ת”א עברה לירידות קלות; ישראמקו ומודיעין מזנקות, טאואר בירידות

אחרי מסחר חיובי קל ביום הראשון לשבוע בבורסה בתל אביב על רקע חזרתן של המניות הדואליות בארביטראז’ חיובי מסוף השבוע בניו יורק, עברו המדדים המובילים לירידות קלות. נציין כי בסוף השבוע נרשמו צניחות שערים באירופה ובוול סטריט, אך ביום חמישי הבורסה בניו יורק דווקא עלתה בכ-2%.

אופקו, נייס  ופריגו הובילו את הפער החיובי המניות הארביטרז’ בת"א 25. מנגד, אורמת טכנו וגזית חזרו לת"א עם פער שלילי של יותר מאחוז וחצי. נזכיר כי גם מחר לא תפעל הבורסה בניו יורק לרגל יום מרטין לותר קינג, ומניות הארביטרז’ יגיבו רק לנעשה בבורסה בת"א.

מחזור המסחר בת"א עומד בשעה 13:00 על כ-485 מיליון שקל, כאשר ישראמקו מובילה את המחזורים בקרב מניות ת"א-100 בעקבות הדיווח על פוטנציאל לגז טבעי ברישיונותיה, ובעקבותיה אל על שמתאוששת אחרי הירידות האחרונות במניה, טבע , דלק קבוצה , והבנקים לאומי  ופועלים , שהודיע בשבוע שעבר על שינויים ארגוניים וסבב מינויים בבנק. ת"א 25 ות"א 100

ביומיים מובילה את העליות בקרב מניות ת"א-100, ואחריה בירוק אל על ומנקיינד שממשיכה בהתאוששות, חנל וישראמקו בעקבות הדיווחים כאמור, ורבוע כחול נדל"ן בעקבות הצעות רכישה לחברה. מנגד, את הירידות מובילה אבוג’ן ואחריה נבידאה , ביטוח ישיר , פוקס , רמי לוי וטאואר .

מחוץ לת"א-100, אלון רבוע כחול מזנקת בעקבות הגשת בקשה להקפאת הליכים במגה, דורי בניה ודורי קבוצה בולטות בירוק בעקבות העברת השליטה בחברה, ומודיעין יהש מרכזת עניין רב ומזנקת במאות אחוזים בעקבות פוטנציאל הגז ברישיונות דניאל.

כאמור, מדדי המניות בארה"ב סיימו את המסחר של יום ו’ בירידות חדות. שילוב של צניחה במחירי הנפט גולמי לקראת הסרת הסנקציות על אירן ודאגות לגבי האטה בצמיחה של ארה"ב וסין הביאו את המשקיעים למכור מניות. S & P 500 ירד ביום ו’ ב-45 נקודות, או 2.3%, כאשר מדדי המניות הפיננסיות, טכנולוגיות מידע ואנרגיה מובילות את הירידות. מדד הדאו ג’ונס ירד 392 נקודות, או 2.4%, ל-15987. מניות אינטל שצנחו יותר מ-9% הובילו את הירידות של הדאו ג’ונס. הנאסד"ק סיים את היום בירידה של 127 נקודות, או 2.7%, ב-4488.

ואצלנו - מדד המחירים לצרכן ירד ב-0.1 אחוז בחודש דצמבר 2015 בהשוואה לנובמבר, והגיע לרמה של 99.1 נקודות לעומת 99.2 נקודות בחודש. ירידות מחירים נרשמו במיוחד בסעיפים הבאים: ירקות ופירות טריים (ב-6.9%), תרבות ובידור (ב-1.5%), שונות (ב-0.6%) ומזון (ב-0.4%). עליות מחירים נרשמו במיוחד בסעיפים הבאים: הלבשה והנעלה (ב-6.2%) ודיור (ב-0.4%). בכל שנת 2015 ירד המדד ב-1%.

המשבר בשוקי ההון שהחל בסין עדיין אינו פוגע ביצואנים הישראלים למדינה - כך אומר היום כרמינה מנדולה, מנכ"ל קופאס ישראל. לדבריו, נקודת המפנה עלולה להיות כשהמשבר יעבור מהשווקים הפיננסיים אל משקי הבית במדינת הענק. אם המשבר יעבור אל משקי הבית בסין, היצואנים יצטרכו להתחיל לדאוג.

מסתמנת האצה בקצב עליית מחירי הדיור, גם לשכירות וגם לרכישה - כך עולה מסקירת המאקרו השבועית של יונתן כץ וכלכלני לידר שוקי הון. לדבריהם, פוטנציאל הצמיחה בישראל הולך ופוחת: בעשור הבא צפויה התמתנות בגידול של קבוצת גיל העבודה, והאוכלוסייה בגיל העבודה היהודית והלא חרדית תגדל ב-0.4% לשנה בלבד. בלידר צופים צמיחה בקצב של 2%-2.5% בעשור הבא, ללא השפעת אינטל. "המשק הישראלי כבר נמצא קרוב לפוטנציאל הצמיחה, ועלולים להיווצר לחצי אינפלציה", הוסיפו.

בבית ההשקעות הלמן-אלדובי אומרים בסקירה שבועית כי "השווקים ימשיכו לייצר תנודתיות גבוהה עד אשר מחירי הנפט ימצאו תחתית - הנפילה במחירי האנרגיה יחד עם אי הוודאות מכיוון השוק הסיני מייצרים לחץ אצל הפעילים אשר מחפשים וודאות ובהירות. למרות הירידות החדות, השוק האמריקאי והישראלי עדיין מעניינים לנוכח הריבית הנמוכה והצמיחה הצפויה בשווקים אלו".

