בבנק לאומי כי נתוני מאקרו חלשים מעט ביחס לציפיות, הביאו להפחתה מסויימת בקצב הצמיחה העולמי החזוי לשנים 2015-2016. בנוסף, התוצאות הכספיות של הפירמות הכלולות במדדי המניות המרכזיים, למחצית השנייה של השנה (רבעון שלישי ורביעי), צפויות להיות נמוכות יחסית. למרות זאת, רמת התנודתיות בשוק המניות העולמי ירדה באופן משמעותי במהלך השבועיים האחרונים כאשר במקביל נרשמו עליות שערים חדות במרבית המדדים. גורמי הסיכון (סימני שאלה לגבי קצב הצמיחה בסין, אי ודאות לגבי תוואי הריבית בארה"ב, ועוד) נותרו בעינם. לכן הם ממליצים על הקטנה מדודה ברכיב המנייתי בתיק ההשקעות.
רמת המחירים באפיקי האג"ח עדיין גבוהה מאוד, והתשואות לאורך העקומים המרכזיים בחו"ל ובישראל צפויות לעלות בהדרגה בטווח הזמן הבינוני, כתלות בהמשך השיפור הכלכלי בעולם. מומלץ לשמור על מח"מ תיק בינוני-קצר למרות ההתפתחויות השליליות שצויינו לעיל.
ציפיות אינפלציה נמוכות שנגזרות משוק ההון תואמות את סביבת האינפלציה הנמוכה, ועשויות אף להכיל את הורדות המחירים שבפיקוח ואת הפחתות המיסים שבוצעו. קצב האינפלציה בחישוב שנתי צפוי לעלות במהלך הרבעון הראשון של שנת 2016, הן בעולם והן בישראל. הם ממליצים להגדיל את החשיפה לאפיק צמוד המדד.
לאפיק המזומן ותחליפיו, המהווה "כרית ביטחון" בתיק ההשקעות, חשיבות גבוהה בשמירה על רמת סיכון סבירה בתיק. מומלצת חשיפה משמעותית לאפיק זה, כרכיב מאזן לחשיפה מנייתית גבוהה.
התשואה בקבוצת ה-High Yield (דירוגים הנמוכים מדירוג השקעה) בארה"ב, עלתה במהלך השנה האחרונה, וקרובה ל-8%. הם ממליצים על הגדלת החשיפה לאפיק זה, בהיקף מצומצם מתיק ההשקעות, כפוזיציה בסיכון גבוה.