יום המסחר הראשון לשבוע בבורסה בתל אביב ננעל בירידות שערים חדות של למעלה מ-2.5%, בהשפעת מספר גורמים שהפעילו לחץ כבד על המדדים המקומיים: על המסחר מעיבות הירידות החדות בוול סטריט, שם מדד ה-S&P 500 צלל 2.5% בשני ימי המסחר האחרונים, על רקע הדריכות בקרב המשקיעים לקראת הצפי להעלאת ריבית הפד בחודש הבא. השווקים צפויים לפתוח מחר את שבוע המסחר בירידות.
לחץ נוסף על השוק באחוזת בית הגיע מהמניות הדואליות שחזרו הבוקר בפער שלילי כבד בהובלת פריגו, ויצרו "פתיחה אנגלית" בת"א. בנוסף, הפיגועים המזעזעים בפריז בליל שישי, בהם נרשמו עד כה כ-130 הרוגים וכ-100 פצועים אנוש, העכירו את האווירה בשוק המקומי.
פער הארביטראז’ המשוקלל של המניות הדואליות היה הבוקר שלילי בשיעור של יותר מ-1.5%, כאשר מרבית המניות המרכיבות את מדד המעו"ף נסחרו תחת לחץ כבד. פריגו שבה עם פער שלילי של 9.7% בעקבות כישלון ניסיון ההשתלטות של מיילן. אופקו חזרה במינוס 6.4%, וטבע עם פער שלילי של 1.77%. מנקיינד, שפתחה את יומה הראשון במדדים המקומיים, חזרה עם פער שלילי של 9.5% ומושכת מטה את ת"א-75.
מחזור המסחר המקומי היה היום גדול מהרגיל בימי ראשון, והסתכם ביותר מ-1 מיליארד שקל, כאשר פריגו ריכזה מחזור חריג מאוד - הגדול ביותר בקרב מניות ת"א-100 - בירידות חדות, בעקבות כישלון הצעת הרכש של מיילן. כמו כן, בלטו במחזורים ניכרים מניות הבנקים לאומי ופועלים שפרסם הבוקר דוחות רבעוניים, טבע , בזק שהעלתה את תחזית הרווח לשנת 2015, ואופקו בלחץ הארביטראז’ השלילי כאמור. ת"א 25 ות"א 100
בודדות הן החברות שעלו היום בת"א: מניות ת"א-100 היחידות שהתנהלו בירוק היו בזן ובי-קום, בעקבות העלאת התחזיות של בזק. מנגד, את הירידות בת"א-100 הובילו פריגו ואופקו הלת’ שצנחו בהתאם לצפי, ובעקבותיהן מנקיינד שהצטרפה היום למדדים, פלוריסטם שירדה כבר ביותר מ-4% ב-2 ימי המסחר האחרונים, פרוטליקס וסיליקום שעומדת להימחק בקרוב מהמסחר.
מחוץ לת"א-100, מיילן ריכזה עניין רב בעליות נאות על רקע החלטת בעלי המניות של פריגו שלא להיענות להצעת הרכש שהגישה לחברה. בונוס ביוגרופ בלטה גם היא בירוק בעקבות הגדלת הגיוס עליו הודיעה בשבוע שעבר.
בבתי ההשקעות המובילים התייחסו להשלכות של האירועים הקשים בצרפת על השווקים: בלאומי ממליצים למשקיעים שלא לבצע פעולות מהירות בתיק כתוצאה מאירועי סוף השבוע. לדברי מערך ייעוץ ההשקעות בבנק, "במבט לטווח ארוך יותר, אין סיבה להעריך שההתאוששות הכלכלית באירופה תיפגע מהאירועים - למעט אולי השפעה מוגבלת על הצריכה הפרטית בצרפת". כיצד יגיבו השווקים באירופה ביום שני בבוקר? לדברי לאומי, "נראה שרמת החרדה באירופה היא גבוהה כעת, והסיקור התקשורתי הנרחב עשוי להביא לתגובות אימפולסיביות הן של משקיעים אירופים והן של משקיעים זרים".
הלמן אלדובי אומרים כי "בטווח הקצר המצב הביטחוני בצרפת ואיומים נוספים על אירופה צפויים ללחוץ על השווקים כלפי מטה, אך עם זאת אנו לא ממליצים על ביצוע שינויים מהותיים בתיק ההשקעות בתקופה זו מאחר ולרוב, אירועים ביטחוניים הם בעלי השפעה לטווח קצר בלבד". בבית ההשקעות ממליצים על "משקל יתר" באירופה, לאור צעדי הבנק המרכזי ולאור חוסר אטרקטיביות של שווקים אחרים בעולם.
פסגות מציינים כי אם מדובר בתחילתו של גל פיגועים מתמשך, הסביבה הכלכלית באירופה עלולה להיפגע. לדברי אורי גרינפלד, השפעת האירועים בפריז על השווקים תלויה בעיקר במידת ההמשכיות וההסלמה. "ההחלטה הטובה ביותר היא לא לעשות שינויים מהותיים בתיקים", הוסיף הכלכלן הראשי של בית ההשקעות.
בהתייסות לשוקי המניות הגלובליים, אמרו באגף הכלכלן הראשי במשרד האוצר, כי מתקפת הטרור שארעה ביום שישי בפריז עלולה לגרום לירידות שערים בבורסות בעולם ולפגוע בענפי התיירות והביטוח בצרפת.
