יום המסחר הראשון לשבוע בבורסה בתל אביב מתנהל בשעות הצהריים במגמה חיובית עם עליות של עד כ-0.7%. ניו יורק סגרה את יום המסחר האחרון לשבוע הקודם במגמה מעורבת בנטייה לעליות, כאשר הנאסד"ק סגר בשיא כל הזמנים. המניות הדואליות חזרו הבוקר לת"א כמעט ללא שינוי, כאשר בקרב מניות הארביטרז’ במדד ת"א 25 בלטו בעליות מניות אופקו עם ארביטרז’ חיובי של יותר מאחוז, ובירידות בלטו מניות אלביט מערכות ששבו בפער שלילי של 0.7%.
המסחר בת"א רושם מחזור דליל האופייני לימי ראשון, שעומד לקראת השעה 13:00 על כ-335 מיליון שקל. בקרב מניות ת"א-100, מניית בזק ממשיכה להוביל את המחזורים בעליות, ואחריה מניות הסלולר פרטנר וסלקום שמוסיפות לרכז עניין רב, טבע , בנק פועלים וטאואר . ת"א 25 ות"א 100
קומפיוג’ן מובילה את העליות בקרב מניות ת"א-100, ואחריה בירוק אידיבי פתוח שקיבלה את הצעתה של קבוצת דולפין שבבעלות אדוארדו אלשטיין להזרמת הון לחברה ולדסק"ש. עוד בולטות בעליות המניות של סאפיינס , אופקו , סיליקום ונייס . מנגד, אלון רבוע כחול ממשיכה להתרסק על רקע הסדר החוב במגה ומובילה את היורדות לצד רבוע נדל"ן. נזכיר כי רבוע כחול צללה ביותר מ-20% ביום חמישי האחרון. כמו כן, בולטות באדום סלקום במימושים, אלוט תקשורת, טאואר ורציו .
מחוץ לת"א-100, אינסוליין , שממשיכה ברצף ההודעות החיוביות מהשבוע האחרון עם חתימה על מזכר הבנות להפצה בלעדית של האינסופד בהונג קונג ובמקאו, ממשיכה להוביל את המחזורים בעליות.
באוצר מזהים ירידה בפוטנציאל הצמיחה בישראל בטווח הבינוני. הכלכלן הראשי במשרד טוען במסגרת סקירה שבועית כי הירידה בצמיחה בשנים האחרונות מוסברת על ידי האטה בקצב הגידול של תשומת העבודה וההשקעות במו"פ. בנוסף, העלאת נטל גביית המיסים הישירים וגידול בהוצאות הביטחון בתקופה זו תרמו אף הם לירידה בצמיחה.
כמו כן, כרגיל בימי ראשון פרסמו היום בתי ההשקעות המובילים סקירות שבועיות. אלכס זבז’ינסקי, כלכלן ראשי במיטב דש, ממליץ בסקירה על מח"מ התיק של כ-4-5 שנים, וכן על הטיית התיק לטובת האפיק הצמוד, בעיקר בטווחים מעל 5 שנים. לדבריו, "השווקים במדינות המתפתחות זולים מאוד ביחס לשווקים במדינות המפותחות, אך להערכתנו הסיכון בהם עדיין אינו מצדיק את ההשקעה".
לאומי שוקי הון מעריכים כי רמת התשואות הנוכחית מהווה נקודת כניסה סבירה להשקעה בשוק האג”ח הממשלתי. באג"ח הקונצרני, ממשיך דודי רזניק להעדיף רכישות דרך הנפקות לאור הפרמייה הגלומה בד"כ. מבין מדדי התל בונד, מומלץ על מדד התל בונד 40 והתל בונד השקלי.
בפסגות מעריכים כי העלייה במחירי הדיור עשויה להתמתן עד כדי עצירה במחצית השנייה של 2016 - זאת במידה שהשיפור בנתונים יימשך וקצב התחלות הבנייה יעלה ויגיע לקצב של כ-55 אלף יחידות דיור בשנה בדומה לקצב בסוף שנות ה-90. בהתייחס להסכם בין אירופה ליוון, חוזר אורי גרינפלד על התחזית לפיה יוון תהיה חייבת תספורת נוספת. לדבריו, לתוכנית הסיוע אין שום משמעות חוץ ממימון זמני ודחייה של הבעיות בשלוש שנים.
כלכלני הלמן-אלדובי טוענים כי הנתונים הממשיכים להצביע על שיעור צמיחה נמוך מהצפוי - בהם נתוני יצוא מאכזבים והתחזקות של השקל - תומכים בהורדת ריבית נוספת. לדבריהם, בשווקים הבינלאומיים נראה כי לפחות בטווח הקצר הוסר האיום מכיוון יוון, והשווקים יוכלו לחזור ולהתרכז בנתוני המאקרו.
