הלמן-אלדובי שואלים היום מי יהיו החברות והסקטורים שעשויים להרוויח מהקדמת הבחירות? לדברי בית ההשקעות, יהיו אלה חברות נדל"ן יזמי, חברות ביטוח וחברות בתחום התקשורת.
היום התקיימה ההצבעה על פיזור הכנסת. כנגזרת ראשונה של הקדמת הבחירות לחודש מארס הקרוב, לא יאושר התקציב ל-2015. לפי הלמן אלדובי, המשמעות היא שעד שיאושר תקציב, משרדי הממשלה יצטרכו להתנהל על פי תקציב של 1/12 מהתקציב הנוכחי. בנוסף, השאלה הגדולה לדבריהם היא איזו ממשלה תקום לאחר הבחירות – והיא זו שתקבע את התנהגות השווקים ועד למועד הבחירות תביא להערכתנו לאי יציבות בשווקים. לעומת זאת, ברמת המיקרו, פירוק הממשלה ופיזור הכנסת יובילו לעיכוב או לביטול מספר רפורמות אשר היו מתוכננות לצאת לפועל.
כלכלני הלמן אלדובי מעריכים כי ביטול הרפורמות יוכל להיטיב עם מספר חברות ו/או ענפים שונים במשק - בראש ובראשונה חברות מתחום הנדל"ן היזמי למגורים ונגזרותיו. חברות אלה, סבלו מחוסר הוודאות בענף הבנייה מאז החל להתגבש חוק "מע"מ אפס". החוק, שיצר ביקושים כבושים וגרם לזוגות צעירים רבים לשבת "על הגדר" עקב חוסר הוודאות והציפיה לירידת מחירי הדירות, לא יצא לפועל.
"להערכתנו הדבר יוביל לשחרור צוואר הבקבוק שנוצר. בנוסף, חברות אחרות בשרשרת הענף, כדוגמת אינרום תעשיות בניה יוכלו בעתיד הקרוב להציג שיפור בתוצאות. החברה, באמצעות 3 החברות שבשליטתה (איטונג, כרמית/מיסטר פיקס ונירלט), מציגה ב-3 השנים האחרונות שיעורי צמיחה גבוהים ושיפור בשיעורי הרווחיות. החברה תהנה מצמיחה הצפויה בענף הבניה ומתחרות מועטה במרבית המגזרים בהן היא פועלת".
בבית ההשקעות מוסיפים כי "חברות נוספות שיכולות להנות מהקדמת הבחירות הן חברות הביטוח, אשר מוטות ביטוחי בריאות כדוגמת הראל, חברת הביטוח הגדולה בתחום פוליסות הבריאות. אמנם, הרגולציה תמשיך להוות איום על הענף, אך העיכוב אשר צפוי ברפורמת הבריאות על פי מתווה ועדת גרמן בעקבות יאפשר לחברה להתארגן כראוי על מנת לשמר את הרווח החיתומי בתחום זה, אשר באופן מסורתי גבוה מהרווחיות בביטוח האלמנטרי.
"פרמטר נוסף אשר הדעות חלוקות על השפעתו המשקית הוא העלאת שכר המינימום. יחד עם זאת, אפשר למנות מספר חברות ציבוריות אשר מרבית מכוח העבודה שלהן מועסק בתנאי ’שכר מינימום’. השפעה אפשרית של עליית שכר המינימום על תוצאות חברות אלו היא קיטון בשיעורי הרווחיות. פיזור הממשלה יכול להוביל לעיכוב יישום ההחלטה ויוכל לגרום לשיפור בתוצאות העתידיות לעומת הצפי שגילם עליה בשכר המינימום, בחברות מתחום קמעונאות המזון וקמעונאיות האופנה.
הלמן אלדובי מציינים כי "אחרונה חביבה היא בזק, שרק לאחרונה חתם שר התקשורת היוצא על החלת רפורמת השוק הסיטונאי. הרפורמה, שהיתה צפויה להיכנס לתוקף במחצית הראשונה של 2015. עצם העובדה שאין קברניט במשרד התקשורת שיוביל ליישומה, היא צפויה להתעכב ולהיטיב עם בזק בטווח הקצר".