חברת התקשורת סלקום מדווחת הבוקר (ב’) על תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי ולשנת 2014. מהדוחות עולה כי ההכנסות בשנת 2014 ירדו ב-7.2% והסתכמו ב- 4,570 מיליון ש"ח (1,175 מיליון דולר), בהשוואה ל- 4,927 מיליון ש"ח אשתקד. הירידה בהכנסות נובעת בעיקרה מירידה של כ- 10.5% בהכנסות משירותים מ- 3,985 מיליון ש"ח בשנת 2013 ל- 3,565 מיליון ש"ח (917 מיליון דולר) בשנת 2014 כתוצאה מהתחרות המוגברת בשוק.
הירידה בהכנסות קוזזה בחלקה על ידי גידול בהכנסות מציוד, אשר הסתכמו ב-1,005 מיליון ש"ח (258 מיליון דולר) בשנת 2014 בהשוואה ל- 942 מיליון ש"ח בשנת 2013. תרומתה של נטוויז’ן לסך ההכנסות הסתכמה ב- 853 מיליון ש"ח (219 מיליון דולר) (בנטרול הכנסות בין-חברתיות) בשנת 2014 בהשוואה ל- 933 מיליון ש"ח בשנת 2013. הקיטון בתרומת נטוויז’ן נבע בעיקר מירידה בהכנסות משירותי אינטרנט ומשירותי שיחות בינלאומיות.
הירידה בהכנסות משירותים בשנת 2014 נבעה בעיקרה מירידה של 11.1% בהכנסות משירותי סלולר בעקבות השחיקה המתמשכת במחירי שירותים אלו לאור התחרות המוגברת בשוק הסלולר. הירידה בהכנסות משירותים נבעה גם מירידה בהכנסות משירותי אינטרנט ושיחות בינלאומיות כתוצאה מתחרות מוגברת. תרומתה של נטוויז’ן להכנסות משירותים הסתכמה בשנת 2014 ב- 781 מיליון ש"ח (201 מיליון דולר) (בנטרול הכנסות בין-חברתיות) בהשוואה ל- 873 מיליון ש"ח בשנת 2013.
הגידול בהכנסות מציוד בשנת 2014 נבע מגידול של כ-6% בכמות מכשירי ציוד הקצה, שנמכרו במהלך שנת 2014 בהשוואה לשנת 2013 . תרומתה של נטוויז’ן להכנסות מציוד הסתכמה ב- 72 מיליון ש"ח (19 מיליון דולר) בשנת 2014 בהשוואה ל- 60 מיליון ש"ח בשנת 2013.
ההכנסות ברבעון הרביעי של שנת 2014 ירדו ב-5.7% והסתכמו ב- 1,140 מיליון ש"ח (293 מיליון דולר), בהשוואה ל- 1,209 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הירידה בהכנסות מיוחסת בעיקר לירידה של 14.5% בהכנסות משירותים, אשר הסתכמו ב- 835 מיליון ש"ח (215 מיליון דולר) ברבעון הרביעי של 2014 בהשוואה ל-977 מיליון ש"ח ברבעון הרביעי של 2013. הירידה בהכנסות קוזזה בחלקה על ידי עליה של 31% בהכנסות מציוד, שהסתכמו ב-305 מיליון ש"ח (78 מיליון דולר) ברבעון הרביעי של 2014 בהשוואה ל- 232 מיליון ש"ח ברבעון הרביעי אשתקד. תרומתה של נטוויז’ן לסך ההכנסות ברבעון הרביעי של שנת 2014 הסתכמה ב- 218 מיליון ש"ח (56 מיליון דולר) (בנטרול הכנסות בין-חברתיות) בהשוואה ל- 227 מיליון ש"ח ברבעון הרביעי אשתקד.
