הקרנות המנוהלות רשמו השבוע פדיון נוסף של כ-840 מיליון ₪, ובתוך כך נמשכים הפדיונות בקרנות הכספיות (190 מיליון ₪), קצב פדיונות זהה לשבוע הקודם. כך עולה מסיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות מאת מיקי סבטליץ, מנהל קשרי יועצים במיטב דש.
במקביל, נרשמה עלייה בקצב הפדיונות בקרנות המחקות שאיבדו השבוע כ-160 מיליון ₪, בהובלת קרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה (60 מיליון ₪) וקרנות מחקות על מדד אג"ח כללי (40 מיליון ₪).
הסיכום מצביע על שבוע נוסף של ירידות שערים, והפעם מתונות מאוד, במרבית אפיקי ההשקעה. קצב הפדיונות בקרנות המסורתיות נותר השבוע דומה לשבוע הקודם והסתכם בכ-1 מיליארד ₪, בהובלת קרנות אג"ח מדינה וקרנות אג"ח כללי.
מתחילת החודש, תעשיית קרנות הנאמנות רושמת פדיונות של כ-3.3 מיליארד ₪, המתחלקים לפדיונות של כ-0.8 מיליארד ₪ בקרנות הכספיות, כ-2.5 מיליארד ₪ בקרנות המנוהלות ולפדיונות של כ-0.4 מיליארד ₪ בקרנות המחקות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
ירידות במדדי המניות: מדד ת"א 25 ות"א 100 רשמו מימושים של עד כ-0.3%. בהמשך לכך, מדד ת"א 75 התממש השבוע ב-1.1%. הקרנות המנייתיות רשמו השבוע פדיונות שהסתכמו בכ-120 מיליון ₪ שמחקו את הגיוסים שהצטברו מתחילת החודש ועברו לפדיונות של כ-40 מיליון ₪: פדיונות של כ-100 מיליון ₪ בקרנות מניות בארץ וכ-20 מיליון ₪ בקרנות מניות בחו"ל, אל מול גיוסים של כ-80 מיליון ₪ בקרנות הגמישות.
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו’, המשיכו גם השבוע במגמת הפדיונות (260 מיליון ₪). ירידה של כ-20% בקצב הפדיונות לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש, הפדיונות בקרנות אג"ח כללי נאמדים בכ-550 מיליון ₪.
אגרות החוב הממשלתיות במגמה חיובית: מדד ממשלתי כללי רשם השבוע עלייה מזערית של 0.1% בהובלת מדד ממשלתי צמוד לטווח ארוך. למרות זאת, קצב הפדיונות בקרנות אג"ח מדינה נותר השבוע זהה ביחס לשבוע הקודם ונאמד בכ-520 מיליון ₪. מתחילת החודש, קרנות אג"ח מדינה ממשיכות להוביל את טבלת הפדיונות עם 1.7 מיליארד ₪.
אגרות החוב הקונצרניות מסכמות שבוע נוסף של ירידות: מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד 0.2%, כאשר מדד קונצרני כללי ירד ב-0.1%. בעקבות זאת,קרנות אג"ח קונצרני רשמו השבוע פדיונות של כ-20 מיליון ₪, אם כי מתחילת החודש הן ממשיכות להוביל את טבלת הקרנות המגייסות עם כ-110 מיליון ₪.
מגמה מעורבת באפיק השקלי – המשך פדיונות בקרנות הכספיות שהסתכמו השבוע בכ-190 מיליון ₪ - קצב פדיונות זהה בהשוואה לשבוע הקודם. מנגד, נרשמו גיוסים של כ-20 מיליון ₪ בקרנות השקליות, קרנות אג"ח חו"ל שומרות על קצב פדיונות אחיד מהשבוע הקודם ורושמות פדיון של כ-90 מיליון ₪ נוספים, המסתכמים לכ-280 מיליון ₪ מתחילת החודש.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-24.12.15 כ-229.7 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-202.4 מיליארד שקל, והקרנות הכספיות שמנהלות כ-27.3 מיליארד ₪.