חברת רוסאריו ייעוץ ומחקר משיקים סיקור לחברת אלומיי וקובעים מחיר יעד של 35 שקל למניה. האנליסטית אביטל איגנר מתייחסת בסקירה למודל העסקי של החברה.
לדבריה, "החברה מאופיינת בהשקעה בנכסים יציבים תחת ניהול שמרני שבא לידי ביטוי ברמת מינוף נמוכה ואשר פועלת לאיתור הזדמנויות השקעה בשווקים המאופיינים ברמת סיכון נמוכה יחסית. נכס כזה בסביבה כלכלית בלתי יציבה (רגולציה, מצב בטחוני וכד’) אשר צפוי לחלק דיבידנד עשוי להיות מעניין".
עוד מציינים ברוסאריו כי הערכת השווי של אלומיי נעשתה תחת הנחות של המשך יציבות בפעילות החברה הן בתחום הסולארי והן בתחום הפעילות של דוראד בטווח הארוך. "אנו מעריכים את שווי ההון הכלכלי של החברה על כ-380 מיליון שקל, והשווי הנגזר למניה עומד על כ-35.0 ש"ח", אמרו.
איגנר מציינת כי "התנודתיות המורגשת בתקופה האחרונה במחיר המניה נובעת הן משינויים בשערי החליפין והן בתנודתיות השוק בתקופה האחרונה. אנו מעריכים את האפסייד הגלום בפעילות הקיימת של אלומיי כמוגבל בשל אופי הפעילות היציב של החזקותיה.
"יחד עם זאת, הפעילות העתידית טומנת בחובה פוטנציאל לרווחיות הן בגין המשך פיתוח פרויקט האגירה השאובה בצוק מנרה והן בגין כוונת המדינה למכור את חלקה בדוראד אשר יכול להשפיע על החברה במספר כיוונים אפשרים", סיכמו ברוסאריו.