אמיר אדר, מנהל מחלקת מחקר ישראל במיטב דש ברוקראז’, מפרסם סקירה ראשונית על דוחות כיל Q3-15, ומציין כי התוצאות בנטרול חד"פ היו בהתאם לצפי. לדברי אדר, אמנם יש חולשה בדשנים אך דווקא מגזרי התעשייה והתכלית הפתיעו לטובה ברווחיות וברווח בהתאמה כך שיש כאן גם חצי כוס מלאה אשר כאמור מבדלת את כיל מהמתחרות האחרות שבתחום הדשנים.
הרווח התפעולי הסתכם בכ- 197 מיליון דולר ובנטרול חד"פ הסתכם בכ- 242 מיליון דולר, הפער בין המדווח למנורמל עדיין אינו נמוך אולם אנו סבורים כי אנו בסוף תקופת הרעשים הפנימיים. בשורה התחתונה רשמה החברה רווח נקי של כ- 121 מיליון דולר וכן הודיעה על חלוקת דיבידנד של כ- 84 מיליון ₪ (קובע 1/12/15).
אדר מציין כי בעקבות המעבר באנגליה לייצור Polysulphate החברה מתכוונת להפסיק ולייצר אשלג בשנת 2018. הכוונה להגיע למכירות של 1 מיליון טון בעוד חמש שנים. החברה שוקלת כעת השקעה של 40 מיליון פאונד בהקמת יכולת גרנולרית לדשן החדש. החברה צופה כי בסופו של יום עד שנת 2020 במחירים הנוכחיים תוכל להכפיל את הרווח התפעולי באנגליה.
"אנו סבורים כי אין כאן הפתעה של ממש לאור עלויות הייצור הגבוהות יחסית באנגליה ומגמות המחירים של האשלג כיום. למעשה זהו אחד היתרונות של כיל על פני האחרות. היכולת להסיט לייצור דשנים מיוחדים ולדרוש עליהם פרמיה מסוימת מחד ומאידך ולהסיט ייצור של אשלג רגיל למקומות בעלי יכולת ייצור זולה יותר", כותב אדר ומוסיף: "לסיכום - התוצאות סבירות בהתחשב - אנו נעדכן לאחר השיחה אשר תעסוק בעסקת יונן ובמהלך באנגליה כמו גם וודאי להשלכות של ששינסקי על תוכניות ההשקעה", סיכם אדר.