מעלות הודיעה היום העלאת הדירוג של קבוצת עזריאלי לדירוג +AA לאור צפי לשיפור הפרופיל הפיננסי בטווח הבינוני עם התקדמות במימוש החזקות גרנית.
האסטרטגיה העסקית המוצהרת של קבוצת עזריאלי היא התמקדות בפעילות נדל"ן מניב וכחלק מכך מכירת פעילויות גרנית. בשנה האחרונה מעלות עדים למספר צעדים בכיוון, ביניהם מימוש טמבור וחתימה על הסכמים לגבי פעילויות נוספות. כלכלני מעלות מעריכים כי קיימת סבירות גבוהה כי יתר החזקות גרנית יימכרו בטווח הבינוני. מימושים אלו, לכשיושלמו, צפויים להביא לשיפור ביחסי הכיסוי ולירידה במינוף ברמה המאוחדת.
בטווח הקרוב צופים במעלות שיפור ביחס כיסוי הריבית בעקבות מהלכי מחזור חוב בריביות נמוכות יותר, לצד פתיחת נכסים חדשים המושכרים מראש וצפויים להניב NOI נוסף.
כלכלני מעלות מעלים את הדירוג של קבוצת עזריאלי בע"מ, הפועלת בעיקר בתחום ההשקעה והפיתוח של נכסי נדל"ן מניב בישראל, לדירוג ’ilAA+’ מדירוג ’ilAA’.
תחזית הדירוג היציבה משקפת את הערכתם כי מיצובה התחרותי של הקבוצה בענף הנדל"ן יישמר, כמו גם הפרופיל הפיננסי האיתן והמינוף הנמוך.
בנוסף, מעניקים במעלות דירוג +AA לאיגרות חוב בהיקף של עד 700 מיליון ש"ח ערך נקוב שתנפיק קבוצת עזריאלי, באמצעות הנפקת סדרת אג"ח חדשה, ככל שתהיה. תמורת ההנפקה תשמש למחזור חוב ולצרכיה השוטפים של החברה.