המגמה החיובית בתל-אביב נמשכה זה היום הרביעי ברציפות בתמיכת הראלי באירופה, בהמשך לנעילה החיובית החזקה אמש בוול סטריט והבוקר בבורסות המזרח הרחוק. זאת, בנוסף למניות הדואליות שסיפקו הבוקר רוח גבית למסחר המקומי. עם זאת, הפתיחה בניו יורק יציבה.
פער הארביטראז’ המשוקלל עמו חזרו המניות לת"א היה חיובי בשיעור של 0.65%, כאשר טבע עם פער חיובי של 2.5%, פריגו בפלוס 1.65% ואופקו חיובית בשיעור של 2.4%. מחוץ למעו"ף, טאואר שזינקה אתמול 4.4% בת"א בהמשך לדוחות, להודעה על רכישת מפעל בארה"ב ולסקירות חיוביות על המניה, חזרה עם פער חיובי של 2.1%.
שורת דוחות שפורסמו היום ריכזו את עניין המשקיעים, בהובלת דוחות הבנקים הגדולים למעט הפועלים שכבר פרסם, וכן בזק, פרוטרום ובזן. נזכיר שהבורסה תפרסם אחרי הסגירה את העדכון הדרמטי לגבי שילובה של מיילן במדדים המובילים, הודעה המביאה לדריכות בקרב הסוחרים שכן היא עשויה לגרור תנודות חריפות במדדים המקומיים.
מחזור המסחר בת"א הסתכם היום בכ-1.5 מיליארד שקל, כאשר בזק הובילה גם היום את המחזורים בקרב מניות ת"א-100 אחרי שדיווחה על ירידה ברווחים וגידול בהכנסות לרבעון השלישי. בעקבותיה במחזורים ניכרים: מניות טבע בעקבות תוצאות חיוביות מניסוי, לאומי שדיווח על גידול של 11% ברווח הרבעוני, בנק הפועלים , פריגו ופרוטרום לאור הדוחות. ת"א 25 ות"א 100
מניית גילת זינקה היום והובילה את העליות בקרב מניות ת"א-100 בעקבות הסכם אסטרטגי עם יצרנית ציוד הרכבות הגדולה בעולם, CRRC. אחריה בלטו בירוק פרוטרום בתמיכת תוצאות שיא במכירות הרבעוניות, אבגול שפרסמה גם היא דוחות, אלון רבוע כחול , קומפיוג’ן ואפריקה נכסים . מנגד, את הירידות הובילה מנקיינד. כמו כן, בלטו באדום נבידאה, אידיבי פתוח, מגדל ביטוח , מנורה מבטחים ופוקס .
מחוץ לת"א-100, מניית אל על, שחצתה השבוע את רף המיליארד שקל בשווי לראשונה מאז 2007, המשיכה לרכז גם היום עניין בעקבות פרסום תוצאות השיא לרבעון השלישי. מיילן הוסיפה לבלוט לקראת העדכון שתפרסם היום הבורסה, כאמור.
מפרוטוקולי פגישת הפד שפורסמו אמש עולה כי מרבית בכירי הפד תומכים בהעלאת ריבית בדצמבר. מרבית הבכירים אמרו שאין פירוש הדבר כי העלאת הריבית תבוצע אוטומטית וכי כל האפשרויות פתוחות. עם זאת, מספר תגובות יוניות סברו כי ניתן לפרש את הדברים כרמז חזק מדי להעלאת ריבית בחודש הבא.
הבנק המרכזי הסיני הודיע היום כי הוא מספק עוד תמריצים מוניטאריים לכלכלה ומפחית את ריבית ההלוואות שהוא מעניק לבנקים. כך עולה מהודעה שפרסם הבנק באתר האינטרנט שלו. המהלך, שייכנס לתוקף ביום שישי הקרוב, יפחית את הריבית היומית והריבית השבועית שהבנק המרכזי מעניק לבנקים ב-2.75% ו-3.25% בהתאמה. ע"י הפחתת עלויות האשראי, הבנק המרכזי מקווה שיותר כסף יזרום לכלכלה ובכך יתרום לפעילות הכלכלית ולצמיחה.
