יום המסחר הראשון לשבוע זה בבורסת תל אביב מתנהל בשעות הצהריים בעליות שערים של למעלה מאחוז, בתמיכת המגמה החיובית שנרשמה בסוף השבוע בשוקי העולם לצד ההתמתנות היחסית בטרור ברחובות ישראל ואישרור דירוג A לחוב של ישראל ע"י סוכנות פיץ’. נזכיר כי ביום חמישי אחרי נעילת המסחר התפרסם בישראל מדד המחירים לצרכן של חודש ספטמבר, שירד ב-0.4%, בהתאם לצפי.
מניות הארביטרז’ שחזרו בצד החיובי מספקות גם הן רוח גבית בפתיחת השבוע בבורסה בת"א: המניות הדואליות חזרו הבוקר עם ממוצע פער חיובי של כ-0.7%. במדד ת"א 25, בלטו הבוקר לחיוב מניות טבע, פריגו, נייס , אורמת טכנו’ וגזית גלוב.
מחזור המסחר בת"א עומד בשעה 12:45 על כ-250 מיליון שקל, מחזור דליל האופייני לימי ראשון. טבע מובילה גם היום את המחזורים בקרב מניות ת"א-100, ובעקבותיה אופקו הלת’, הבנקים לאומי ופועלים , בזק וכיל על רקע האירועים האחרונים סביב המלצות ועדת ששינסקי 2. ת"א 25 ות"א 100
מניות כלכלית ירושלים והבת מבני תעשיה מובילות את רשימת המניות העולות בת"א-100, ואחריהן בעליות יפות מניות קומפיוגן , אופקו , נייס ואידיבי פתוח . מנגד, מניית פרוטליקס מובילה את הירידות. אלון רבוע כחול שצללה כבר בכ-14% בשלושת ימי המסחר הקודמים, ממשיכה במסע דרומה, ולצידה איתוראן , אסם , נבידאה ופוקס .
מחוץ לת"א-100, מניית קמהדע מרכזת עניין רב בעליות נאות בעקבות הרחבת הסכם שלישית עם בקסלטה (לשעבר חלק מבקסטר). אליום מדיקל בולטת גם היא בעליות בתגובה לביצוע פרוצדורה מוצלחת ראשונה במוצר הדגל של גרדיה. ג’רוסלם השקעות טסה היום אחרי שהודיעה על השקעה נוספת של מיליון דולר ממשקיעים אמריקניים.
מדד המחירים לצרכן בישראל ירד כאמור ב-0.4 אחוז בחודש ספטמבר 2015 בהשוואה לאוגוסט, והגיע לרמה של 99.5 נקודות לעומת 99.9 נקודות בחודש הקודם. כך הודיעה הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה ביום ה’ בערב. ירידות מחירים נרשמו במיוחד בסעיפים הבאים: תרבות ובידור (ב-5.1%), פירות טריים (ב-4.7%) ואחזקת הדירה, הלבשה והנעלה ותחבורה ותקשורת ב-1.2%, כל אחד. אנליסטים העריכו כי "למדד ספטמבר לא תהיה השפעה מהותית על צעדי בנק ישראל".
חברת הדירוג Fitch אשררה בסוף השבוע את דירוג האשראי של מדינת ישראל ברמה של ’A’ עם תחזית יציבה. הסוכנות קובעת כי מבנה החוב הממשלתי הוא מיטבי. יחס חוב לתוצר צפוי להישאר יציב סביב 67%. בפיץ טוענים כי האירועים הביטחוניים שאירעו לאחרונה מדגישים את המתח הקיים באזור, אך בשלב זה מוקדם לגבש דעה לגבי השפעתם. הרעה בסיכון הגיאופוליטי עלולה לפגוע בדירוג.