הירידה בהכנסות משירותים ברבעון הרביעי של שנת 2014 נבעה בעיקרה מירידה בהכנסות משירותי סלולר בעקבות השחיקה המתמשכת במחירי שירותים אלה לאור התחרות המוגברת בשוק הסלולר, ירידה בהכנסות משרותי אירוח מפעילים על רשתות התקשורת של החברה וכן מירידות בהכנסות משירותי אינטרנט ומשירותי שיחות בינלאומיות, אף הן כתוצאה משחיקת מחירים. תרומתה של נטוויז’ן להכנסות משירותים ברבעון הרביעי של שנת 2014 הסתכמה ב- 187 מיליון ש"ח (48 מיליון דולר) (בנטרול הכנסות בין-חברתיות) בהשוואה ל- 203 מיליון ש"ח ברבעון הרביעי אשתקד.
העליה בהכנסות מציוד ברבעון הרביעי של שנת 2014 נבעה בעיקר מעליה של כ-22% בכמות מכשירי ציוד הקצה שנמכרו במהלך הרבעון הרביעי של שנת 2014 בהשוואה לרבעון הרביעי של שנת 2013, כמו גם מעלייה של כ-8% במחיר המכירה הממוצע למכשיר ציוד קצה ברבעון הרביעי של 2014 בהשוואה לרבעון הרביעי אשתקד. תרומתה של נטוויז’ן להכנסות מציוד ברבעון הרביעי של שנת 2014 הסתכמה ב- 31 מיליון ש"ח (8 מיליון דולר) בהשוואה ל- 24 מיליון ש"ח ברבעון הרביעי של 2013.
עלות המכירות והשירותים הסתכמה בשנת 2014 ב- 2,727 מיליון ש"ח (701 מיליון דולר), בהשוואה ל- 2,990 מיליון ש"ח בשנת 2013, ירידה של 8.8%. ירידה זו מיוחסת לירידה של 12.7% בעלות ההכנסות משירותים שקוזזה בחלקה על ידי עליה של 3.5% בעלות מכירות הציוד. הירידה בעלות ההכנסות משירותים בשנת 2014 בהשוואה לשנת 2013, נבעה בעיקר מירידה בהוצאות שכר כתוצאה ממהלכי ההתייעלות בהם נקטה החברה, מירידה בהוצאות קישור גומלין בעיקר בשל ירידה בתעריפי הקישוריות, מקיטון בעלות ההכנסות משיחות בינלאומיות ומשירותי אינטרנט כתוצאה מירידה במכירות שירותים אלו, מהקטנה חד-פעמית של הפרשה להוצאות שכירות אתרים בסך של 44 מיליון ש"ח (11 מיליון דולר) ברבעון השלישי של 2014, כמו גם מביטול חד-פעמי של הפרשה להוצאות קווי תקשורת בסך של 22 מיליון ש"ח (6 מיליון דולר) ברבעון השני של 2014.
תרומת נטוויז’ן לעלות ההכנסות משירותים (בנטרול הוצאות בין-חברתיות) קטנה ל-471 מיליון ש"ח (121 מיליון דולר) בשנת 2014 מ-602 מיליון ש"ח בשנת 2013, בעיקר כתוצאה מקיטון בעלות ההכנסות משיחות בינלאומיות ומשירותי אינטרנט כתוצאה מירידה במכירות שירותים אלו, ומירידה בהוצאות שכר כתוצאה מהתייעלות. העליה בעלות מכירות הציוד נבעה בעיקר מעליה בעלות מכשירי הסלולר שנבעה מגידול של 6% במספר מכשירי הסלולר שנמכרו במהלך 2014 בהשוואה לשנת 2013, שקוזזה בחלקה מירידה בעלות הממוצעת למכשיר סלולר. תרומת נטוויז’ן לעלות מכירות הציוד עלתה ל-55 מיליון ש"ח (14 מיליון דולר) בשנת 2014 מ-47 מיליון ש"ח בשנת 2013 כתוצאה מגידול בהיקף עסקאות מכר ציוד ללקוחות עסקיים.
עלות המכירות והשירותים ברבעון הרביעי של 2014 עלתה ל- 732 מיליון ש"ח (188 מיליון דולר) מ- 712 מיליון ש"ח ברבעון הרביעי של 2013, עלייה של 2.8%. עליה זו נבעה בעיקר מעליה בעלות המכר של ציוד הקצה, כתוצאה מגידול בהיקף עסקאות אלו, שקוזזה בחלקה על ידי קיטון בעלות השירותים כתוצאה ממהלכי התייעלות.
