הסוכנות לעסקים קטנים ובינוניים במשרד הכלכלה בשיתוף אגף התקציבים במשרד האוצר, מובילים מהלך להקמת שתי קרנות המתמחות בהון צמיחה לעסקים בינוניים. הקרנות שיזכו במכרז יספקו פתרונות מימון לטווח ארוך ולהשקעה בעסקים בינוניים ויגשרו על הפער הקיים כיום בין צרכי העסקים לבין היצע ההון הקיים בשוק.
במהלך השלב המקדים למכרז, אושרו 14 מציעים (גופים) אשר התמודדו על הזכות להקים קרן ייעודית להשקעת הון צמיחה בעסקים בינוניים.
בשלב זה מתוכננות לקום שתי קרנות שיתחרו ביניהן על העסקים הפוטנציאלים. במסגרת תנאי הקרן, תשקיע הממשלה בכל אחת מהקרנות מעל 100 מיליון ₪, כאשר גודלה הסופי של הקרן צפוי לעמוד על בין 300-450 מלש"ח. הקרן, כאמור, מיועדת לעסקים בינוניים בלבד שמחזור השנתי שלהם גבוהה מ 10 מיליון ₪ אך לא גבוה מ 100 מלש"ח.
רשימת המציעים שאושרו בשלב המיון המוקדם כוללת את: לייה ניהול קרנות, אימפקט ישראל אס.אמ.אי, קוגיטו קפיטל, תמיר פישמן קרן צמיחה לעסקים קטנים ובינוניים, קרן היצע, קרן שפע, פנינסולה קרן צמיחה לעסקים בינוניים, קרן שפע השקעות, טרה פורטיס, קדמה פייננס ניהול קרנות, אוורסט לעסקים קטנים ובינוניים, ויגה השקעות, קרן MVP, בירדי השקעות.
ברקע תהליך היגוי התכנית עמדו ממצאים המלמדים על הדומיננטיות (לא נכון יותר להגיש כאן "החשיבות של העסקים האלו למשק"? לשיקולכם) של עסקים בינוניים. על פי נתוני הסוכנות לעסקים קטנים ובינוניים במשרד הכלכלה, עסקים בינוניים בישראל מעסיקים כ- 22% מהעובדים במגזר העסקי ותרומתם לתוצר הכולל של המגזר העסקי עומדת על כ-16%. עוד עולה מנתוני הסוכנות כי המחזור הכולל של העסקים הבינוניים בישראל עומד על כ- 15% מהמחזור הכולל במגזר העסקי.
מנגד נמצא שרוב האשראי הניתן לעסקים בינונים בישראל הינו בנקאי (מעל 80%) שרובו משמש למימון צרכי הון חוזר ולרכישת רכוש קבוע. גופים פיננסיים אחרים ממעטים להשקיע בעסקים בינוניים זאת למרות שהצורך המרכזי של עסקים אלו הוא בהון צמיחה (Growth Capital). לאור תוצאות הבדיקה נמצא כי יש צורך בנקיטת צעדים לעידוד הקמתן של קרנות הון צמיחה לעסקים בינוניים.
מנהל הסוכנות לעסקים קטנים ובינוניים במשרד הכלכלה, רן קויתי: "הכספים שיושקעו ע"י הקרן ישמשו למגוון מטרות כגון הגדלת כושר היצור, חשיפה לשווקים חדשים, מיתוג מוצרים וכו’. הזרמת כסף חדש לאותם עסקים בהם תבחר הקרן להשקיע, תאפשר להם לבצע קפיצת מדרגה מהותית שתשים אותם על מפת התחרות הישראלית והבינלאומית."
ממחקר שביצעה הסוכנות לעסקים קטנים ובינוניים עולה כי מתוך מגוון הפתרונות הקיימים במדינות ה-OECD, הפתרון היעיל ביותר הוא תמיכה ממשלתית בהקמת קרנות המתמחות בהשקעות בהון עצמי, כאשר המדינה לוקחת על עצמה חלק מהסיכון ובמקביל מאפשרת למשקיעים ליהנות מתשואה עודפת.
בהתאם למנגנון שאומץ, הממשלה – באמצעות הסוכנות לעסקים קטנים ובינוניים במשרד הכלכלה ובשיתוף אגף התקציבים במשרד האוצר - תתחייב להשקיע עד 25% מסכום התחייבות ההשקעה הכולל של המשקיעים בקרן, תשתתף בהפסדי הקרן מעל חלקה היחסי מכלל הנכסים ותעניק עדיפות וקדימות בעת חלוקת הרווחים לשותפים המוסדיים והפרטיים של הקרן.