תעשיית קרנות הנאמנות ממשיכה במגמת הפדיונות, שעמדו על כ-1.26 מיליארד שקל מתחילת אוקטובר - מתוכם, כ-890 מיליון נפדו מהקרנות המנוהלות וכ-440 מ’ מהקרנות הכספיות אל מול גיוסים של כ-70 מיליון ש"ח בקרנות המחקות. כך עולה מסיכום מתחילת החודש שפרסמו מיטב דש. לאחר חודשיים של פדיונות, הקרנות המחקות מציגות גיוס חיובי בהובלת קרנות מחקות על מדדי אג"ח קונצרני (140 מיליון ₪), בדגש על תל בונד ריבית משתנה. בתוך כך, לאור העליות במדדי המניות מתחילת החודש, הקרנות המנייתיות מציגות ירידה חדה בקצב הפדיונות הממוצע, המסתכמים בכ-10 מיליון שקל בלבד.
בתי ההשקעות פרסמו הבוקר את סקירותיהם השבועיות: מיטב דש ממשיכים להמליץ על מח"מ התיק של כ- 5-6 שנים. כמו כן, מומלץ להחזיק מח"מ ארוך יותר בחו"ל מאשר בישראל. לאחר העלייה האחרונה בציפיות האינפלציה, בנסיבות הקיימות כעת, בבית ההשקעות לא רואים עדיפות לאפיק הצמוד על פני השקלי. הכלכלן הראשי אלכס זבז’ינסקי ממליץ להקטין מעט את החשיפה למניות על רקע עליות השערים האחרונות בניגוד לנתונים הכלכליים בעולם והאירועים הביטחוניים בישראל, וכן על השקעה באג"ח הקונצרניות בחו"ל - בעיקר בארה"ב. בישראל מומלץ בעיקר אג"ח בדירוג גבוה.
לידר מעדיפים את האפיקים הצמודים על השקליים באג"ח, זאת בשל תמחור אינפלציה נמוך מדי. בבית ההשקעות מציינים כי אינפלציית הליבה מתקרבת לגבול התחתון של יעד האינפלציה, ועדיין צופים אפשרות של העלאת ריבית הפד בדצמבר השנה והמשך העלאת ריבית בתחילת 2016.
הלמן-אלדובי מציינים כי "העליות בשבועיים האחרונים בשוקי המניות הינן תיקון זמני, אך לטווח ארוך יותר אנו סבורים כי ההאטה בשווקים תמשיך להעיב על שוקי המניות ורווחי החברות". עוד העריכו בבית ההשקעות כי "למדד ספטמבר לא תהיה השפעה מהותית על צעדי בנק ישראל, מאחר וגם הפעם מדובר בגורמים חד-פעמיים שלא צפויים להשפיע על רמת האינפלציה לאורך זמן - ואנו לא צופים שינוי בריבית בהחלטה הקרובה".
לאומי שוקי הון מעריכים כי סביבת האינפלציה הנמוכה תישאר על כנה בחודשים הקרוביםף כאשר סעיף הדיור צפוי להמשיך ולהיות מחולל האינפלציה העיקרי. דודי רזניק מעריך כי שנת 2015 תסתיים עם גרעון ממשלתי נמוך מהתחזיות, אם כי העמידה ביעד הגרעון בשנת 2016 עדיין מאתגרת.
בעקבות הביקושים במכרז המוסדי, קבוצת דלק מגדילה את היקף גיוס האג”ח ל-800 מיליון ש”ח. במסגרת המכרז המוקדם, קיבלה החברה ביקושים בהיקף של כ-1.1 מיליארד ש"ח ממוסדיים ואישרה התחייבויות מוקדמות בקרוב ל-700 מיליון, זאת לאחר שבמקור תכננה לגייס 600 מיליון בלבד.
