כאשר המשקיעים דרוכים לקראת הבחירות לכנסת בהמשך השבוע, נסגר יום המסחר הראשון לשבוע בבורסה בתל אביב בירידות שערים. מחציתו הראשונה של יום המסחר התנהלה בעליות קלות, אך בשעה 13:30 לערך חל שינוי מגמה, כאשר את הירידות הוביל מדד הבנקים בצל הכרזתו של נתניהו כי ימנה את כחלון לשר האוצר במידה שייבחר שוב, והחלטת בנק ישראל כי הבנקים יצטרכו לעמוד ביחס מינוף מינימלי. נזכיר כי ביום הבחירות (ג’) לא יתקיים מסחר בת"א.
למרות הסגירה השלילית ביום ו’ בוול סטריט, חזרו המניות הדואליות לשוק המקומי בפערים חיוביים שתרמו לפתיחה הירוקה, כאמור. סקטור התרופות ריכז עניין בזכות מניית טבע שבלטה הבוקר בפער חיובי של 0.79%, פריגו ששבה בפער 2.1% חיובי ומניית הפארמה אופקו שרשמה זינוק משמעותי. עיני המשקיעים נשואות לפרסום מדד המחירים לצרכן לחודש פברואר, הערב בשעה 18:30. לפי תחזיות האנליסטים, המדד יירד בשיעור של 0.6%-0.7%, ויצטרף לנתון השלילי החזק של 0.9% שנרשם בינואר. מחזור המסחר בת"א הסתכם היום בלמעלה מ-900 מיליון שקל.
מניות הבנקים הפועלים ולאומי הובילו את המחזורים בקרב מניות ת"א-100 בירידות לאור הוראות המפקח על הבנקים שקבע עבורם יחס מינוף מינימלי של 6%. בעקבותיהן כיכבו במחזורים ניכרים מניות טבע , בזק לאור ההתרחשויות בזירת השוק הסיטונאי, פריגו ודיסקונט שהגיבה אף היא להתרחשויות בסקטור הבנקאי. ת"א 25 ות"א 100
אופקו טסה והובילה את עליות השערים בת"א-100. כמו כן, בלטו בעליות המניות של טאואר , נובה בהמשך לעסקה מהשבוע שעבר, פריון נטוורק, פריגו , קנון וגב-ים. אלרוב ישראל הובילה את הירידות בת"א, ואחריה דסק"ש, פרטנר שהודיעה לחלק מהספקים על דחיית תשלומים, אי.די.בי פתוח ודלק קידוחים, שתובעת ביחד עם אבנר את המדינה להשבת תשלומי תמלוגים מפרויקט "תמר".
מחוץ לת"א-100, די-רום זינקה לאחר שלהב הודיעה כי היא מנהלת מו”מ עם גורמים נוספים להעמדת 30 מיליון ש”ח לדי-רום כנגד 75% מהחברה. אורביט ו-וואן טכנולוגיות הגיבו לדוחות שפרסמו היום, ו-ווקסיל ביו נסחרה בעליות נאות בתגובה לקבלת אישור לתרופת הדגל באירופה.
הקרנות המנייתיות גייסו השבוע 190 מיליון ש”ח - ירידה של כ-30% לעומת השבוע הקודם. לפי הנתונים שפרסמו מיטב דש, הגיוסים בקרנות המנייתיות מתחילת החודש הסתכמו ב-410 מיליון ש"ח. הקרנות המסורתיות גייסו השבוע יותר מ-1 מיליארד ש"ח, ומנגד נמשכים הפדיונות בקרנות הכספיות, שאיבדו השבוע כ-3.7 מיליארד ש"ח נוספים.
השבוע נפתח בשורת סקירות מבתי ההשקעות. בתגובה לירידות במדד הבנקים, אומרים בברק בית השקעות כי "סביר להניח שלכחלון, אם אכן יישב באוצר, יהיו נושאים דחופים ובוערים יותר להתמודד איתם בשנתו הראשונה. לכן, למרות הירידה היום במניות הבנקים, לא מדובר בהתחלה של מגמה לטווח הארוך. אם כבר, אולי נוצרה כאן הזדמנות קנייה שכדאי לנצל לפני שחוזרים לשיגרה".
במחלקת המחקר של לאומי מעריכים היום כי התחדשות הנפקות האג”ח של הבנקים צפויה להכביד על הסקטור. לדברי דודי רזניק, הדבר עשוי אף להכביד על האפיק צמוד המדד הממשלתי בטווח הבינוני; בבנק ממשיכים להימנע מהמלצה על השקעה באג"ח ממשלתי בריבית משתנה בעקבות הצפי להיוותרות השפל בריבית לזמן ממושך.