לפי הערכות לידר שוקי הון, מגמת העלאת ריבית הפד עשויה לתמוך בפיחות מתון בשקל. כמו כן, צופים בבית ההשקעות יציבות בריבית בנק ישראל בחודשים הקרובים, אלא אם האינפלציה תפתיע כלפי מטה. בכל מקרה, לא צפויה לדבריהם העלאת ריבית לפני סוף הרבעון השני של 2016.
בנק לאומי ערך בסוף השבוע מכרז לגופים המוסדיים בהנפקת אג"ח. הבנק דיווח ביום ה’ בלילה על תוצאות מכרז מוסדי בהנפקת אג"ח של שתי סדרות. הראשונה, המכרז היה על גובה הריבית הצמודה למדד. והשני על גובה הריבית ללא הצמדה. לאור הביקושים במכרזים המוסדיים, הבנק הגדיל את הגיוס בכוונתנו להציע לציבור אגרות חוב בסך כולל של 2.85 מיליארד ש"ח כולל השלב הציבורי, זאת, בין היתר, בכפוף לאישור חברות הדירוג.
גם חברת הביטוח כלל ראתה עדנה בסוף השבוע במכרז אג"ח למוסדיים. החברה ביצעה את הגיוס שכלל שתי סדרות אג"ח, צמודה ושקלית, באמצעות חברת הבת כללביט מימון בע"מ. הביקושים בשלב המוסדי הגיעו לכ- 1.069 מיליארד ₪ (מיליארד ו-69 מיליון ₪), סכום כפול מהתכנון בשלב המוסדי. מתוך הביקושים צפויה החברה להיענות להזמנות בסכום כולל של 545 מיליון ₪ בשלב המוסדי. בהתאם לדרישות הרגולציה החברה מעמידה בשלב הציבורי עד 105 מיליון ₪ נוספים, מעבר לגיוס המוסדי.
דלתא חתמה על הסכם עם חברת הביגוד האמריקנית לומוורקס אפרל לרכישת פעילותה של לומוורקס, ובכלל זה שמות מותג, נכסים בלתי מוחשיים ופריטי הון חוזר, בתמורה לכ-37 מיליון דולר. בכפוף לעמידה ביעדי רווחיות שנקבעו בהסכם בשנים 2016 ו-2017, החברה עשויה לשלם למוכרת תשלום נוסף בסך כולל של עד 3.75 מיליון דולר. המכירות הצפויות של הפעילות הנרכשת בשנת 2015 מוערכות בכ-25 מיליון דולר. בכוונת דלתא להרחיב את הפעילות הנרכשת ולשלבה עם הפעילות חברת הבת בארה"ב.
אגף החשב הכללי במשרד האוצר חתם עם חברת הפרויקט נגב-אנרגיה בע"מ, המורכבת משותפות של החברות שיכון ובינוי הישראלית ואבנגואה הספרדית, על הסכם מימון לתכנון, הקמה והפעלה (BOT) של תחנת כוח תרמו סולארית שנייה באשלים שבנגב המערבי. התחנה תספק 121 מגה-וואט, בהיקף של כ- 4 מיליארד ש"ח. התחנה צפויה להיות מהגדולות מסוגה בעולם ולכלול גם אפשרות לאגירת החשמל.
הנהלת ועובדי פרטנר סיכמו על תכנית פרישה מרצון ל-200-300 עובדים. העובדים שייכללו בתוכנית יהיו זכאים לחבילת הטבות הכוללת מענק פרישה מוגדל, ליווי אישי במציאת עבודה ורכב גישור. עוד בתכנית: צמצום תופעת עובדי הקבלן בחברה.
אינסוליין חתמה על מזכר הבנות להפצה בלעדית של מוצר האינסופד בהונג קונג ובמקאו עם המשווק המקומי SBHK. על פי איגוד הסוכרת העולמי, בשנת 2014 היו בטריטוריה כ-600 אלף סוכרתיים. ההוצאה השנתית הכוללת לטיפול בסוכרת בטריטוריה זו מוערכת בכמיליארד דולר. נזכיר כי בשבוע שעבר הודיעה החברה על אישור שיווק ל"אינסופד" באוסטרליה, וכן על חתימה על הסכם הפצה באיטליה.
חברת הבת של ננו-דיימנשן הגישה לרשם הפטנטים בארה"ב בקשה לרישום פטנט לשיטה ייחודית ליצירת שכבות שקופות ומוליכות, פילם שקוף מוליך -"TCF". הפטנט מבוסס על יצירת ציפוי מתכתי סלקטיבי, תוך שימוש בקרן אנרגטית על מנת ליצור רשת של קווי מתכת דקים ושקופים לעין האנושית ועשוי לשמש למגוון רחב של יישומים, כגון מסכי מגע, תאים פוטו וולטאים והתקנים פולטי אור.