בהמשך לדוח פעולת הדירוג שפורסם אתמול (א’) לחברת גזית גלוב, חברת מידרוג מאשרת דירוג Aa3 באופק יציב להנפקת סדרת אגרות חוב חדשה ו/או הרחבת סדרות קיימות, בסכום של עד כ-850 מיליון ש"ח ע.נ., במקום סכום של עד כ-750 מיליון ₪ ע.נ. כפי שפורסם בדו"ח פעולת הדירוג האמור מחודש ינואר, 2015. במקביל, גם S&P מעלות אשררו דירוג "-AA" להגדלת סך הגיוס של גזית.
בדוח הדירוג המקורי שפורסם אתמול, ציינו במידרוג כי תמורת הגיוס של גזית תשמש למחזור חוב פיננסי קיים, להשקעות ולפעילות השוטפת. השבוע הודיעה החברה על רכישת מניות אטריום בכ-1 מיליארד ש"ח, צעד שהפך אותה לבעלת השליטה היחידה בחברת הבת.
להערכת מעלות, העסקה האמורה משקפת את האסטרטגיה של גזית גלוב להיות בעלת שליטה בחברות נדל"ן בעלות מיצוב עסקי ופיננסי גבוה המדורגות בדירוג השקעה גלובלי. בחברת הדירוג צופים כי גם לאחר הנפקת החוב האמורה ואיחודה המלא של החברת אטריום בדוחותיה הכספיים, תמשיך גזית גלוב לשמור על היחסים הפיננסיים המאוחדים שהוגדרו כתואמים לדירוג הנוכחי, קרי חסי EBITDA להוצאות מימון בין 1.5x ל-2.0x, ויחס חוב לחוב והון עצמי של 60%-65%.