הרווח הגולמי לשנת 2014 ירד ב-4.9% והסתכם ב- 1,843 מיליון ש"ח (474 מיליון דולר), בהשוואה ל- 1,937 מיליון ש"ח בשנת 2013. תרומתה של נטוויז’ן לרווח הגולמי לשנת 2014 הסתכמה ב-327 מיליון ש"ח (84 מיליון דולר) בהשוואה ל-284 מיליון ש"ח בשנת 2013. שיעור הרווח הגולמי בשנת 2014 הסתכם ל-40.3%, עליה מ-39.3% בשנת 2013. הרווח הגולמי ברבעון הרביעי של 2014 ירד ב-17.9% והסתכם ב- 408 מיליון ש"ח (105 מיליון דולר) מ- 497 מיליון ש"ח ברבעון הרביעי של 2013. שיעור הרווח הגולמי ברבעון הרביעי של 2014 הסתכם ל-35.8%, ירידה מ- 41.1% ברבעון המקביל אשתקד.
הוצאות המכירה, השיווק, ההנהלה והכלליות ירדו בשנת 2014 ב-13.9% והסתכמו ב- 1,135 מיליון ש"ח (292 מיליון דולר), בהשוואה ל- 1,287 מיליון ש"ח בשנת 2013. הירידה הינה בעיקר תוצאה של צעדי ההתייעלות בהם נקטה החברה, אשר הביאו לירידה בהוצאות השכר, דמי שכירות והוצאות אחרות. בנוסף הירידה בהוצאות נבעה גם מירידה בהוצאות של חובות מסופקים הנובעת מקיטון החוב הממוצע ללקוח וממאמצי גביה מוגברים, מירידה בהוצאות פחת והוצאות ההפחתה של נכסים בלתי מוחשיים המיוחסים לרכישת נטוויז’ן. תרומתה של נטוויז’ן להוצאות המכירה, השיווק, ההנהלה והכלליות הסתכמה בשנת 2014 ב- 142 מיליון ש"ח (37 מיליון דולר), כולל הוצאות הפחתה של נכסים בלתי מוחשיים המיוחסים לרכישת נטוויז’ן, בהשוואה ל- 188 מיליון ש"ח בשנת 2013.
הוצאות המכירה, השיווק, ההנהלה והכלליות ירדו ברבעון הרביעי של שנת 2014 ב-16.2% והסתכמו ב- 274 מיליון ש"ח (70 מיליון דולר), בהשוואה ל- 327 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. ירידה זו, נבעה מאותן הסיבות של הירידה בהוצאות המכירה, השיווק, ההנהלה והכלליות השנתיות שצוינו לעיל.
הרווח התפעולי לשנת 2014 עלה ב-1.7% ל- 662 מיליון ש"ח (170 מיליון דולר), מ- 651 מיליון ש"ח בשנת 2013. תרומת נטוויז’ן לרווח התפעולי בשנת 2014 הסתכמה ב- 180 מיליון ש"ח (46 מיליון דולר) בהשוואה ל- 98 מיליון ש"ח בשנת 2013. הרווח התפעולי לרבעון הרביעי של 2014 ירד ב-22.9% ל- 131 מיליון ש"ח (34 מיליון דולר) מ- 170 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. תרומת נטוויז’ן לרווח התפעולי ברבעון הרביעי של 2014 הסתכמה ב- 39 מיליון ש"ח (11 מיליון דולר) ללא שינוי לעומת הרבעון הרביעי של 2013.
