כמו סקטורים ושווקים רבים ברחבי העולם, גם סקטור ההנפקות האמריקאי לא הצליח לחמוק מהשפעות ההתרחשויות המאקרו-כלכליות הדרמטיות ברחבי העולם, כמו הקשיים ביוון והבעיות בסין. חוסר היציבות הכלכלית של מדינות שלמות, השאירה צל של אי וודאות כבד על משקיעים רבים ברחבי העולם, תוך שהיא מביאה לנסיגה של יותר מ- 5% אחוז בסקטור ההנפקות. יתרה מזאת, בשבוע שעבר מספר חברות אשר היו צפויות לצאת להנפקה ראשונית – הודיעו על הקפאת ההליכים בנושא. חברות חדשות מעוניינות תמיד להצטרף לשוק בריא וחזק, בתקופות של צמיחה ויציבות. עדיין, התשואה המצטברת בתחום מתחילת השנה עומדת על כ-20.12%.
למרות המסכים האדומים וחוסר הודאות בשווקים, סוחרים מנוסים ממשיכים לייצר הכנסות. הם לא ממהרים לפסול מניות שלא מצליחות לעלות. דווקא החברות החלשות – הן המועמדות הראשונות לתיק ההשקעות שלהם, לעיתים קרובות באופן טבעי לביצוע SHORT לטווחים קצרים: EVA, APIC, GDDY, TCON וכו’.
לאחר שבוע מסחר ריק מהנפקות חדשות, אנו שוב נהנים מיומן אירועים מלא ומגוון בחברות חדשות, אשר צפויות להצטרף לשוק ההון האמריקאי השבוע. 8 מועמדות טריות ממתינות ליומן הקסום ויזכו בתואר היוקרתי - חברה ציבורית בשוק הגדול והחזק ביותר בעולם.
הצבעונית והנוצצת מכולן הינה חברת Ollie’s Bargain Outlet Holdings – חברת החזקות גדולה עם 187 סניפים ברחבי ארה"ב. Ollie’s הוקמה בשנת 1982 ועוסקת בשיווק ומכירת עודפים של מוצרים רבים החל מכלי בית ועד למוצרי ספורט, ריצוף ואפילו מזון. חלק גדול מהסחורה מגיע ישירות ממיטב היצרנים בארה"ב ובחו"ל, והלקוחות נהנים מחוויית ציד מציאות בחנויות החברה, במחירים זולים במיוחד.
ביום חמישי, 16.07.2015, Ollie’s Bargain Outlet Holdings צפויה להצטרף לבורסת הנאסד"ק ומתכננת לגייס כ-125 מיליון דולר ע"י היצע של 8.9 מיליון מניות, בטווח מחירים של 13-15 דולר, לפי שווי שוק של 800 מיליון דולר.
פרטי הנפקה
סימבול: OLLI
שווי שוק: 799.7 מיליון דולר
הכנסות (12 חודשים): 666.1 מיליון דולר
רווח נקי (12 חודשים): 29.2 מיליון דולר
צפי מניות להנפקה: 8.9 מיליון
צפי גיוס הון : 125 מיליון דולר
טווח מחירים: 13-15 דולר למניה
חתמים: J.P. Morgan, Jefferies, BofA Merrill Lynch
אתר: www.ollies.us
קונצנזוס האנליסטים:
חברה בעלת מוניטין רב והתנהלות עסקית מוצלחת, מהתשקיף של החברה ניתן ללמוד כי בתכניותיה פריסה נוספת של סניפים והרחבת מגוון המוצרים עבור לקוחותיה. לטעמנו פוטנציאלית לטווח קצר וארוך.
המדריך המלא להנפקות בוול סטריט להורדה >>
*** הכותבת הינה אנליסטית בקולמקס בית השקעות. הכתבה נכתבה בשיתוף אלעד שמש