המסחר במניות בתל-אביב בדצמבר התאפיין בירידות שערים במרבית מדדי המניות המובילים, בדומה למגמה הכלל עולמית, וזאת על הרקע המשבר הכלכלי ברוסיה וצניחת מניות הנפט המקומיות. כך עולה מסיכום חודש דצמבר 2014 בבורסה, שערכה נורית דרור מיחידת המחקר. מהסקירה עולה כי בשבוע המסחר הראשון של דצמבר עלה מדד ת"א-25 בכ-1.3% וב-7 בדצמבר הגיע מדד ת"א-25 לשער של 1493.85 נקודות – שיא כל הזמנים. לאחר מכן התהפכה המגמה והמדד ירד עד סוף החודש בכ-2%.
בסיכום חודשי ירד מדד ת"א-25 בכ-0.7% ובסיכום שנת 2014 עלה המדד בכ-10%, כאשר "טבע" תרמה כ-6% מעליית המדד. יצוין כי במסגרת העדכון החצי-שנתי של מדדי הבורסה, מניות "פרוטרום" ו"מליסרון" התווספו למדד ת"א-25, ומניות התקשורת "פרטנר" ו"סלקום" נגרעו ממנו, ביום ב’ ה-15 בדצמבר 2014.
ירידות שערים של עד כ-5% אפיינו את מרבית המדדים, כאשר בלט החודש מדד ת"א-נפט וגז שצנח בכ-18% וזאת בעקבות הודעת הממונה על ההגבלים העסקיים בעניין מאגרי הגז "לויתן" ו"תמר". בלט החודש לחיוב מדד ת"א-ביומד שעלה בכ-5%, אך בסיכום שנת 2014 בלט בירידה חדה של כ-34% לאחר עלייה של כ-30% בשנת 2013.
המחזור היומי במניות בדצמבר רשם עלייה חדה והסתכם בכ-1.7 מיליארד שקל – הגבוה ביותר מאז אוקטובר 2011. המחזור היומי במניות בממוצע בשנת 2014 הסתכם בכ-1.2 מיליארד שקל, גבוה בכ-4% מהמחזור הממוצע בשנת 2013. בדצמבר גויסו בשוק המניות כ-580 מיליון שקל:בשבע הנפקות לציבור ובהנפקת זכויות אחת גויסו כ-485 מיליון שקל. מרבית הסכום - כ-439 מיליון שקל – גויסו ע"י שפיר הנדסה בהנפקה הגדולה ביותר שביצעה חברה חדשה בשוק המניות מאז יוני 2010.
בין המנפיקות הותיקות בלטה חברת הנדל"ן דמרי שגייסה מהציבור כ-29 מיליון שקל. כ-95 מיליון שקל גויסו בשבע הקצאות פרטיות, מתוכם כ-88 מיליון שקל בהקצאה פרטית שביצעה מיינסטרים לבעלי מניות "פנינסולה" במסגרת מיזוגה בחברה. בסיכום שנת 2014 גויסו בשוק המניות בת"א כ-7.6 מיליארד שקל, לעומת כ-6.1 מיליארד שקל בשנת 2013, מהם כ-1.4 מיליארד שקל גויסו ע"י חמש חברות חדשות וכ-2.4 מיליארד שקל גויסו בהקצאה פרטית ע"י פריון נטוורק, במסגרת רכישת חלק מ"קונדואיט".
שוק איגרות החוב והמק"מ: המסחר בשוק איגרות החוב החודש התאפיין בירידות שערים במדדים המובילים, וזאת בהשפעת המשבר ברוסיה. איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד ירדו בכ-1.5% בדצמבר, אך עלו בכ-5.8% בשנת 2014. איגרות החוב הממשלתיות שקליות בריבית קבועה ירדו החודש בכ-1%, והן בולטות השנה בעלייה של כ-8.3% בשנת 2014.
איגרות חוב חברות צמודות מדד ירדו בכ-2% בדצמבר, ובסיכום שנת 2014 עלו בכ-1% בלבד, לאחר שבלטו אשתקד בעלייה של כ-9.5%. יצוין כי מדד תל-בונד תשואות הכולל אג"ח חברות צמודות מדד בדירוג (BBB-) עד (A) בלט החודש בירידה חדה של כ-5.4%, ומתחילת השנה ירד בכ-3%.