ה- EBITDA בשנת 2014 ירד ב-4.0% ל-1,282 מיליון ש"ח (330 מיליון דולר) מ-1,335 מיליון ש"ח בשנת 2013. בנטרול השפעות חד פעמיות בסך כ-27 מיליון ש"ח, ה-EBITDA לשנת 2014 הסתכם לסך של כ-1,255 מיליון ש"ח. שיעור ה-EBITDA מסך ההכנסות הסתכם ב-28.1%, עליה מ-27.1% בשנת 2013. תרומתה של נטוויז’ן ל-EBITDA לשנת 2014 הסתכמה ב-315 מיליון ש"ח (81 מיליון דולר) בהשוואה ל-269 מיליון ש"ח בשנת 2013.
ה- EBITDA לרבעון הרביעי של שנת 2014 ירד ב-15.8% והסתכם ב- 282 מיליון ש"ח (73 מיליון דולר) בהשוואה ל- 335 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. שיעור ה- EBITDA לרבעון הרביעי של שנת 2014 מסך ההכנסות ברבעון הרביעי הסתכם ב-24.7%, ירידה מ-27.7% ברבעון הרביעי של שנת 2013. תרומתה של נטוויז’ן ל-EBITDA ברבעון הרביעי של שנת 2014 הסתכמה ב-72 מיליון ש"ח (19 מיליון דולר) בהשוואה ל-77 מיליון ש"ח ברבעון הרביעי של שנת 2013.
ההוצאות האחרות בשנת 2014 הסתכמו ב-46 מיליון ש"ח (12 מיליון דולר) וכוללות בעיקר הוצאה חד-פעמית בגין תוכנית פרישה מרצון של עובדים בסך של כ-39 מיליון ש"ח (10 מיליון דולר), אשר הופרשה ברבעון השני של שנת 2014.
הוצאות מימון, נטו בשנת 2014 ירדו ב-19.5% והסתכמו ב- 198 מיליון ש"ח (51 מיליון דולר), בהשוואה ל- 246 מיליון ש"ח בשנת 2013. הקיטון נבע בעיקר מירידה בהוצאות ריבית ומירידה בהפרשי ההצמדה למדד המחירים לצרכן, בקשר עם אגרות החוב של החברה, כתוצאה מירידה במצבת החוב של החברה ושעור אינפלציה נמוך יותר בשנת 2014 בהשוואה לשנת 2013.
הוצאות מימון, נטו ברבעון הרביעי של שנת 2014 עלו ב-86.7% והסתכמו ל- 56 מיליון ש"ח (14 מיליון דולר), בהשוואה ל- 30 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. העלייה בהוצאות המימון נטו, נבעה בעיקר מהכנסות ריבית בגין תיקי השקעות ופיקדונות ומהכנסות מימון חד פעמיות, ברבעון המקביל אשתקד.
מיסים על ההכנסה ירדו בשנת 2014 ב-6% ל- 110 מיליון ש"ח (28 מיליון דולר) מ- 117 מיליון ש"ח אשתקד. הירידה במיסים על ההכנסה נבעה בעיקר מהכנסות מיסים בגין שנים קודמות.
הרווח הנקי לשנת 2014 עלה ב-22.9% ל- 354 מיליון ש"ח כולל השפעות חד פעמיות (83 מיליון דולר) מ- 288 מיליון ש"ח בשנת 2013. תרומת נטוויז’ן לרווח הנקי, גדלה מ- 78 מיליון ש"ח בשנת 2013 ל- 143 מיליון ש"ח (37 מיליון דולר) . הרווח הנקי לרבעון הרביעי של 2014 ירד ב- 46.1% ל- 55 מיליון ש"ח (14 מיליון דולר) מ- 102 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. תרומת נטוויז’ן לרווח הנקי ברבעון הרביעי של 2014 קטנה ל- 32 מיליון ש"ח (8 מיליון דולר) מ- 34 מיליון ש"ח ברבעון הרביעי של 2013.
