מעלות הודיעה היום על אישרור דירוג AA לנצבא על בסיס יציבות הפרופיל העסקי והפיננסי, ועל בסיס הערכתם הראשונית שעסקת המיזוג לא תפגע בדירוג החברה.
בחודש יולי 2015 נחתם הסכם על עסקת מיזוג בין איירפורט סיטי וחברת הבת נצבא, שלפיו תרכוש איירפורט סיטי את חלק המיעוט בנצבא, אשר תהפוך להיות חברה פרטית ותאגיד מדווח בבעלות מלאה של איירפורט סיטי.
כלכלני מעלות מעריכים שלאחר השלמת העסקה, דירוג החברה יסתמך על דירוג חברת איירפורט סיטי בע"מ, אשר נכון להיום מדורגת באותו דירוג כמו נצבא (ilAA/Stable). על בסיס תרחיש הבסיס שלנו, אנו מעריכים כי המיצוב העסקי והפיננסי של איירפורט סיטי איננו צפוי להיפגע כתוצאה מעסקת המיזוג. ’ilAA/Stable’
אי לכך, כלכלני מעלות מאשררים את דירוג האשראי של חברת נצבא החזקות 1995, חברת הנדל"ן הפועלת בעיקר בתחום הבנייה וההשכרה של מבני משרדים, מסחר ותחבורה.
תחזית הדירוג היציבה משקפת את ההערכה הראשונית כי גם בהתחשב בעסקת המיזוג עם חברת האם, החברה תשמור בטווח הבינוני על מיצוב עסקי ופיננסי התואמים את הדירוג הנוכחי. במעלות מעריכים כי דירוג נצבא יסתמך לאחר עסקת המיזוג על דירוג קבוצת איירפורט סיטי, ולכן תחזית הדירוג מתחשבת בתחזית הדירוג היציבה של הקבוצה. עם זאת, במידה ותכניות הקבוצה להורדת המינוף לאחר השלמת המהלך לא יתאמו את ציפיות כלכלני מעלות, הם יבחנו מחדש את הדירוג.