יום המסחר השלישי לשבוע בבורסה בתל אביב ננעל בנטייה לעליות שערים על רקע השיפור המפתיע באומדן הצמיחה השני של כלכלת ארה"ב ברבעון השלישי – זו עלתה ל-3.9% מאומדן קודם של 3.5%. הנתונים הביאו למגמה חיובית ולשיאים במדדים בניו יורק בפתיחה, אולם המסחר שינה כיוון ומתנהל עתה במגמה מעורבת, עם עליה של כ-1% בנאסד"ק. בבורסות אירופה נרשמות בשעה זו עליות שערים, ובאסיה ננעלו הבוקר השווקים במגמה מעורבת.
אצלנו, ההשפעה התיאורטית של פערי הארביטראז’ על מדד המעו"ף הייתה הבוקר חיובית בגובה של 0.18%, כאשר מניות הפארמה טבע ואופקו עלו עקב פער חיובי וקומפיוג’ן וכן פייט ירדו בהשפעת ארביטראז’ שלילי. במקביל, מצעד הדוחות המקומי נמשך במרץ: מניות החברה לישראל, הפניקס, גזית גלוב, הראל, אל על ובריינסוויי ריכזו את עניין המשקיעים בתגובה לדוחות שפרסמו. בשלב הנעילה התקיים עדכון מדדי MSCI, כאשר מספר מניות - בהן טאואר, קמהדע ובי-קומיוניקיישנס - קיבלו ביקושים ערים בשלב הנעילה. מחזור המסחר בת"א הסתכם היום בלמעלה מ-1.4 מיליארד שקל.
טבע ניצבה בראש טבלת המחזורים בקרב מניות ת"א 100, ואחריה במחזורים ניכרים בזק , כיל על רקע הצלחה בייצור חומר מעכב בעירה פולימרי חדש וביטולי הפיטורים במפעל תרכובות ברום, הבנקים פועלים ולאומי שדיווחו אתמול על גידול ברווחים וטאואר שבלטה על רקע המלצת קנייה מבנק ההשקעות Craig-Hallum. ת"א 25 ות"א 100
לאחר שהידרדרה בתחילת השבוע עקב סקירה פסימית על כלכלת רוסיה, התאוששה מניית אפריקה והובילה את העליות מבין מניות ת"א 100. כמו כן, בלטו בעליות כלכלית ירושלים, אפריקה נכסים , בזק והאם בי-קומ’, ודסק"ש. פוטומדקס הובילה את הירידות, ואחריה ירדו גם אלקו , הראל השקעות בתגובה לדוח הרבעוני, אבנר , בזן על רקע דוחות ח"ל ומיטב דש שפרסמה אף היא דוח היום.
מחוץ לת"א 100, מדיוי זינקה לאחר שדיווחה על משלוחים ראשונים של מוצר הלייבוראייד לסין. אל על ובריינסוויי ריכזו עניין בתגובה לדוחות הרבעוניים: "צוק איתן" פגע קשות באל-על, ואילו בריינסוויי מדווחת על זינוק בהכנסות ועל צמצום ההפסדים ברבעון השלישי.
הצמיחה בארה”ב ברבעון השלישי גדלה כאמור מ-3.5% ל-3.9% לפי אומדן שני – מעבר לציפיות. בשני הרבעונים האחרונים, גדל התוצר בארה"ב בשיעור ממוצע של 4.2%, ששת החודשים החזקים ביותר מאז אמצע שנת 2003.
OECD מעריכים כי המשק הישראלי יתאושש מההאטה וישוב ב-2015 לצמיחה שנתית של 3%. ברמז שעשוי להתפרש כתמיכה במדיניות שר האוצר לפיד, כותבים כלכלני הארגון כי "מקורות תמיכה לכלכלה הם הריבית הנמוכה והפסקת הקונסולידציה התקציבית ב-2015".
רשות ני”ע קובעת סופית כי קיים ”שוק עמוק” באג”ח הקונצרניות באיכות גבוהה בישראל. משמעות העמדה החשבונאית: בחישוב ההתחייבויות האקטואריות של הטבות לעובדים ייעשה שימוש בשיעור היוון גבוה יותר, הנגזר מתשואות אג"ח קונצרניות מקומיות בדירוגים הגבוהים.
