יום המסחר הראשון לשבוע בבורסה בתל אביב מתנהל בשעות הצהריים במגמה חיובית, למרות ירידות השערים שנרשמו בוול סטריט ביום ו’, כאשר ירידות נרשמות רק במדד הבנקים. הפער התיאורטי של מניות הארביטרז’ היה הבוקר חיובי ברמה של 0.67%. מניות הפארמה אופקו, טבע ופריגו שבו בארביטרז’ והן בולטות במסחר, לצד מניות האנרגיה. מניית טבע זינקה ביום ו’ ביותר מ-2% במחזור גבוה על רקע דיווח לפיו ענקית הפארמה פייזר גיששה אחר אפשרות רכישתה בסוף 2014. מנגד, סלקום ממשיכה במסע דרומה, בהשפעת ארביטרז’ שלילי. מחזור המסחר בת"א עומד בצהריים על כ-485 מיליון שקל.
טבע מובילה את המחזורים בקרב מניות ת"א-100 במחזור חריג בעליות, ובעקבותיה במחזורים גדולים יחסית מניות בזק , טאואר בדחיפת הפער החיובי מניו יורק, פועלים , פריגו וכיל . ת"א 25 ות"א 100
הדואליות לייבפרסון , אופקו וטאואר מובילות את העליות בקרב מניות ת"א-100. כמו כן, מככבות בעליות שותפויות הגז-נפט רציו ודלק קידוחים , בזן ומיטב דש . פרוטליקס מובילה את הירידות, כשאחריה בירידות אי.די.בי פתוח שהשיבה לנאמני ההסדר במכתב ודחתה את כל טענותיהם נגד הנפקת הזכויות, אלרוב ישראל , דסק"ש , פז נפט על רקע העסקה למכירת אחזקותיה בפי גלילות, וסלקום .
מחוץ לת"א-100, מניית כן-פייט ביופארמה צוללת בכ-9% ללא כל דיווח מהותי.
במוקד היום במאקרו: הבחירות ביוון. מפלגת השמאל במדינה מובילה בסקרים אחרונים עד 6.6% על פני מפלגת השלטון השמרנית של ראש הממשלה סמאראס; בה בעת התברר כי יוון לא תהיה זכאית לתכנית ההרחבה הכמותית של ה-ECB עד חודש יולי הקרוב ולכן יתכן כי ממשלת שמאל תוציא את יוון מגוש האירו ותחזור להשתמש בדרכמה. הדבר יזעזע את השווקים הפיננסיים.
מדדי המניות בארה"ב סיימו את המסחר ביום שישי בד"כ בירידות, יום לאחר העליות בעקבות ההכרזה על תכנית תמריצים אגרסיבית של הבנק המרכזי של אירופה. אבל את השבוע סיימו המדדים בעליות שערים. S & P 500 ירד ביום ו’ 11.33 נקודות, או 0.6%, ל-2,051.82 נקודות וסגר את השבוע בעלייה של 1.6%, העלייה הגבוהה ביותר מאז דצמבר 19. מדד הדאו ג’ונס נפל 141.38 נקודות, או 0.8%, ל- 17,672.60. מדד זה סגר את השבוע עם עלייה של 0.9%. הנאסד"ק סיים ביום ו בעלייה של 7.48 נקודות, או 0.2%, ב-4,757.88, עלייה שהשאירה אותו עם עלייה שבועית של 2.7%, הגדולה ביותר מאז אוקטובר.
אצלנו, תעשיית קרנות הנאמנות רשמה השבוע פדיון קל של כ-25 מיליון ש”ח. ממיטב דש נמסר כי הקרנות המנייתיות סיכמו את השבוע החולף עם פדיונות של כ-20 מיליון ש"ח, המשקפים גיוס של כ-50 מ’ לקרנות המשקיעות בחו"ל בתוך 3 ימים, ופדיון של כ-70 מ’ בקרנות המתמחות בישראל וגמישות.
גזית גלוב צפויה לבצע הנפקת אגרות חוב לגיוס של עד 750 מיליון ש”ח. במידרוג קובעים דירוג Aa3 יציב, ומעלות מדרגים -AA. המדרגים מציינים כי העסקה לרכישת מניות אטריום בכ-1 מיליארד ₪ והפיכתה לבעלת השליטה היחידה "משקפת את האסטרטגיה של גזית להיות בעלת שליטה בחברות נדל"ן עם מיצוב עסקי ופיננסי גבוה".
כמו כן, הודיעו בגזית גלוב כי הבת FCR מגייסת כ-240 מיליון ש”ח, אך החברה לא תשתתף בהנפקה ותרד באחזקות ל-43.4%. להנפקה זו לא צפויה השפעה מהותית על ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות של החברה.
כמדי יום ראשון, התפרסמו הבוקר שלל סקירות מאקרו מבתי ההשקעות המובילים: בלידר לא צופים שינוי בריבית מחר עקב ההתרחבות בצריכה הפרטית - ולמרות הדפלציה. לגבי שוק האג"ח, מציינים כלכלני בית ההשקעות כי הזרמה גלובלית נוספת מכיוונה של אירופה תקשה על עליית תשואות בארה"ב; לדבריהם, מדובר ב"צעד התומך גם בתשואות נמוכות בישראל לפחות בטווח הקצר".
לאומי שוקי הון מצביעים על עדיפות לאחזקת מזומן ומק”מ על פני אג”ח בריבית משתנה, זאת בשל הסיכוי להיוותרות ריבית השפל לתקופה ארוכה. לדברי דודי רזניק, מנהל מחקר אג"ח בבית ההשקעות, ירידת הציפיות האינפלציוניות לרמות השפל מביאות להמלצה על חזרה לאחזקה מאוזנת בין האפיקים.
במיטב דש ממליצים על הסטה מסוימת באפיק המנייתי למניות באירופה, תוך נטרול סיכון מטבעי. כמו כן, מומלצת הסטה מהאפיק הקונצרני בישראל לחו"ל - בעיקר לארה"ב. הכלכלן הראשי אלכס זבז’ינסקי מעריך כי הריבית במשק צפויה להישאר ללא שינוי, למרות גל הורדות הריבית בעולם.