אופנהיימר סוקרים את טבע על רקע פרסום תחזית הכנסות ורווח של החברה לשנת 2015. טבע צופה ירידה של מיליארד דולר בהכנסות ביחס ל-2014, בעיקר בעקבות השפעה שלילית של שערי מטבע ושל כניסת תחרות גנרית לתרופת Pulimort. הנהלת טבע ציינה כי ההכנסות מתרופת הקופקסון צפויות להסתכם ב-3.5-3.7 מיליארד דולר ב-2015, תחזית המתבססת על צפי לכניסת שתי גרסאות גנריות לתרופה לקראת סוף השנה הבאה. בצד החיובי, שבעה מוצרים אתיים שטבע מיועדת להשיק ב-2015 צפויים לתרום כ-400 מיליון דולר להכנסות החברה. אופהיימר מורידים את תחזית ההכנסות אך מעלים מעט את תחזית הרווח ל-2015 ומשמרים את הדירוג Perform על מניית TEVA.
הנהלת טבע ציינה כי היא צופה שמספר החולים המטופלים בקופקסון יגדל ב-5,000 במהלך 2015, גם בעקבות העברה של חולים לגרסת ה-40 מ"ג. מהלך זה צפוי להקטין את ההשפעה השלילית של תחרות גנרית לתרופה, שצפויה להערכת כלכלני אופנהיימר להיכנס לשוק בספטמבר 2015. הנהלת טבע אף צופה כי תשיק את הקופקסון בגרסת ה-40 מ"ג באירופה במהלך הרבעון הראשון של 2015.
ההשפעות השליליות באירופה מגיעות בעיקר כתוצאה משערי החליפין, במיוחד ברוסיה. למרות שההכנסות צפויות לרדת, הרווח התפעולי צפוי דווקא להשתפר בכ-20% בעקבות יישום תוכנית ההתייעלות.
אחרי שבשנת 2014 טבע ביצעה מספר צעדים חיוביים במסגרת הגנה על תרופת הקופקסון, באופנהיימר מאמינים כי שנת 2015 תהיה שנה חשובה בהיבט של פיתוח עסקי. עושה רושם כי החברה עשויה לבצע מספר עסקאות M&A על מנת להגביר את שיעורי הצמיחה ובכך להטיב עם סנטימנט המשקיעים כלפי המניה.
אופנהיימר מעלים מעט את תחזיות הרווח ל-2015 ומעריכים כי השנה הקרובה תהיה חשובה במיוחד לטבע בעקבות הכניסה הפוטנציאלית של תחרות גנרית לקופקסון. בטווח הארוך, הם צופים כי טבע תצליח לשמור על נתח משמעותי מהכנסות הקופקסון בעקבות העברת החולים לגרסת ה-40 מ"ג.