מעלות הודיעה היום על מתן דירוג +ilBBB ללודן חברה להנדסה, בתחזית יציבה. מדרוג מציינים כי הדירוג משקף את הניסיון הרב, המוניטין החיובי ובסיס הלקוחות הרחב של החברה בתחום שירותי ההנדסה, הן בישראל והן באירופה.
הדירוג משקף גם את התנודתיות הגבוהה בביצועים התפעולים וביחסי הכיסוי של החברה, אשר מאפיינת חברות בעלות אופי פעילות פרויקטאלי, ואת העובדה שהחברה צפויה ליישם בתקופה הקרובה מדיניות של צמיחה באמצעות רכישות והשקעות שימומנו בעיקר באמצעות חוב.
הדירוג מתבסס על תרחיש שבו החברה תבצע הנפקת סדרת אג"ח חדשה (סדרה ד’) בהיקף של כ-50 מיליון ש"ח. תמורת ההנפקה מיועדת בעיקר לרכישת חברות, השקעות בפרויקטים בתחום האנרגיה המתחדשת והחזר הלוואה לטווח קצר.
תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכת מעלות שלודן תשמור בטווח הבינוני על יחסים פיננסיים התואמים את הדירוג הנוכחי, דהיינו יחס חוב ל-EBITDA מתואם הנמוך מ-6.0x, וזאת בין היתר בהתבסס על ההנחה שהחברה תמשיך לשמור על מעמדה העסקי האיתן בתחומי פעילותה העיקריים.