אלון רבוע כחול ישראל פרסמה תוצאות כספיות לתשעת החודשים הראשונים ולרבעון השלישי של 2015. בתוצאות לתקופה ולרבעון נכללו השפעות הצגת דור אלון כפעילות מיועדת למימוש והתאמת שווי האחזקה בה לשווי שוק, יציאת מגה מאיחוד והשפעות ההסדר בבית המשפט. דוח רווח והפסד, ניתוח התוצאות וביאור המגזרים הוצג מחדש בהתאם.
בעקבות התוצאות לתקופה והרעה במצבה של החברה, החברה כללה במסגרת הדיווח הערת "עסק חי". רבוע כחול רשמה ברבעון השלישי הפסד של 743.1 מיליון ש"ח, זאת לעומת רווח של 8.2 מיליון שקל שנרשם ברבעון המקביל אשתקד.
ההכנסות ברבעון השלישי של 2015 הסתכמו בכ- 144.4 מ’ ש"ח (36.8$ מ’ דולר ארה"ב) בהשוואה להכנסות של כ- 99.0 מ’ ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ- 45.9% הנובע מרישום הכנסות שכ"ד ממגה הרבעון במהלכו יצאה מגה מאיחוד.
ההפסד מפעילות נמשכת בתקופת הדוח הסתכם לכ-224.0 מ’ ש"ח (57.1$ מ’ דולר ארה"ב) וכלל הפחתת עודפי עלות על נעמן בסך 84 מיליון ש"ח בשל קיטון צפוי במכירותיה למגה לאור החלטת מגה על סגירת סניפים והפחתת שווי ההשקעה בדיינרס בסך 54 מיליון ₪ בהתאם לתמורה הצפויה ממכירתה, משערוך ההתחייבויות והערבויות שנטלה על עצמה החברה בקשר להשקעתה במגה ובעדן בסך 100 מיליון ש"ח ובקיזוז הטבת מס בסך 56 מיליון ש"ח בגין הפסדי הון שהחברה צופה שתנצל.
ההפסד מפעילויות מופסקות בתקופת הדוח הסתכם ל-1,085.5 מ’ ש"ח (276.7$ מ’ דולר ארה"ב) וכלל הפסד בסך 625.5 מ’ ש"ח (159.4$ מ’ דולר ארה"ב) בעקבות החלטת החברה לממש את השקעתה בדור אלון והתאמת שווי ההשקעה לשווי השוק הנמוך משמעותית משוויה בספרים והפסד בסך 459.9 מ’ ש"ח (117.2$ מ’ דולר ארה"ב) בעקבות איבוד השליטה במגה.
ADJUSTED EBITDA מפעילות נמשכת הסתכם ל- 135.9 מ’ ש"ח (34.6$ מ’ דולר ארה"ב) בתשעה חודשים ראשונים של שנת 2015 לעומת 124.9 מ’ ש"ח בתקופה מקבילה אשתקד.
ביום 2 בנובמבר 2015 גיבשה החברה יחד עם נציגות מחזיקי אגח ג’ ונציגי מרבית הבנקים המהווים את הנושים הגדולים של החברה, עקרונות למתווה לפריסה וארגון מחדש של החוב הפיננסי של החברה, עקרונות המתווה אינם סופיים, המתווה טרם נחתם על ידי הצדדים והוא כפוף, בין היתר, לדיונים נוספים וכן לאישור כלל האורגנים הרלבנטיים ובהם החברה, הבנקים ואסיפת מחזיקי אגח ג’.
אביגדור קפלן, יו"ר דירקטוריון החברה: "בעקבות ההתחייבויות שנטלה על עצמה החברה במסגרת ’הסדר מגה’ נדרשה החברה ברבעון האחרון לשורת שינויים בהכרה ובמדידה החשבונאית של הנכסים וההתחייבויות בדוחותיה הכספיים בהתאם לנדרש על פי כללי החשבונאות. השינויים האמורים מהווים את עיקר ההשפעה על תוצאות התקופה והרבעון.