לאומי שוקי הון ממליצים להקטין חשיפה לאפיק הקונצרני ולהגדיל חשיפה דולרית על חשבון השקלית. דודי רזניק ממליץ על השקעה במח"מ של עד 4 שנים בענפים - בנקים, ביטוח וליסינג; "סביבת האינפלציה השלילית מדגישה עוד יותר את ההמלצה לטווחים הארוכים בממשלתי".

גם במיטב דש ממליצים להקטין חשיפה לקונצרני, וכן מציעים למשקיעים לשמור על חשיפה בינונית למניות. לאחר הירידה החדה בציפיות האינפלציה הגלומות, מעדיפים בבית ההשקעות את האפיק הצמוד על פני השקלי בטווחים הבינוניים-הארוכים - למעט החלק הארוך ביותר של העקום.

מגמת הפדיונות בתעשיית הקרנות נמשכת: קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות עלה השבוע לסכום של כ-1.2 מיליארד שקל. כך עולה מסיכום שבועי של מיטב דש. הקרנות המנייתיות רשמו השבוע פדיונות שהסתכמו בכ-160 מיליון שקל בהמשך לגל המימושים במדדי המניות הגלובליים, המתחלקים לפדיונות של כ-50 מיליון בקרנות מניות בארץ ושל כ-110 מיליון בקרנות מניות בחו"ל. לראשונה מזה שבועות, גם הקרנות הגמישות הצטרפו למגמה וסיימו בפדיון - זעיר אמנם - של 1 מיליון שקל.

מאגר גז טבעי ענק נוסף לחופי ישראל? מודיעין וישראמקו הודיעו היום על פוטנציאל למציאת גז ברישיונות דניאל בהיקף מצטבר של 8.9 TCF, בסבירות של 40% הנחשבת לגבוהה. לפי דוח הערכה של NSAI, בדניאל מזרח קיים פוטנציאל של כ-1.1 TCF למציאת גז בפרוספקט עוג, ובמספר בלוקים בדניאל מערב קיים פוטנציאל למציאת גז בהיקף מצטבר של כ-7.8 TCF.

"כמובן שעדיין לא צריך לפתוח בקבוקי שמפניה וייקח להערכתנו שנה לפחות עד שנדע האם יש גז במאגר. השותפות יצרכו לגייס כסף (לישארמקו יש מתמר) ובעיקר מפעיל (OPERETOR) איכותי, ברמה של נובל/אדיסון לפחות ורק אז נדע האם יש גז" – כך טוען נעם פינקו מפסגות. להערכתו, במידה ואכן יתגלה גז במאגר דניאל, מדובר בחדשות מצוינות עבור המשק הישראלי, שכן תיווצר תחרות אמיתית בין מאגרים בבעלות (חלקית) שונה.

גם מנכ"ל ישראמקו, ערן סער, ביקש להכניס דברים לפרופורציות: "אמנם מדובר בממצאים מעודדים אשר עשויים לתת תקווה מחודשת לענף חיפושי הנפט והגז בישראל, אך יש להכניס את הדברים לפרופורציות", ציטטו ב"גלובס" את סער. "לעניות דעתי, לא מדובר בדרמה למשק הגז בישראל - אין המדובר בתגלית אלא רק בדוח על משאבים פוטנציאלים אשר בשלב זה אין ודאות כי יתממשו", אמר סער.

אלון רבוע כחול דיווחה כי דירקטוריון החברה הבת מגה קמעונאות, החליט הבוקר על פניה דחופה לבית המשפט בבקשה להקפאת הליכים ומינוי נאמן. ביום חמישי נחשף כי מגה פנתה לכל הספקים שהיו אמורים לקבל ממנה ביום שישי תשלום של 50 מיליון שקל וביקשה מהם דחייה בשבוע, במהלכו היא קיוותה להגיע להסדר חוב נוסף שיאפשר את מכירת הרשת - אך מגה לא הצליחה לקבל הסכמה כזו.

בבנק ההשקעות אופנהיימר פרסמו דו"ח למשקיעים בעקבות פגישה עם הנהלת חברת טאואר, וטוענים כי "טאואר-ג’אז היא עדיין אחת החברות הטובות ביותר בתעשיית השבבים". האנליסטים שון סימונס וריק שייפר חוזרים על המלצת "תשואת יתר" למניה ועל מחיר יעד של 20 דולר.

שינוי שליטה בדורי: גזית פיתוח מקבוצת גזית גלוב, בעלת השליטה בקבוצה, מכרה בסוף השבוע את מלוא אחזקותיה - כ-85% - בדורי בכ-11 מיליון ש”ח, כאשר רוב האחזקות נמכרו בעסקאות מחוץ לבורסה. בעקבות שינוי השליטה בחברה, הודיע הבוקר דורי סגל הודיע על התפטרותו מתפקידו כמנכ"ל וכדירקטור.

 כיל דיווחה ביום ו’ כי השלימה השקעה של 15% בחברת פוספטים מובילה בסין בהשקעה של כ-250 מיליון דולר. החברה הסינית רשומה למסחר בבורסה בסין והרכישה נעשתה ע"י הנפקת מניות לכיל. מחזקת את הברית האסטרטגית במסגרת מיזם הפוספט המשותף בסין.