איגרות חוב חברות לא-צמודות הכלולות במדד תל-בונד שקלי ירדו החודש בכ-1.6%, ובסיכום שנת 2014 עלו בכ-4%.
מדד "תל בונד – מאגר" שהושק ב-9 במרץ ומורכב מכל איגרות החוב התאגידיות המדורגות בדירוג השקעה (BBB -) או Baa3 ומעלה, ירד החודש בכ-2.3% והוא נמוך בכ-1% מאז השקתו.
איגרות חוב חברות צמודות המט"ח צנחו אף הן החודש בכ-6%, ובסיכום שנת 2014 עלו בכ-3.3% בלבד לעומת התחזקות הדולר ביחס לשקל בכ-12%. מדד "תל בונד-ריבית משתנה" שהושק ב-2 בנובמבר ומורכב מאיגרות החוב התאגידיות שאינן צמודות ונושאות ריבית משתנה, ירד אף הוא החודש בכ-0.7% לאחר עלייה בשיעור דומה בחודש הקודם.
המחזור היומי באיגרות חוב עלה והסתכם בכ-4.9 מיליארד שקל בדצמבר, לעומת כ-4 מיליארד שקל בחודש הקודם. המחזור היומי באיגרות חוב בשנת 2014 הסתכם בכ-4.2 מיליארד שקל והיה נמוך אך במעט מהמחזור הממוצע בשנת 2013.
המחזור היומי במק"מ עלה והסתכם בכ-0.7 מיליארד שקל בדצמבר, לעומת כ-0.5 מיליארד שקל בחודש הקודם. המחזור היומי במק"מ הסתכם בכ-0.6 מיליארד שקל בממוצע שנת 2014 - גבוה בכ-10% מהמחזור הממוצע בשנת 2013. בדצמבר גייס האוצר ברוטו כ-2.9 מיליארד שקל בהנפקות אג"ח, כ-73% מהסכום גויס באמצעות אג"ח שקלי וכ-27% באמצעות אג"ח צמוד מדד. החודש נרשמו פדיונות של אג"ח ממשלתי צמוד מדד בסך כ-1.2 מיליארד שקל, ושל אג"ח שקלי בסך כ-1.7 מיליארד שקל.
סך הגיוס נטו של האוצר הגיע לסכום לא מהותי בדצמבר, ולכ-2 מיליארד שקל בסיכום שנת 2014, לעומת כ-21 מיליארד שקל נטו בשנה הקודמת.
בדצמבר גייס הסקטור העסקי בשוק איגרות החוב כ-5.1 מיליארד שקל:שלוש חברות נדל"ן חדשות הנפיקו לציבור אג"ח בסך כ-1.1 מיליארד שקל: שתי חברות נדל"ן מניב זרות – לייטסטון ואול-יר גייסו כ-478 וכ-399 מיליון שקל, בהתאמה, ואחוזת בית שגייסה כ-200 מיליון שקל. יצוין כי "אול-יר" ביצעה הנפקה של אג"ח צמוד לדולר – הראשונה מאז אוקטובר 2009.כ-580 מיליון שקל גויסו בשלוש הנפקות לציבור של אג"ח ע"י חברות ותיקות, כ-62% מהסכום גויס באמצעות אג"ח צמוד מדד וכ-38% באמצעות אג"ח שקלי נושא ריבית קבועה. המנפיקות הבולטות הן בנק ירושלים הנפקות (317 מיליון שקל) וחברת הנדל"ן מנרב (181 מיליון שקל).
כ-207 מיליון שקל הוזרמו לשתי חברות – אפריקה השקעות (126 מיליון שקל) ובתי זיקוק (81 מיליון שקל) בעקבות מימוש סופי של כתבי אופציה לאג"ח. כ-3.1 מיליארד שקל גויסו החודש ע"י חברת כיל באמצעות אג"ח צמוד דולר, שנרשמו למסחר ברצף מוסדיים, מהם כ-1.2 מיליארד שקל ממשקיעים מוסדיים בארץ וכ-1.9 מיליארד שקל ממשקיעים מוסדיים בחו"ל. בסיכום שנת 2014 גייס הסקטור העסקי בשוק איגרות החוב כ-57.8 מיליארד שקל, כ-21 מיליארד שקל באג"ח למשקיעים מוסדיים, לעומת כ-36.7 מיליארד שקל בשנת 2013.