"ההפסד המדווח לתקופה של תשעת החודשים הראשונים לשנת 2015 מסתכם בכ-1,309.5 מיליון ש"ח כאשר כ- 1,085 מיליון ש"ח מתוכו נובע מפעילות מופסקת וכ-224 מיליון ש"ח מפעילות נמשכת. ההפסד בגובה של כ-224 מפעילות נמשכת נובע מהפחתת מוניטין בגין נעמן והפחתת השקעה בגין דיינרס בסך כולל של כ - 138 מיליון ש"ח ומשערוך ההתחייבויות והערבויות שנטלה על עצמה החברה בקשר להשקעתה במגה ובעדן טבע מרקט בסך כולל של כ- 100 מיליון ש"ח ומהטבת מס בסך 56 מיליון ש"ח בגין הפסדי הון שהחברה צופה שתנצל.
"ההתפתחויות בקבוצה חייבו הכנסת שינויים מהותיים במבנה הדוחות הכספיים לרבות התאמת מספרי ההשוואה כדלקמן: כדי לעמוד בהתחייבויות החברה במסגרת הסדר מגה קיבלה החברה החלטה להעמיד את דור אלון למימוש מה שהביא להצגתה של דור אלון בדוחות הכספיים כפעילות מופסקת וחייב בהתאם לכללי החשבונאות את מדידת דור אלון לנמוך מבין סכום בר השבה או העלות בספרים.
"בהתאם, תוצאותיה של דור אלון עד מועד ההחלטה וכן השפעת העמדת ההשקעה בדור אלון בהתאם לשווי השוק של דור אלון בניכוי השפעות המס מוצגות בנפרד בשורה אחת במסגרת הפעילויות המופסקות כהפסד בסך של כ-626 מיליון ש"ח מתוכם כ-15 מיליון ש"ח מיוחסים לרווחי דור אלון לתקופה של ינואר-יוני 2015 והוצאה נוספת בסך של כ-641 מיליון ש"ח בשל הפחתת ההשקעה בדור אלון לשווי שוק בניכוי הטבת המס.
"מכאן ואילך ועד למימוש דור אלון, השינויים בשווי השוק של דור אלון יזקפו לדוח רווח והפסד במסגרת הפעילות המופסקת. בעקבות הסדר מגה, החברה אינה שולטת עוד במגה ולכן הפסיקה לאחד את מגה בדוחותיה הכספיים החל מהרבעון השלישי ועברה להצגת מגה על פי שוויה המאזני.
"בהתאם, תוצאותיה של מגה עד מועד איבוד השליטה וכן השפעת איבוד השליטה (מדידת הנכסים וההתחייבויות שהתווספו לדוח בהתאם לשווים ההוגן בניכוי הגרעון בהון מגה שנגרעה באותו מועד) מוצגות בנפרד בשורה אחת במסגרת הפעילויות המופסקות כהפסד בסך של כ-459 מיליון ש"ח מתוכם כ-381 מיליון ש"ח מיוחסים להפסדי מגה לתקופה של ינואר-יוני 2015 והוצאה נוספת בסך של כ-78 מיליון ש"ח בשל רישום ערבויות שניתנו למגה בעבר בצירוף התחייבויות החברה במסגרת הסדר מגה לפי שווים ההוגן, ובקיזוז הגירעון בהונה של מגה (שכן אינה מאוחדת עוד בדוחות הכספיים).
"מכאן ואילך, כל עוד למגה יהיה גרעון בהון, תכלול החברה במסגרת הפעילות הנמשכת את השינויים בהתחייבויות והערבויות (בסעיף המימון).נכסי נדל"ן של ריבוע נדל"ן המושכרים למגה עד לרבעון זה הוצגו בדוחותיה המאוחדים של החברה כרכוש קבוע.