בינתיים אצלנו, אושר תקציב הביטחון לשנת 2016 – ויעמוד על למעלה מ-60 מיליארד שקל. לפי החלטת הוועדה שהוקמה לנושא זה, תקציב הביטחון יעמוד על 56.1 מיליארד שקל, אליהם יתווספו במהלך השנה עוד 3 מיליארד שקל וכן עוד מיליארד אחד בגין התייקרויות. במקביל, הממשלה אישרה את הצעת מע"מ אפס שהגיש השר אריה דרעי.
למרות המימושים במדדי המניות בשבוע שחלף, נמשכת המגמה החיובית בקרנות המנייתיות, שגייסו השבוע 50 מיליון שקל. לפי נתוני מיטב דש, מדובר בירידה חדה של כ-65% בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם. במקביל, הקרנות המנוהלות מחקו את הגיוסים מתחילת החודש לאחר שרשמו פדיונות של כ-300 מיליון שקל, ונמשכים הפדיונות בקרנות הכספיות שאיבדו השבוע כ-230 מיליון שקל נוספים.
מיילן (בעליות) ופריגו (בירידות חדות) ריכזו כאמור את עניין המשקיעים בת"א אחרי שמיילן כשלה בנסיון ההשתלטות על פריגו: רק 40% מבעלי המניות של פריגו תמכו בהצעת הרכש. מניות רגילות של פריגו שהוגשו על ידי בעלי מניות פריגו לא התקבלו להצעת החליפין ויוחזרו באופן מיידי. ממיילן נמסר כי ימשיכו בעסקיהם כרגיל. מניית החברה, שחזרה הבוקר מניו יורק עם פער חיובי של 8.6%, צפויה להיכנס למדדים בת"א רק בעדכון החצי-שנתי ב-15 בדצמבר.
אופנהיימר אומרים היום כי נפילת העסקה בין מיילן לפריגו מציבה את שתי החברות במקום טוב יותר – בוודאי לטווח הארוך. ניר חצב ואביבית מנה-קליל מעריכים שמניית פריגו היא אטרקטיבית להשקעה ברמות המחירים הנוכחיות, ונוטים לחשוב שמיילן תמשיך להתאושש בתקופה הקרובה.
אחרי הסערה סביב המצטרפת החדשה לת"א, מנקיינד, נכנסה היום מניית חברת הביומד האמריקנית למדדים המקומיים אחרי שגייסה כ-36 מיליון דולר ממוסדיים ישראליים. המוסדיים התחייבו לרכוש כ-13.8 מיליון מניות של החברה לפי 2.61 דולר למניה.
בונוס ביוגרופ הודיעה היום כי הגיוס מתחילת החודש גדל ל-5.7 מיליון ש”ח: סוכם כי הגיוס משני משקיעים זרים עליו דיווחה החברה לפני שבוע, יגדל בכ-430 אלף ש"ח לפי 60 אג’ למניה - כ-23% מעל מחיר הסגירה ביום חמישי האחרון. היקף הגיוסים במהלך השנה האחרונה עלה ל-13.8 מיליון שקל, לפי שער ממוצע הגבוה ב-18% ממחיר המניה.
שורת דוחות פורסמו הבוקר בת"א, ובראשם תוצאותיו של בנק הפועלים לרבעון השלישי: הרווח הנקי לבעלי מניות הפועלים גדל ברבעון השלישי לכ-800 מיליון שקל לעומת כ-720 מיליון ברבעון השלישי של 2014. התשואה להון לבעלי המניות עלתה ל-10.4% בחישוב שנתי בהשוואה ל-9.8% ברבעון המקביל אשתקד. הבנק הודיע כי יחלק דיבידנד רבעוני של כ-160 מיליון שקל, או כ-12 אג’ למניה.
בעקבות הדוחות, בלידר שוקי הון ממשיכים להמליץ ”קנייה” על מניית הפועלים - אך מורידים את מחיר היעד. אלון גלזר סבור שהדוח היה טוב, אך צרכי ההון הגבוהים של הבנק - לצד עננת החקירה בארה"ב וחשש מרגולציה נוספת נגד הבנקים הגדולים - מביאים להורדת מחיר היעד ל-23.5 שקל למניה.
במקביל, בבזק עדכנו הבוקר כלפי מעלה את התחזית שפורסמה ביחס לרווח הנקי בתוצאות הקבוצה: לדברי ענקית התקשורת הישראלית, הרווח הנקי לבעלי המניות צפוי לעמוד על כ-1.7 מיליארד ש"ח לשנת 2015 המלאה. בחברה מדגישים כי מימוש העסקה לרכישת מלוא ההחזקות בדי.בי.אס ("יס") ותיקון ההסכם הקיבוצי אינם משנים את התחזית.
וואן טכנולוגיות דיווחה כי הרווח לבעלי המניות ירד ברבעון השלישי ל-15.4 מיליון שקל לעומת רווח של כ-16.1 מיליון לבעלי מניות החברה ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות הרבעוניות עלו בכ-4.5% לכ-297.7 מיליון שקל בעקבות גידול אורגני בכל הפעילויות העיקריות של החברה.