אצלנו, תקציב המדינה וחוק ההסדרים לשנים 2015-2016 אושרו הלילה במליאת הכנסת. שר האוצר, משה כחלון: "מדובר בתקציב חברתי שמחזיר את ישראל הביתה, שמתחיל במגמה ברורה שבה אנחנו מנסים לתת לילדים שלנו מציאות טובה מזו שיש לנו".
בנק ישראל מעריך כי ירכוש כ-1.8 מיליארד דולר בשנת 2016, במסגרת התוכנית לקיזוז השפעת הפקת הגז על שער החליפין. ההערכה שפרסם היום הבנק הושפעה, בין השאר, מירידת מחירי האנרגיה בעולם, אשר מפחיתה את ההשפעה של הפקת הגז הטבעי בישראל על השע”ח.
גילת רשתות לוויין הודיעה היום כי חתמה על CRRC, ספקות ציוד הרכבות הסינית הגדולה בעולם, על שיתוף פעולה אסטרטגי ארוך טווח אשר יאפשר להניע יחדיו את פיתוח התקשורת הלוויינית והשירותים המנוהלים, לאספקת השירות הטוב ביותר בענף תחבורת הרכבות העולמי. מטרת שיתוף הפעולה הינה לאפשר חיבור אינטרנט לכל רכבת המונעת על ידי הטכנולוגיה של CRRC בעולם.
טבע הודיעה על תוצאות ראשוניות חיוביות מניסוי במשאפי אבקה לחולי אסטמה: החברה פרסמה תוצאות משלושה מחקרים קליניים שלב 3 שנועדו להעריך את היעילות והבטיחות של פרופיונט/סלמטרול, שילוב של קורטיקוסטרואיד בשאיפה ואגוניסט בטא ארוך-טווח.
במקביל, הודיעה טבע כי היא פותחת במחקר הדמיה מוחי ייחודי עם אוניברסיטה בלונדון. מטרת המחקר, המשלב הדמיה חדשנית עם סמנים ביולוגיים, היא לגבש הבנה טובה יותר על תפקיד הדלקת במחלה ניוונית של מערכת עצבים, לצד פיתוח גישה חדשה לאבחון מוקדם וטיפול.
כאמור, עונת הדוחות לרבעון השלישי הגיעה היום לשיאה עם שלל דוחות מחברות מרכזיות: בזק רשמה ירידה של כ-5% ברווח הנקי, שעמד על 407 מיליון שקל ברבעון השלישי. ההכנסות הרבעוניות של הקבוצה הסתכמו בכ-2.6 מיליארד שקל, עליה של 16.6% לעומת 2.23 מיליארד ברבעון המקביל, שנבעה מאיחוד הכנסות עם yes ועלייה בהכנסות המגזר הקווי ובזק בינלאומי.
בתוך כך, משרד התקשורת שוב מטיל עיצום כספי על בזק בשל פגיעה בתחרות בסך של כ-3.3 מיליון שקל. לדברי המשרד, החברה גבתה ממנוייה העסקיים רק מחצית התשלום עבור הוספת מספרי מנויים נוספים, והתנתה כי תגבה את המחצית הנותרת במידה והמנויים יינטשו אותה - ובכך יצרה ללקוחות העסקיים מצג של חסם יציאה.
"אמנם רמת התמחור של בזק בשוק אינה זולה, אולם כפי שציינו בעבר אנו לא מזהים טריגרים ליצירת לחצים המהותיים על שוויה בעתיד הקרוב" – כך אומרת סבינה לוי מלידר שוקי הון בתגובה לדוחות החברה. בלידר ממשיכים להמליץ על מניית בזק בתשואת שוק במחיר יעד של 8.4 שקל. לדבריהם, "הדוח היה בצפי שלנו הן ברמת ההכנסות והן ברמת הרווח".
פסגות מעלים את מחיר היעד של בזק ל-7.6 שקל בעקבות הדוחות. אילנית שרף מותירה המלצת "תשואת שוק" ומציינת כי "כל עוד לא קיימת התערבות רגולטורית אנו צופים המשך קשיים ביישום השוק הסיטונאי ולא רואים פגיעה ממשית בפעילות החברה".
