מיטב דש מסכמים את פעליות קרנות הנאמנות המגייסות והמדממות בשנת 2014. בסיכום 2014 המשקיעים הגדילו חשיפה למניות ומט"ח: קרנות אג"ח כללי ואג"ח מדינה מרכיבות את טבלת 10 הקרנות המגייסות ביותר ב-2014.
לכל 10 הקרנות המסורתיות עם הגיוסים הגבוהים ביותר השנה, יש חשיפה של לפחות 10% למט"ח, ול-8 מהן יש חשיפה של לפחות 10% למניות.
במקום ה-1 בגיוסים בשנת 2014 הקרן "מיטב (00) פק"מ נזיל " עם גיוס של כ-4.1 מיליארד ₪. ומנגד, הקרן הפודה ביותר השנה היא "מיטב (00) פק"מ ג’מבו כספית" עם פדיון של כ-4.6 מיליארד ₪.
שנה מצוינת לקרנות המחקות - בסיכום 2014 צמח אפיק הקרנות המחקות ביותר מ-65% (גיוסים ועליית ערך) לכ-24.5 מיליארד ₪. זאת, לאחר גיוסים נאים של כ-9 מיליארד ₪ בהובלת קרנות מחקות על מדדי אג"ח מדינה (2.8 מיליארד ₪) וקרנות מחקות על מדדי מניות בארץ ובחו"ל (1.8 מיליארד ₪).
המשך שחיקה בדמי הניהול הממוצעים בסיכום 2014 - הגיוסים בתעשיית קרנות הנאמנות בסיכום שנתי היו בדמי-ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.55% - נותרו ללא שינוי לעומת שנת 2013, בעוד שהפדיונות היו בקרנות עם דמי-ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.7%. בפועל, הפדיונות היו בדמי ניהול גבוהים יותר, שכן חלק מהפדיונות היו בקרנות הכספיות עם דמי ניהול נמוכים. 10 הקרנות המגייסות ביותר גייסו השנה בדמי ניהול ממוצעים משוקללים של כ-0.4%.
במהלך 2014 הצטרפו ל"מועדון המיליארד" 11 קרנות מסורתיות חדשות, כך שבסיכום שנתי מספר הקרנות ב"מועדון היוקרתי" עומד על 47 קרנות, מתוכן 30 קרנות מסורתיות המנהלות כ-47.6 מיליארד ₪ ו-17 קרנות כספיות המנהלות סכום כמעט זהה העומד על כ-45.3 מיליארד ₪. כל 10 הקרנות המגייסות ביותר השנה משתייכות למועדון המיליארד עם גיוס של כ-19 מיליארד ₪, המהווה כ-60% מסך הגיוסים בקרנות המסורתיות ב-2014.
ירידה של יותר מ-10% במספר קרנות הנאמנות שרשמו בסיכום שנתי גיוס חיובי, לעומת 2013. כ-50% מכלל קרנות הנאמנות (628) רשמו השנה גיוס חיובי ויותר מ-11% מהן גייסו למעלה מ-250 מיליון ₪ כ"א.
טבלת 10 הקרנות המגייסות, שגייסו ביחד כ-19 מיליארד ₪ בסיכום שנתי, מכילה: 3 קרנות אג"ח כללי, 4 קרנות אג"ח מדינה, 3 קרנות כספיות. מן הצד השני, טבלת 10 הקרנות הפודות שמהן נפדה סכום דומה של כ-18.5 מיליארד ₪, מכילה 9 קרנות כספיות וקרן אג"ח כללי.
2014 בסימן גידול החשיפה המנייתית1 בתיקי המשקיעים - קרנות מסורתיות ללא חשיפה למניות גייסו השנה כ-8.8 מיליארד ₪. קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 10% רשמו בסיכום שנתי גיוסים של כ-11 מיליארד ₪. קרנות שיש להן חשיפה למניות עד 30% רשמו גיוסים גדולים של כ-8.9 מיליארד ₪.
אחד האפיקים המגייסים ביותר בתעשיית קרנות הנאמנות בשנת 2014 הוא אפיק אג"ח מדינה – קרנות אג"ח מדינה רשמו השנה גיוסים של יותר מ-14 מיליארד ₪. קרנות אג"ח מדינה ללא חשיפה מנייתית1 רשמו גיוסים של כ-6.4 מיליארד ₪. קרנות אג"ח מדינה עם חשיפה של עד כ-10% מניות גייסו כ-6.6 מיליארד ₪. כ-14.6 מיליארד ₪ נותבו לקרנות אג"ח מדינה תחת הסיווג – אג"ח מדינה כללי ומנגד, כ-2.2 מיליארד ש"ח נפדו מקרנות אג"ח מדינה צמודי מדד, נוכח האינפלציה השלילית בשנה החולפת.
תיסוף חד של 12% בדולר אל מול השקל הביא לפריחתן של קרנות אג"ח חו"ל שגייסו השנה כ-4.6 מיליארד ₪ - שיא כל הזמנים. המשקיעים הגדילו השנה את החשיפה למט"ח - רק כ-5% מכלל הגיוסים לקרנות אג"ח חו"ל נותבו לקרנות נקובות $, כ-4.3 מיליארד ₪ נותבו לקרנות אג"ח חו"ל הנקובות בש"ח על מנת להגדיל את החשיפה למט"ח.
קרנות מניות חו"ל, שנכסיהן השנה עברו לראשונה את נכסי קרנות מניות בישראל לאחר ריצה מדהימה של 26 חודשי גיוסים רצופים, גייסו השנה כ-3.6 מיליארד ש"ח - שיא מאז 2005 ו-1/3 מתוכם נותבו לקרנות המחקות. המשקיעים נתנו את אמונם בכלכלת ארה"ב, מה שהתבטא בניתוב של יותר מ-1.7 מיליארד ש"ח לקרנות מניות בארה"ב, קרנות מניות בחו"ל - כללי רשמו השנה גיוסים של כ-1.2 מיליארד ש"ח כאשר קרנות מניות באירופה ובשווקים מתעוררים נשארו מאחור עם גיוסים של כ-320 וכ-130 מיליון ש"ח בהתאמה.