחרות אמיתית בין מאגרים בבעלות (חלקית) שונה.
גם מנכ"ל ישראמקו, ערן סער, ביקש להכניס דברים לפרופורציות: "אמנם מדובר בממצאים מעודדים אשר עשויים לתת תקווה מחודשת לענף חיפושי הנפט והגז בישראל, אך יש להכניס את הדברים לפרופורציות", ציטטו ב"גלובס" את סער. "לעניות דעתי, לא מדובר בדרמה למשק הגז בישראל - אין המדובר בתגלית אלא רק בדוח על משאבים פוטנציאלים אשר בשלב זה אין ודאות כי יתממשו", אמר סער.
בלאומי שוקי הון ציינו כי ישראמקו מומלצת אבל ההודעה לא מהווה דרמה עבורה, ואילו במודיעין יש דרמה - אבל בינתיים בעיקר על הנייר. לדברי אלה פריד, הדיווח לא מספיק כדי לשנות באופן מהותי את התמחור של ישראמקו – ומותירה המלצת "תשואת יתר" למניה במחיר יעד של 74 אגורות.
אלון רבוע כחול כי בית המשפט אישר צו הקפאת הליכים זמני נגד החברה הבת, מגה קמעונאות. דיון בבקשתה של הרשת להקפאת הליכים מתוכנן להתקיים מחר (שני). נזכיר כי דירקטוריון מגה החליט הבוקר על פניה דחופה לבית המשפט בבקשה להקפאת הליכים ומינוי נאמן.
ביום חמישי נחשף כי מגה פנתה לכל הספקים שהיו אמורים לקבל ממנה ביום שישי תשלום של 50 מיליון שקל וביקשה מהם דחייה בשבוע, במהלכו היא קיוותה להגיע להסדר חוב נוסף שיאפשר את מכירת הרשת - אך מגה לא הצליחה לקבל הסכמה כזו.
לדברי גיל דטנר, אנליסט תקשורת וקמעונאות בלאומי שוקי הון, "שחקני הדיסקאונט יהנו הן מהשיפור בסביבה התחרותית והן מהזדמנות לרכוש חנויות נוספות. השאלה היא האם הרשת תתחלק בין מספר קונים (כפי שקרה ברשת YOU), או האם יימצא קונה אחד. אין ספק כי מדובר באתגר משמעותי עבור כל שחקן קיים בשוק, אך מצד שני למגה בעיר מיקומים אטרקטיביים, כך שמדובר גם בהזדמנות גדולה ביותר".
בבנק ההשקעות אופנהיימר פרסמו דו"ח למשקיעים בעקבות פגישה עם הנהלת חברת טאואר, וטוענים כי "טאואר-ג’אז היא עדיין אחת החברות הטובות ביותר בתעשיית השבבים". האנליסטים שון סימונס וריק שייפר חוזרים על המלצת "תשואת יתר" למניה ועל מחיר יעד של 20 דולר.
שינוי שליטה בדורי: גזית פיתוח מקבוצת גזית גלוב, בעלת השליטה בקבוצה, מכרה בסוף השבוע את מלוא אחזקותיה - כ-85% - בדורי בכ-11 מיליון ש”ח, כאשר רוב האחזקות נמכרו בעסקאות מחוץ לבורסה. בעקבות שינוי השליטה בחברה, הודיע הבוקר דורי סגל הודיע על התפטרותו מתפקידו כמנכ"ל וכדירקטור.
כיל דיווחה ביום ו’ כי השלימה השקעה של 15% בחברת פוספטים מובילה בסין בהשקעה של כ-250 מיליון דולר. החברה הסינית רשומה למסחר בבורסה בסין והרכישה נעשתה ע"י הנפקת מניות לכיל. מחזקת את הברית האסטרטגית במסגרת מיזם הפוספט המשותף בסין.