הרווח הבסיסי למניה לשנת 2014 הסתכם ב- 3.51 ש"ח (0.90 דולר), בהשוואה ל- 2.89 ש"ח בשנת 2013. הרווח הבסיסי למניה לרבעון הרביעי של שנת 2014 הסתכם ב- 0.52 ש"ח (0.13 דולר) בהשוואה ל- 1.02 ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
סקירה תפעולית: (הנתונים מתייחסים למנויי הסלולר בלבד) מצבת מנויי הסלולר – מצבת מנויי הסלולר של החברה לסוף שנת 2014 עמדה על כ-2.967 מיליון מנויים, קיטון של כ- 125,000 מנויים נטו, המהווה קיטון של כ-4.0% לעומת מצבת המנויים בסוף שנת 2013 . ברבעון הרביעי של 2014, מצבת מנויי הסלולר של החברה קטנה בכ-43,000 מנויים נטו.
שיעור נטישה – שיעור הנטישה בקרב מנויי הסלולר בשנת 2014 הסתכם ב-44.0%, בהשוואה ל-36.8% בשנת 2013. שיעור הנטישה בקרב מנויי הסלולר ברבעון הרביעי של שנת 2014 הסתכם ב-11.5%, בהשוואה ל-9.9% ברבעון המקביל אשתקד. שיעורי הנטישה, הן השנתי והן הרבעוני, הושפעו בעיקר מהתחרות המוגברת בשוק הסלולר.
הכנסה למנוי – ההכנסה החודשית הממוצעת למנוי סלולר ("ARPU") הסתכמה בשנת 2014 ב-72.1 ש"ח (18.5 דולר), בהשוואה ל-78.5 ש"ח בשנת 2013. ה- ARPU ברבעון הרביעי של שנת 2014 הסתכם ב- 67.8 ש"ח (17.4 דולר), בהשוואה ל- 78.7 ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הירידה ב-ARPU, הן השנתי והן הרבעוני, הושפעו בין היתר, מהשחיקה המתמשכת בתעריפי שירותי הסלולר כתוצאה מהתחרות המוגברת בשוק הסלולר.
סקירת מימון והשקעות: תזרים המזומנים הפנוי של החברה בשנת 2014 הסתכם ל-1,204 מיליון ש"ח (310 מיליון דולר), בדומה ל-1,210 מיליון ש"ח בשנת 2013. תזרים המזומנים מפעילות שוטפת בשנת 2014 הסתכם ב-1,556 מיליון ש"ח (400 מיליון דולר), בדומה לשנת 2013 שבה הסתכם ל-1,557 מיליון ש"ח. בשנת 2014, התזרים הושפע מירידה בתקבולים מלקוחות בעקבות הירידה בהכנסות משירותים בשנת 2014 בהשוואה לשנת 2013. הירידה בתקבולים מלקוחות, קוזזה בחלקה על ידי ירידה בתשלומים לספקים, ירידה בהוצאות התפעוליות בעיקר כתוצאה ממהלכי התייעלות בהם נקטה החברה ותזרים חיובי של ההון חוזר בגין פעילות מכר של ציוד קצה משנים קודמות.
תזרים המזומנים ששימש לפעילות השקעה עלה ב-1.7% מ-344 מיליון ש"ח בשנת 2013 ל-350 מיליון ש"ח (90 מיליון דולר) בשנת 2014, בעיקר כתוצאה מפרישה של רשת הדור הרביעית החדשה שקוזזה בחלקה מירידה בהשקעות שונות אחרות.
תזרים המזומנים הפנוי ברבעון הרביעי של 2014, ירד ב-43.5% ל-174 מיליון ש"ח (45 מיליון דולר) מ-308 מיליון ש"ח ברבעון המקביל. הירידה בתזרים המזומנים הפנוי, נובעת בעיקר מירידה בהכנסות משירותים, מירידה בהון החוזר בגין פעילות מכר של ציוד קצה משנים קודמות וכן, מהשקעות בפריסת הרשת הטכנולוגית החדשה (LTE) בשנת 2014.
סך ההון שנצבר ליום 31 בדצמבר 2014, הסתכם ב-1,092 מיליון ש"ח (281 מיליון דולר) ומורכב בעיקר מרווחים בלתי מחולקים שצברה החברה.
