הירידות בניו יורק, ארביטראז’ שלילי כבד והאירועים בצרפת יעיבו על פתיחת השבוע בת”א

יום המסחר הראשון לשבוע זה בבורסה בתל אביב צפוי להיפתח הבוקר בירידות שערים, על רקע הירידות החדות בוול סטריט - שם מדד ה-S&P 500 צלל 2.5% בתוך היומיים האחרונים, כאשר בקרב המשקיעים נרשמת דריכות על רקע הצפי להעלאת ריבית הפד בחודש הבא.

שני גורמים נוספים שיעיבו על המדדים המקומיים הם המניות הדואליות שחוזרות בפער שלילי כבד בהובלת פריגו וצפויות לייצר "פתיחה אנגלית" בת"א, ובנוסף, הפיגועים המזעזעים בפריז בליל שישי, בהם נרשמו עד כה כ-130 הרוגים וכ-100 פצועים אנוש יעכירו את האווירה בשווקים.

פער הארביטראז’ המשוקלל של המניות הדואליות שלילי בשיעור של יותר מ-1.5%, אם כי בפועל, בשל הנפילות בוול סטריט והאירועים הביטחוניים הקשים באירופה, מרבית המניות המרכיבות את מדד המעו"ף תיסחרנה תחת לחץ כבד. פריגו חוזרת עם פער שלילי של 9.7% בעקבות כישלון ניסיון ההשתלטות של מיילן. משקלה את פריגו במעו"ף כיום הינו 9%, כלומר היא לבדה תיגרע מהמדד כ-0.9% הבוקר.

בתוך כך, אופקו הלת’ חוזרת עם פער שלילי של 6.4%, וטבע עם פער שלילי של 1.77%. מנקיינד, שתפתח את יומה הראשון במדדים המקומיים, חוזרת עם פער שלילי של 9.5% וצפויה למשוך מטה את ת"א 75.

 מיילן  ופריגו ירכזו כאמור עניין אחרי שמיילן כשלה בנסיון ההשתלטות על פריגו: רק 40% מבעלי המניות של פריגו תמכו בהצעת הרכש. מניות רגילות של פריגו שהוגשו על ידי בעלי מניות פריגו לא התקבלו להצעת החליפין ויוחזרו באופן מיידי. ממיילן נמסר כי ימשיכו בעסקיהם כרגיל. מניית החברה, שחוזרת הבוקר מניו יורק עם פער חיובי של 8.6%, צפויה להיכנס למדדים בת"א רק בעדכון החצי-שנתי ב-15 בדצמבר.

 בלאומי פרסמו הבוקר סקירת מאקרו, ממנה עולה כי נרשמת מגמה שלילית במרבית האפיקים באג"ח ממשלתי על רקע העלאת הריבית הצפויה בארה"ב וכן על רקע הסיכוי הנמוך להרחבות מוניטאריות נוספות על ידי בנק ישראל. כתוצאה מכך, לראשונה מזה תקופה תשואות המק"מ גבוהות מריבית בנק ישראל הנוכחית. דודי רזניק ממשיך להמליץ על מח"מ של 4 - 5 שנים, ועל אחזקה מאוזנת בין שקלים לא צמודים לצמודי מדד.