"אם לוקחים בחשבון שסיכויי ההשפעה של הרגולציה לפגוע אנושות בקבוצת בזק היא 100%, אין צורך להמשיך ולקרוא. מאחר וניתחנו בהשוואה בינלאומית גם את עוצמתה של קבוצת בזק ביחס לחברות דומות ובחנו את השפעות הרגולציה מכל הכיוונים, אנו חושבים אחרת". כך עולה מסקירה ראשונה שפרסם היום ערן יעקובי מבית ההשקעות רוסאריו על מניית בזק.
לדברי יעקובי, "קבוצת בזק איתנה בהיבטים תחרותיים ופיננסיים כמעט מכל חברה אחרת בישראל. לאחר הניתוח והשוואת פרמטרים עסקיים ותמחוריים לחברות אחרות בעולם המפותח, אנו מבינים מדוע בזק פייבוריטית אצל המשקיעים הזרים ותמשיך להיות כזאת. לפיכך, אנו מאמינים כי בזק צריכה להיות אחזקה מהותית בתיקי ההשקעות".
שווי ומומנטום: "הפעלת מכפילים שמרניים יחסית (14 על הרווח הנקי המייצג ו- 7.3 על ה - EBITDA) מביאים אותנו לטווח שווי הוגן של 7.3– 7.5 ש"ח למניה. המומנטום במניה דומה לזה של חברות טכנולוגיה מבחינת התנודתיות. משקיעים בעלי אורך רוח אמורים לנצל מומנטום כזה ולהתייחס בחשדנות לרעשים הסובבים את הקבוצה", הוסיף יעקובי. למניה מחיר שוק נוכחי של 6.43 ש"ח בעת כתיבת הסקירה.