מגמת הפדיונות נמשכת: קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות עלה השבוע לסכום של כ-1.2 מיליארד שקל. כך עולה מסיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות שפרסם מורן צביק, מנהל קשרי יועצים במיטב דש.
סערת הירידות בשווקים נמשכת - והשבוע היא כבר נתנה את אותותיה גם בקרנות הקשורות למניות. עלייה גדולה נרשמה בקצב הפדיונות בקרנות המחקות שאיבדו השבוע כ-250 מיליון ₪, בהובלתן של קרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה (100 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדד אג"ח כללי (105 מיליון ₪). כמו כן, נמשכים הפדיונות בקרנות הכספיות (190 מיליון ₪), קצב פדיונות מעט נמוך מהשבוע הקודם.
שבוע המסחר ממשיך בגל הירידות בשוקי המניות בעולם אשר מושפעים בעיקר מהמשך הירידה החדה במחיר הנפט והחששות מההתפתחויות בכלכלת סין. המגמה השלילית בשוקי המניות השפיעה לרעה גם על אגרות החוב הקונצרניות שסיכמו את השבוע בירידות שערים. מנגד, אגרות החוב הממשלתיות השקליות הציגו השבוע עליות קלות.
בעקבות המימושים הכבדים, קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות עלה השבוע לעומת השבוע הקודם והסתכם בכ-1.2 מיליארד ₪, בהובלתן של קרנות אג"ח כללי וקרנות אג"ח מדינה.
מתחילת השבוע, תעשיית קרנות הנאמנות כולה רושמת פדיונות של כ-1.4 מיליארד ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-190 מיליון ₪ בקרנות הכספיות, כ-990 מיליון ₪ בקרנות המנוהלות כאמור, וכ-250 מיליון ₪ בקרנות המחקות. זאת בהתאם לאומדנים וההערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
ירידות במדדי המניות: מדדי ת"א 25 ות"א 100 רשמו מימושים של עד כ-2.8%. בהמשך לכך, מדד ת"א 75 התממש השבוע ב-3.6%. הקרנות המנייתיות רשמו השבוע פדיונות שהסתכמו בכ-160 מיליון ₪ בהמשך לגל המימושים במדדי המניות הגלובליים, המתחלקים לפדיונות של כ-50 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ ושל כ-110 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל. לראשונה מזה שבועות, גם הקרנות הגמישות הצטרפו למגמה וסיימו בפדיון, זעיר אמנם, של 1 מיליון ₪.
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, כגון קרנות 10/90, המשיכו בשבוע השני של השנה החדשה במגמת הפדיונות (525 מיליון ₪) - עלייה חדה מאוד של כ-230% בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש קרנות אג"ח כללי איבדו כ-680 מיליון ₪.
אגרות החוב הממשלתיות ממשיכות במגמה החיובית: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע עלייה של 0.1% בהובלת מדד ממשלתי ליותר מ-5 שנים. למרות זאת, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה עלה מעט ביחס לשבוע הקודם ונאמד בכ-500 מיליון ₪.
אגרות החוב הקונצרניות סיכמו שבוע נוסף של ירידות שערים: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד 1.2%, כאשר מדד קונצרני כללי ירד ב-0.8%. לראשונה מזה כמה שבועות, מדד תל-בונד שקלי הצטרף לטריטוריה האדומה, ורשם תשואה שלילית של עד 0.2%.
בשל האווירה השלילית בשוק, קרנות אג"ח קונצרני עברו השבוע לפדיונות, הנאמדים בכ-35 מיליון ₪, אך למרות זאת הן שומרות על גיוס חיובי של כ-65 מיליון ₪ מתחילת החודש.
מגמה מעורבת באפיק השקלי – הקרנות הכספיות ממשיכות לפדות כ-190 מיליון ₪ - ירידה קלה בקצב הפדיונות מהשבוע הקודם. מנגד, נרשמו גיוסים של כ-60 מיליון ₪ בקרנות השקליות, אשר הכפילו פי 2 את קצב הגיוסים שלהן. מתחילת החודש הקרנות השקליות גייסו כ-90 מיליון ₪.
קרנות אג"ח חו"ל רשמו השבוע פדיונות של כ-45 מיליון ₪ - ירידה חדה בקצב הפדיונות מן השבוע שעבר, זאת בעקבות פיחות השקל אל מול הדולר שנרשם מתחילת החודש.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-14.01.16 כ-224.8 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-197.8 מיליארד שקל, והקרנות הכספיות מנהלות כ-27 מיליארד ₪.