בנק לאומי הודיע כי הרווח הנקי ברבעון השלישי של שנת 2015 הסתכם ב-704 מיליון שקלים לעומת 636 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-11%. הרווח משקף תשואה על ההון של 10.4% לעומת 10.2% במקביל אשתקד.
בנק דיסקונט דיווח כי הרווח הנקי ברבעון השלישי של שנת 2015 עמד על 168 מיליון ש"ח לעומת 205 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד - ירידה בשיעור של 18%. התשואה נטו להון ברבעון השלישי עמדה על 5.2% לעומת 6.9% בתקופה המקבילה.
הבנק הבינלאומי רשם רווח רבעוני של 86 מיליון שקל; הרווח מתחילת השנה - 329 מיליון. התשואה להון ברבעון עמדה על כ-1.8%. הבנק הודיע על חלוקת דיבידנד בסך 70 מיליון שקל, שלאחריה תגיע תשואת הדיבידנד ל-3.5% - הגבוהה במערכת הבנקאית.
ירושלים ברוקראז’ אמרו על הבינלאומי כי "הריבית הגיעה לנקודת התחתית - וגם המניה". מאיר סלייטר סבור שהבנק פרסם "תוצאות פושרות" ומעלה את ההמלצה על המניה לתשואת יתר, עם מחיר יעד של 57 שקל.
פרוטרום דיווחה על תוצאות שיא ברוב הפרמטרים התפעוליים ב-9 החודשים הראשונים של השנה. ברבעון השלישי המכירות עלו ב-11.3% לשיא רבעוני של 234.5 מיליון דולר לעומת 210.8 מיליון בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי עמד ברבעון שחלף על 25 מיליון דולר. מתחילת השנה, ביצעה החברה 11 רכישות של חברות.
בזן מציגה רווח מנוטרל נקי של 102 מיליון דולר ברבעון השלישי. ה-EBITDA המנוטרל עמד על 167 מיליון דולר ומרווח זיקוק מנוטרל על 9.1 דולר לחבית. בתשעת החודשים של השנה, רשמה החברה רווח מנוטרל נקי מצטבר של 305 מיליון דולר.
בפועלים ברוקראז’ ממליצים על מניית בזן ב-20% אפסייד, ומציינים שהחברה עשויה אולי לחזור ולחלק דיבידנדים. גלעד שריג ודניאל וסרמן קובעים מחיר יעד של 1.83 שקל למניה בהמלצת "תשואת יתר"; "מרווח הייחוס הממוצע הינו גבוה וצפוי להישאר כך לפחות עד סוף השנה", העריכו בפועלים.
פסגות מעלים את מחיר היעד לבזן ל-1.85 שקל - אפסייד של 19%. נעם פינקו צופה מרווח נמוך יותר בטווח הארוך – 3.5 דולר לחבית, ומציין כי "הענף עדיין נמצא ברמת סיכון לא נמוכה אך בהחלט יש שיפור משמעותי".
בעקבות הדוחות, בברקליס קובעים מחיר יעד של 8.5 ש”ח לדיסקונט עם פוטנציאל אפסייד של 18%. האנליסטים רואים את תוצאות הבנק כחלק מתהליך ארוך-טווח של ארגון מחדש שהוא עובר, וכתזכורת לכך שהרבעונים עשויים להיות תנודתיים מדי פעם.
אבגול רשמה ברבעון השלישי 2015 רווח נקי של 7.3 מיליון דולר, לעומת רווח נקי של 7 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. החברה מכרה כמות שיא של בד, וכמויות הבד שיוצרו ונמכרו בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד גדלו ב-4.2% וב-5.7% בהתאמה. היקף ההכנסות נמוך בכ-12.6% - עקב מחירי מכירה נמוכים יותר אשר נבעו מעדכון מחירי חומר הגלם.
הרווח הנקי של ריט 1 ברבעון השלישי הסתכם בכ-39.2 מיליון שקל, עלייה של 45% לעומת רווח נקי של 27 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.ה-NOI ברבעון השלישי של השנה הסתכם בכ-56.1 מיליון שקל, לעומת כ-47.2 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד – עלייה של כ-19% הנובעת בעיקר מגידול במצבת הנכסים. החברה תחלק 21 מיליון שקל כדיבידנד, המשקף תשואה שנתית של כ-4.9%.