יום המסחר הראשון לשבוע בבורסה בתל אביב ננעל בעיקר בעליות שערים, למרות הנטייה לירידות בוול סטריט ביום ו’. הפער התיאורטי של מניות הארביטרז’ היה הבוקר חיובי ברמה של 0.67%, כאשר מניות הפארמה אופקו, טבע ופריגו ששבו בארביטרז’ חיובי מניו יורק עלו היום. מניות "לוויתן" בלטו בעליות חדות על רקע פשרה מסתמנת עם הממונה על ההגבלים העסקיים גילה בנוגע למאגר הגז.
במוקד המאקרו בעולם עמדו היום הבחירות ביוון, שתוצאותיהן עלולות לזעזע את השווקים הפיננסיים, כמו גם תוכנית הרכישות עליה הכריז ה-ECB ביום ה’. בזירה המקומית, המשקיעים נושאים עיניים להכרזת ריבית בנק ישראל מחר (ב’), כאשר מרבית האנליסטים לא צופים שינוי מרמת השפל של 0.25%. מחזור המסחר בת"א היה היום גדול במיוחד לאור המחזורים העצומים במניית טבע, והסתכם בכמעט מיליארד שקל.
טבע הובילה את המחזורים בקרב מניות ת"א-100, כאמור במחזור חריג ובעליות: המניה זינקה ביום ו’ ביותר מ-2% במחזור גבוה על רקע דיווח לפיו ענקית הפארמה פייזר גיששה אחר אפשרות לרכישתה, אך טבע סרבה. בעקבותיה בלטו במחזורים גדולים יחסית המניות של בזק , הבנקים פועלים ולאומי בירידות, כיל , וטאואר בדחיפת פער חיובי מניו יורק. ת"א 25 ות"א 100
שותפויות "לוויתן" רציו , דלק קידוחים ואבנר , הובילו את העליות בקרב מניות ת"א-100, ככל הנראה על רקע הסכם פשרה המתגבש עם רשות ההגבלים. כמו כן, כיכבו בעליות הדואליות לייבפרסון , אופקו וטאואר . פרוטליקס הובילה את הירידות. אחריה בירידות אי.די.בי פתוח, שהשיבה לנאמני ההסדר במכתב ודחתה את כל טענותיהם נגד הנפקת הזכויות, לצד מניות קבוצת IDB, סלקום ודסק"ש, שצנחו אף הן. פרטנר וחברה לישראל בלטו גם כן בירידות.
שותפויות הגז הישראליות שמחזיקות ברשיון "לוויתן" - קבוצת דלק , דלק קידוחים , אבנר ורציו זינקו היום כאמור בשיעור חד, על רקע פשרה מסתמנת עם ההמונה על ההגבלים העסקיים דייוויד גילה לבין החברות, בפרשת פירוק מונופול הגז. בהמשך השבוע יתקיים שימוע של הרשות ההגבלים לחברות הגז, ובשוק ההון מעריכים שתעלה הפשרה שבמסגרתה קבוצת דלק שבשליטת יצחק תשובה תמכור החזקותיה במאגר "תמר", כפי שכבר הוערך, ותישאר עם ההחזקות ב"לוויתן".
תעשיית קרנות הנאמנות רשמה השבוע פדיון קל של כ-25 מיליון ש”ח. ממיטב דש נמסר כי הקרנות המנייתיות סיכמו את השבוע החולף עם פדיונות של כ-20 מיליון ש"ח, המשקפים גיוס של כ-50 מ’ לקרנות המשקיעות בחו"ל בתוך 3 ימים, ופדיון של כ-70 מ’ בקרנות המתמחות בישראל וגמישות.
בית המשפט אישר את הסדר החוב המתוקן בחברת סינרג’י כבלים. כתוצאה מכך, המניות יימחקו היום מהמסלקה ומהבורסה. במקביל, הודיעה הבורסה כי תימשך השעיית המסחר באגרות החוב (סדרה א’ ו-ב’) של החברה.
גזית גלוב צפויה לבצע הנפקת אגרות חוב לגיוס של עד 750 מיליון ש”ח. במידרוג קובעים דירוג Aa3 יציב, ומעלות מדרגים -AA. המדרגים מציינים כי העסקה לרכישת מניות אטריום בכ-1 מיליארד ₪ והפיכתה לבעלת השליטה היחידה "משקפת את האסטרטגיה של גזית להיות בעלת שליטה בחברות נדל"ן עם מיצוב עסקי ופיננסי גבוה".
כמו כן, הודיעו בגזית גלוב כי הבת FCR מגייסת כ-240 מיליון ש”ח, אך החברה לא תשתתף בהנפקה ותרד באחזקות ל-43.4%. להנפקה זו לא צפויה השפעה מהותית על ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות של החברה.
כמדי יום ראשון, התפרסמו שלל סקירות מאקרו מבתי ההשקעות המובילים: בלידר לא צופים שינוי בריבית מחר עקב ההתרחבות בצריכה הפרטית - ולמרות הדפלציה. לגבי שוק האג"ח, מציינים כלכלני בית ההשקעות כי הזרמה גלובלית נוספת מכיוונה של אירופה תקשה על עליית תשואות בארה"ב; לדבריהם, מדובר ב"צעד התומך גם בתשואות נמוכות בישראל לפחות בטווח הקצר".
לאומי שוקי הון מצביעים על עדיפות לאחזקת מזומן ומק”מ על פני אג”ח בריבית משתנה, זאת בשל הסיכוי להיוותרות ריבית השפל לתקופה ארוכה. לדברי דודי רזניק, מנהל מחקר אג"ח בבית ההשקעות, ירידת הציפיות האינפלציוניות לרמות השפל מביאות להמלצה על חזרה לאחזקה מאוזנת בין האפיקים.
במיטב דש ממליצים על הסטה מסוימת באפיק המנייתי למניות באירופה, תוך נטרול סיכון מטבעי. כמו כן, מומלצת הסטה מהאפיק הקונצרני בישראל לחו"ל - בעיקר לארה"ב. הכלכלן הראשי אלכס זבז’ינסקי מעריך כי הריבית במשק צפויה להישאר ללא שינוי, למרות גל הורדות הריבית בעולם.