מיטב דש מעריכים כי השינוי האפשרי בהקצאת אג”ח מיועדות עשוי להוביל לגידול בעודף היצע בשוק האג”ח הסחיר. אלכס זבז’ינסקי מציין כי פרופיל סיכון/תשואה בשוק האג"ח המקומי מאוד לא אטרקטיבי, וממליץ על מח"מ תיק של כ-3 שנים. לדבריו, הצטמצם היתרון של שוק המניות האמריקני על האג"ח קונצרניות.
לידר צופים הורדת ריבית נוספת במקרה שמדד פברואר לא יפתיע כלפי מעלה והייסוף יימשך. בבית ההשקעות סבורים כי "המשך ייסוף בשקל מול סל המטבעות.. צפוי להדאיג מאוד את בנק ישראל". לדבריהם, "מסתמן גידול בעודף בחשבון השוטף ל-3% תוצר, מגמה התומכת בייסוף בשקל".
אילן ארצי, מנהל ההשקעות הראשי של הלמן-אלדובי, מעריך אף הוא כי פרסום מדד שלילי לחודש פברואר עשוי להוביל להורדת ריבית נוספת - ואולי אף לריבית שלילית. בנוסף, מעריך ארצי כי הירידות האחרונות בשוק המניות בארה"ב הינן זמניות, וכי בשל הריבית הנמוכה והצמיחה השוק ימשיך לעלות.
האם המצוקות בענף הסלולר עולות שלב? חברת פרטנר הודיעה לחלק מספקיה כי בכוונתה לדחות להם תשלומים. בעקבות כך צנחו מניות פרטנר וסלקום בבורסה. בנוסף, צפויה סלקום לפרסם מחר (ב’) את דוחותיה הכספיים ל-2014. ההודעה של פרטנר לספקים באה לאחר שבשבוע שעבר דיווחה על הרעה בתזרים המזומנים ועל כך שהיא שוקלת לשנות את אופן התשלום ולצמצם את מספר התשלומים עבור ציוד קצה, שעומד היום על 36 תשלומים. לא מן הנמנע כי גם יתר חברות הסלולר הגדולות יבצעו מהלך דומה.
חברת ווקסיל דיווחה היום כי מוצר הדגל שלה, ImMucin, קיבל אישור של "תרופת יתום" מסוכנות התרופות האירופית (EMA) של הנציבות האירופית (EC), עבור טיפול בסרטן הדם מסוג מיאלומה נפוצה. מעמד של "תרופת יתום" מוענק בכדי לקדם את הפיתוח הקליני של תרופות וטיפולים בעלי יתרון טיפולי משמעותי על פני טיפולים קיימים, כנגד מחלות נדירות ומסכנות חיים.
בזירת הדוחות המקומית, פרוטליקס דיווחה בסוף השבוע על הפסד נקי בסך 29.9 מיליון דולר בשנת 2014, או הפסד של 0.32 סנט למניה, בהשוואה להפסד נקי בסך 27.8 מיליון דולר, או 0.30 סנט למניה, בשנת 2013. ההכנסות ב-2014 הסתכמו ב-13.7 מיליון דולר בהשוואה להכנסות של 10.5 מיליון דולר ב-2013.
אפריקה תעשיות עברה להפסד של כ-60 מיליון שקל ב-2014, ובצל הדוחות ייחתך שכר הבכירים בחברה. ב-2013 הסתכם הרווח לבעלי החברה בכ-39 מיליון ₪. ההכנסות בשנה שחלפה הסתכמו ב-1.9 מיליארד שקל לעומת 2.1 מיליארד שקל ב-2013. בתוך כך, מנכ"ל החברה הודיע כי יוותר על 25% משכרו עד להודעה חדשה.
סומוטו דיווחה על שיא בהכנסות וברווח התפעולי; הרווח ברבעון הרביעי זינק בכ-85% לכ-1.3 מיליון דולר. ההכנסות הרבעוניות זינקו ב-226% ל-4.3 מיליון דולר. החל מהרבעון הרביעי, ג’ניו מאוחדת באופן מלא בדוחות הקבוצה.
אורביט עברה לרווח נקי של 1.5 מיליון שקל ב-2014 בזכות גידול במכירות. ההכנסות השנתיות גדלו ב-10% ל-51.5 מיליון דולר. עם זאת, ברבעון הרביעי דיווחה החברה על הפסד נקי של כ-390 אלף דולר, וההכנסות ירדו מ-13.7 ל-11.3 מיליון דולר עקב קיטון במכירות עקיבה וטלמטריה. במקביל, הודיעה החברה כי זכתה בחוזה בהיקף 2.6 מיליון ש”ח, במסגרתו תספק כבר השנה תחנת קרקע למערכת טלמטריה ליצרן מערכות חלל מוביל באוקיאניה.