"בעקבות יציאת מגה מאיחוד ברבעון השלישי לשנת 2015, החל מתחילת הרבעון השלישי מוצגים נכסים אלה לפי שווים ההוגן בעוד שקודם הוצגו לפי עלותם המופחתת. עליית הערך של הנכסים האמורים ביחס לעלותם המופחתת, המשתקפת לראשונה בדוחות הכספיים, בניכוי העתודה למס שנרשמה בשל עליית ערך זו, בסך כ-612 מיליון ש"ח (חלק הרוב כ-349 מיליון ש"ח) נזקפה ישירות להון העצמי. מכאן ואילך הכנסות שכר דירה והשפעות שינוי בשווי הוגן של נכסי רבוע נדל"ן המושכרים למגה יזקפו לרווח והפסד במסגרת הפעילות הנמשכת.
"במהלך החודשים האחרונים הושקע מאמץ רב להבראתה של מגה. בעקבות אישור הסדר החוב למגה על ידי בית המשפט בחודש יולי 2015, נקטה הנהלת מגה, בליווי הדירקטוריון החדש שמונה למגה על פי ההסדר, צעדי התייעלות מרחיקי לכת שכללו: סגירת 32 סניפים, צמצום מצבת כוח אדם בכ-1,000 עובדים והשקעת מאמצים רבים בעמידה ביעדי התוכנית העסקית שעל בסיסה אושר ההסדר.
"אחד התנאים המהותיים להצלחת הסדר מגה הנו חזרת הספקים לספק בתנאי אשראי רגילים. אי האמון של הספקים במגה שדרשו קבלת ערבויות מהחברה והפרסומים השליליים אודות תוכניות נושיה של החברה, גרמו בשבועות האחרונים להאטה משמעותית בקצב אספקת סחורות על ידי ספקי מגה לחנויותיה. האטה זו בקצב האספקה גרמה לירידה במכירות והיוותה אחד הגורמים המהותיים לסטייה מתוכנית ההבראה.
"גורמים נוספים לסטיית מגה מתוכנית ההבראה היו מכירה חלקית של הסניפים שנסגרו וזאת בתמורה נמוכה מתחזיות הנהלת מגה במועד ההסדר. בנוסף, קצב מכירות הסניפים הינו איטי מהמתוכנן, כך שמגה נשאה בהוצאות שכירות גבוהות מאלה שנכללו בתחזיותיה במועד ההסדר האמור.
"ביום 2 בנובמבר 2015 גובשו ביחד עם נציגי הנושים הפיננסים של החברה, עקרונות למתווה פריסה וארגון מחדש של החוב הפיננסי, ואולם נכון למועד זה הספקים במגה לא שבו לספק בהתאם לתנאי האשראי הרגילים.
"על מנת להגדיל את סיכויי ההבראה של מגה, החליטו הדירקטוריון והנהלת מגה ביום 25 בנובמבר 2015 לנקוט בצעדי התייעלות נוספים, המתבססים על מכירת רשת חנויות הדיסקאונט של מגה (YOU), הפועלות מחוץ למרכזי הערים, בכדי להתמקד בהפעלת החנויות העירוניות הממותגות כחנויות "מגה"/"מגה בעיר"/"זול בשפע". הנהלת מגה סבורה כי בסביבה התחרותית הקיימת, למגה יתרון תחרותי יחסי על פני המתחרים בכל הנוגע להפעלת החנויות העירוניות. הנהלת מגה מעריכה כי היציאה מפורמט הדיסקאונט וההתמקדות בפורמט החנויות העירוניות תגדיל את הסיכוי להצלחת תוכנית ההבראה.
"לחברה ערבויות שונות שניתנו להתחייבויות שונות של מגה, חלקן קודם להסדר מגה וחלקן במסגרתו (ערבויות לבנקים, ערבויות למבטחי אשראי, ערבויות בגין תשלומים לעובדים של מגה וערבות למשכירי נכסים למגה), והתחייבות להזרמות למגה בסכום שלא יעלה על 320 מיליון ש"ח. בשל חוסר הוודאות בהצלחת תוכנית ההבראה של מגה והצורך להשלים את הסדר החוב של החברה עם נושיה הפיננסיים רשמה החברה בדוחותיה הכספיים ’הערת עסק חי’", סיכם קפלן.