החברה לישראל מדווחת כי הרווח המיוחס לבעלי החברה ברבעון השלישי הסתכם ב-719 מיליון דולר לעומת הפסד של 84 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. ניכר שיפור ממשי בביצועיהן של מרבית החברות בקבוצה. סך המכירות ברבעון השלישי עמד על 1.9 מיליארד דולר לעומת 1.7 מיליארד דולר ברבעון המקביל בשנת 2013. עם השלמת הסדר החוב בצים, חדלה ח"ל לשלוט בצים, ולפיכך רשמה רווח של 796 מיליון דולר עקב איבוד השליטה והצגת השקעתה בצים כחברה כלולה לפי שוויה ההוגן.
פסגות סבורים כי השלמת הפיצול בחברה לישראל תוכל לצמצם את הדיסקאונט הגבוה. נעם פינקו ממשיך להמליץ "תשואת יתר" על המניה במחיר יעד 2700 ש"ח, ומעריך כי האתגר הגדול יהיה בפעילות קורוס וניסיונות ההתאוששות של צים שמצבה השתפר עם השלמת ההסדר.
גזית גלוב עברה ברבעון השלישי להפסד של 13 מיליון ש”ח בשל הפסד משערוך מכשירים פיננסיים נגזרים, זאת לעומת רווח של 314 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. ההכנסות מהשכרה ברבעון ירדו ב-4% ל-1.2 מיליארד ש"ח, אך בנטרול השפעות שערי מט"ח נותרו ללא שינוי. החברה הודיעה כי תחלק דיבידנד בהיקף כולל של כ-80.3 מיליון ש"ח.
IBI משיקים היום סיקור על מניית גזית גלוב בהמלצת קנייה, ובה מציינים בבית ההשקעות כי ”נדיר למצוא חברת נדל”ן איכותית עם פוטנציאל אפסייד כה גבוה”. שי עזר מוסיף כי ה-NAV הסחיר והכלכלי גוזרים מחירי יעד של 51 ש"ח ו-56 ש"ח, המשקפים אפסייד של 13% ו-23% בהתאמה.
הפניקס מדווחת כי הרווח לרבעון הסתכם ב-133 מיליון ש”ח לעומת 113 מיליון במקביל אשתקד. התשואה להון במונחים שנתיים עומדת על כ-13%; הרווח הכולל של הקבוצה ברבעון השלישי הסתכם לכ- 120 מיליון ש"ח, בהשוואה לסך של כ- 141 מיליון ש"ח ברבעון המקביל ב-2013.
הרווח לבעלי הראל השקעות צלל ברבעון השלישי מ-113 ל-64 מיליון שקל. שיעור התשואה להון לבעלי המניות עמד ב-30 בספטמבר על 13%; סך ההכנסות ברבעון הסתכם ב-3.5 מיליארד שקל לעומת 3.8 מיליארד במקביל אשתקד; החברה מחלקת דיבידנד של 106.7 מיליון ש"ח.
אל על מדווחת כי מבצע "צוק איתן" פגע פגיעה קשה ברווחיה ברבעון השלישי - אלה צנחו ברבעון ב-82% ל-10.1 מיליון דולר. ההכנסות הסתכמו ב-601.2 מיליון $, לעומת 643.3 מיליון ברבעון המקביל אשתקד, קיטון של כ-6.5%. ההכנסות מנוסעים קטנו בכ-7.3%, בעיקר כתוצאה מקיטון בתשואה לנוסע-ק"מ.
בריינסוויי מדווחת כי ההכנסות זינקו ברבעון השלישי וב-9 החודשים הראשונים של השנה, וההפסד הרבעוני הצטמצם. ההפסד הנקי של החברה עמד ברבעון על 2.7 מיליון ש"ח, וההכנסות הסתכמו בכ-3 מ’ ש"ח. החברה מבצעת ניסויים קליניים ב-28 התוויות, יש לה 11 אישורי CE ואישור FDA ומנהלת במקביל 4 ניסויים רב מרכזיים.
מדיוי מסרה משלוח ראשון של הדגמים החדשים של הלייבוראיד לתאגיד המכשור הרפואי הגדול בסין. החברה מעריכה כי אם ייחתם ההסכם המחייב עם סינופארם, תהיה לכך השפעה מהותית על עסקיה, וכי פוטנציאל המכירות של המוצר בסין מגיע לכדי מאות אלפי יחידות בשנה.
בנק ההשקעות Craig-Hallum השיק סיקור על מניית טאואר-ג’אז בהמלצת קנייה ומחיר יעד של 20 דולר. "תזרים המזומנים המתעורר, העסקים עם פנסוניק ואופציית קונסורציום ה-300mm בהודו מציעים אפסייד משמעותי למניה", ציינו האנליסטים.