חברת הדירוג S&P מעלות הודיעה היום על מתן דירוג מקדמי ‘+ilBBB’ תחזית יציבה ללודן הנדסה, המהווה דירוג מנפיק לחברה ולאגרות חוב סדרה ד’ שבכוונתה להנפיק.
מעיקרי הדברים עולה, כי הדירוג של לודן חברה להנדסה משקף את "הניסיון הרב, המוניטין החיובי ובסיס הלקוחות הרחב של החברה בתחום שירותי ההנדסה, הן בישראל והן באירופה. הדירוג משקף גם את התנודתיות הגבוהה בביצועים התפעולים וביחסי הכיסוי של החברה, אשר מאפיינת חברות בעלות אופי פעילות פרויקטאלי, ואת העובדה שהחברה צפויה ליישם בתקופה הקרובה מדיניות של צמיחה באמצעות רכישות והשקעות שימומנו בעיקר באמצעות חוב", הוסיפו במעלות.
הדירוג מתבסס על תרחיש שבו החברה תבצע הנפקת סדרת אג"ח חדשה (סדרה ד’) בהיקף של כ-50 מיליון ש"ח. תמורת ההנפקה מיועדת בעיקר לרכישת חברות, השקעות בפרויקטים בתחום האנרגיה המתחדשת והחזר הלוואה לטווח קצר.
כמו כן, הסבירו במעלות כי "תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכתנו שלודן תשמור בטווח הבינוני על יחסים פיננסיים התואמים את הדירוג הנוכחי, דהיינו יחס חוב ל- EBITDA מתואם הנמוך מ-6.0x, וזאת בין היתר בהתבסס על ההנחה שהחברה תמשיך לשמור על מעמדה העסקי האיתן בתחומי פעילותה העיקריים".