השבוע הראשון של עונת הדוחות בשוק האמריקאי היכה את התחזיות, ומשקף תחושת יציבות וצמיחה. גם סקטור ההנפקות (המיוצג על ידי תעודת הסל FPX) נהנה מעלייה במספר החברות הצפויות להנפיק ומגידול בתשואה. השוואת נתונים חצי שנתית מצביעה על שיפור בתוצאות לעומת שנה קודמת, ועומדת עד כה על תשואה מצטברת של 23.08% עבור 102 חברות שהונפקו מתחילת השנה.
תעודת סל FPX
בחודשים האחרונים סקרנו עשרות חברות מתחומים שונים: טכנולוגיה, רפואה, פיננסים ואנרגיה. הפעם ברצוני להציג חברה מיוחדת, אשר ידעה כיצד להפוך קושי להזדמנות והצלחה. חברת Blue Buffalo Pet Products היא הנפקת השבוע מבחינתנו, וצפויה להצטרף לבורסת הנאסד"ק ביום רביעי, 22.07.2015.
חברת Blue Buffalo Pet Productsהינה יצרנית מזון טבעי לחיות מחמד. החברה האמריקאית, אשר נוסדה בשנת 2002, נחשבת כיום למובילת התחום, שומרת על צמיחה שנתית דו ספרתית ברווח התפעולי, ומתקרבת להכנסות של 1 מיליארד דולר. כל המזונות לכלבים וחתולים של חברת BUFFALO מיוצרים מהרכבים טבעיים בלבד, ומלווים ע"י ווטרינרים מובילי דעה. כל המוצרים מכילים תערובת מדויקת של חומרים מזינים, ויטמינים, מינרלים ונוגדני חמצון, המסייעים לשמור על איזון בריא, תומכים במערכת החיסונית של החיות ומספקים תמיכה לצרכי הגידול בתקופות השונות. החברה מייצרת מזון ללא חומרים משמרים, צבעים או חומרי טעם מלאכותיים, המזון אינו מכיל תירס, חיטה או סויה, חומרים הידועים כמעוררי אלרגיות לבעלי החיים.
החברה הוקמה בעקבות מאבק ארוך בבעיות הבריאות של כלבם של האחים ביל וג’קי בישופ’ס, מה שגרם להם לקחת את נושא הרכב המזון לבעלי חיים לרמה אחרת, ולהפוך אותו לבריא ואיכותי יותר. החברה נקראת BUFFALO על שם הכלב המשפחתי האהוב. מייסדי חברת BUFFALO מתייחסים לחיות באהבה וכבוד רב, והמשרדים של החברה נראים כמו מגרש משחקים גדול לחיות - ניתן למצוא כמעט בכל פינה חבר פרוותי.
החברה אף הקימה קרן העוסקת במחקר מחלות סרטן בקרב בעלי חיים, וכבר 10 שנים פועלת לגיוס תרומות העוזרות במחקרי המחלה, ולפיתוח טיפולים ותהליכי ריפוי. BUFFALO גם מספקת סיוע למשפחות נזקקות אשר אינן יכולות להרשות לעצמן לרכוש טיפולים לחיות המחמד שלהם.
פרטי הנפקה
סימבול: BUFF
שווי שוק: 3332.5 מיליון דולר
הכנסות (12 חודשים): 940.3 מיליון דולר
רווח נקי (12 חודשים): 100.8מיליון דולר
צפי מניות להנפקה: 29.5 מיליון
צפי גיוס הון : 501.8 מיליון דולר
טווח מחירים: 16-18 דולר למניה
חתמים: J.P. Morgan, Citigroup
אתר: www.bluebuffalo.com
קונצנזוס האנליסטים:
החברה צפויה לצאת להנפקה בלוויי טובי החתמים. החברה בעלת חזון, הישגים ותוכניות צמיחה עתידית מרשימות. פוטנציאלית למסחר קצר והשקעה לטווח ארוך.
המדריך המלא להנפקות בוול סטריט להורדה >>
*** הכותבת הינה אנליסטית בקולמקס בית השקעות. הכתבה נכתבה בשיתוף אלעד שמש