אלוני חץ דיווחה הבוקר כי חברת CARR, בה היא מחזיקה בשיעור של 45% אשר הינה חברת נדל"ן למשרדים מובילה באזור וושינגטון, הודיעה כי בהתאם לדוח שמאות חלה עליה של 77 מיליון דולר בשווי נכסיה ולכן תרשום אלוני חץ רווח לפני מס של 120-130 מיליון ש"ח בגין עליית ערך זו בדוחות לרבעון השלישי. לדברי נעם פינקו מפסגות, "מאז שאלוני חץ נכנסה להשקעה זו לפני כשנתיים היא רושמת באופן עקבי עלייה בשווי הנכסים, בגובה התזרים ובהיקף הפעילות של CARR, מה שמעיד על כך שמדובר בהשקעה מוצלחת מאוד עבור החברה".
גזית גלוב הודיעה היום כי הגיעה לאחזקה של 5% בחברת BR Malls, החברה המובילה בתחום המרכזים המסחריים בברזיל. היקף ההשקעה נאמד בכ-60-70- מיליון דולר. פינקו אומר בתגובה כי גזית סימנה מזמן את ברזיל כיעד ההתרחבות הבא שלה. לדבריו, המשבר הכלכלי במדינה כנראה יוצר לדעת החברה הזדמנות להרחיב את הפעילות: "מהיכרותנו עם גזית גלוב, היא לא תעצור באחזקה של 5%", הוסיף.
אליום מדיקל הודיעה הבוקר כי ביצעה לראשונה בהצלחה פרוצדורת צנתור בעורקי התרדמה בארה"ב באמצעות מערכת ה-WIRION, המוצר המוביל של חברת הבת גרדיה להגנה מפני קרישי דם ותסחיפים הנוצרים במהלך פרוצדורות צנתור. להערכת החברה, חבירה לשותף אסטרטגי מתאים, יחד עם אישור ה –FDA לשיווק המוצר שהתקבל לאחרונה, יובילו למקסום הפוטנציאל הקליני והמסחרי של המערכת.
ג’רוסלם השקעות מודיעה בהמשך לדיווח מחודש מאי בדבר משא ומתן מול קבוצת משקיעים מארה"ב, לפיו הושקע בחברה סך של 800 אלף דולר מתוך סכום ההשקעה הכולל אשר עתיד לעמוד על סך של 2 מיליון דולר, התקשרה החברה עם חלק מקבוצת המשקיעים בהסכם, לפיו בתמורה לסך של 1 מיליון דולר היא תקצה למשקיעים סך של כ-2 מיליון מניות רגילות של החברה המהוות 6.9% מהון המניות המונפק של החברה לאחר ההקצאה, והמשקפות מחיר למניה בסך של 0.5024 דולר (כ- 1.9 שקל).
קמהדע הודיעה ביום ו’ על הרחבה שלישית להסכם אספקת תרופת ה- Glassia® לבקסלטה, אשר התפצלה לאחרונה מחברת בקסטר העולמית, כחלק מההסכם האסטרטגי שנחתם עם בקסטר באוגוסט 2010. במסגרת הרחבת ההסכם, קמהדע הגדילה בכ- 50 מיליון דולר את רף ההכנסות המינימליות ממכירת Glassia, מוצר האלפא-1 אנטיטריפסין (AAT), של החברה, הניתן בתמיסה נוזלית במצב מוכן לעירוי, המאושר כטיפול כרוני משמר במבוגרים בעלי נפחת קלינית חמורה כתוצאה מחסר גנטי ב- (AATD) AAT, עד סוף 2018.
גבעות עולם דיווחה בסוף השבוע כי הצליחה לשפר את קצב ההפקה מהבאר מגד 5 ב-25%. בהודעה שמסרה לבורסה היא כתבה כי לפני חודש, היא ביצעה פעולה להגדלת המשנק בראש הבאר בקידוח מגד 5 על מנת לנסות ולשפר את קצב ההפקה מהבאר. הפעולה בוצעה בהצלחה. לאחר חודש של המתנה, במהלכו נבחנו המדדים ויציבותם, עולה כי הפעולה הובילה לשיפור של 25% בקצב הפקת הבאר.