השקעות ברכוש קבוע ובנכסים בלתי מוחשיים: במהלך שנת 2014 וברבעון הרביעי של שנת 2014 השקיעה החברה 487 מיליון ש"ח (125 מיליון דולר) ו- 185 מיליון ש"ח (48 מיליון דולר), בהתאמה, ברכוש קבוע ובנכסים בלתי מוחשיים (הכוללים בין היתר, השקעה ברשת דור 4 והשקעות במערכות מידע ותוכנות) בהשוואה ל- 384 מיליון ש"ח ו- 151 מיליון ש"ח בשנת 2013 וברבעון הרביעי של שנת 2013, בהתאמה.
דיבידנד: ב-15 במרץ 2015, החליט דירקטוריון החברה לא להכריז על דיבידנד במזומן לרבעון הרביעי של 2014. בהחלטה זו, בחן דירקטוריון החברה את מדיניות הדיבידנד של החברה ואת מצב עסקיה והחליט לא לחלק דיבידנד במזומן בשלב זה, לאור התחרות הגבוהה והמשך ההשפעה השלילית שלה על תוצאות החברה, ובמטרה לחזק את מאזן החברה.
בהתייחס לתוצאות אמר ניר שטרן, מנכ"ל סלקום: "גם בשנה זו של תחרות עזה בשוק הסלולר ממשיכה קבוצת סלקום להציג תוצאות פיננסיות טובות, שבאות לידי ביטוי בתזרים מזומנים פנוי של כ- 1.2 מיליארד ש"ח, ברווח נקי של 354 מיליון ש"ח וגידול בהכנסות ממכירת ציוד קצה. אנו ממשיכים לנקוט בצעדי התייעלות במטרה להתאים את מבנה ההוצאות לרמת התחרות הגבוהה בשוק. מהלכי ההתייעלות שהובלנו בחברה מאז המיזוג עם נטוויז’ן הביאו לחסכון בהוצאות של כ- 850 מיליון ש"ח במונחים שנתיים.
"אנחנו מרוצים מההשקה המוצלחת של ’סלקום tv’, וצופים שנסיים את הרבעון הראשון של שנת 2015 עם למעלה מ-20 אלף לקוחות tv . לשם השוואה, במשך שנת 2014 כולה, yes גייסה 31 אלף מנויים ו-הוט4 איבדה 22 אלף מנויים. ביחס לשוק הטלויזיה מדובר על הצלחה יוצאת מן הכלל. הישג זה הינו מעבר לציפיות הגיוס המקוריות שלנו וכל זאת עוד בטרם השקת חבילות טריפל . השקת סלקום tv אף זכתה בפרס ’ההשקה המנצחת’ של אגוד השיווק הישראלי שנומקה בהיותה ’מהלך פורץ דרך וחדשני’.
"במהלך שנת 2014 נערכנו ליצור מנועי צמיחה חדשים לקבוצה ו-2015 תעמוד בסימן צמיחה בפעילות בשוק הקווי. השילוב של סלקום tv יחד עם פתיחת שוק התקשורת הקווית לתחרות באמצעות השוק הסיטונאי מציבה הזדמנות לצמיחה בהכנסות, בין היתר, באמצעות שיווק חבילות טריפל במחירים אטרקטיביים.
"תחרות המחירים האגרסיבית בשוק הסלולר המשיכה להוביל לשחיקה בהכנסות ולתחלופת לקוחות גבוהה. יחד עם זאת, הצליחה החברה לגייס כמות שיא של לקוחות חדשים, כך שמצבת מנויי הסלולר של החברה נשחקה השנה ב- 4.0% בלבד, במקביל לגידול בבסיס המנויים שלה בעולמות הנייח.
"לאחרונה, סיימנו בהצלחה משא ומתן להסכם קיבוצי עם נציגות ועד העובדים של החברה והוכחנו שניתן להגיע להסכמות ששמות את טובת העובד לצד טובת החברה. עובדי קבוצת סלקום, ועד העובדים והנהלת החברה רתומים, היום יותר מתמיד, להצלחת הקבוצה. בהזדמנות זו אני רוצה להודות לעובדי החברה ומנהליה על פועלם ועל ההשקעה הרבה בשנה זו".