יום המסחר הראשון לשבוע בבורסה בתל אביב מתנהל בשעות הצהריים בירידות שערים קלות, בעקבות הורדת התחזית של חברת הדירוג פיץ’ לחוב מדינת ישראל ועל רקע פער ארביטרז’ שלילי של 0.15% עמו חזרו הבוקר המניות הישראליות הנסחרות בניו יורק. אי.די.בי פתוח ודסק"ש רושמות ירידות חדות על רקע ביטולה ברגע האחרון של הנפקת אדמה בניו יורק. מחזור המסחר בת"א עומד בצהריים על כ-320 מיליון שקל.
טאואר ניצבת בראש טבלת המחזורים בקרב מניות ת"א 100 עקב פער ארביטראז’ חיובי משמעותי, ואחריה כיל בהמשך להצפה במכרה האשלג של אורלקלי, והערכות כי סגירתו הזמנית עשויה לספק תמיכה נוספת למחירי האשלג שהתאוששו לאחרונה עקב ירידה במלאים. כמו כן, בולטות במסחר טבע , דסק"ש , פועלים ונייס . ת"א 25 ות"א 100
המניות הדואליות מובילות את העליות מבין מניות ת"א 100, כשבראש סיליקום , ובעקבותיה קומפיוג’ן , טאואר , פוטומדקס וסאפיינס. שופרסל בולטת על רקע שינויי החזקות של מתיו ברונפמן במניות החברה. דסק"ש ואי.די.בי פתוח צונחות כאמור ומובילות את הירידות בהמשך לביטול הנפקת חברת אדמה. כמו כן, בולטות בירידות כלל ביוטכנולוגיה, אפריקה על רקע ניתוח של "אקונומיסט" בנוגע לאפשרות של משבר כלכלי חריף ברוסיה, קמהדע וכלכלית ירושלים .
מחוץ לת"א 100, כן פייט מובילה את המחזורים ואת העליות בהמשך לפרסום תכניות הפיתוח ואבני הדרך ל-2014-2015. גלוב אקספלוריישן , שטסה ביום ה’ בעקבות מגעים עם חברה אמריקנית להשקעה של 60 מיליון דולר ברישיונות תמורת החזקה של 50%, בולטת במימושים. המלט מככבת בעקבות הדוח החיובי.
ביום ו’ נרשמו עליות בוול סטריט ומדדי הנאסד"ק, ה-S&P500 והדאו ג’ונס סגרו עוד שבוע חיובי, החמישי במספר. העליות באו על רקע שביעות רצון המשקיעים ממנה טרי של נזילות מהבנק המרכזי של סין והבטחות להרחבה כמותית במידת הצורך של הבנק המרכזי האירופאי. ה- S & P 500 סגר בעליה של 10.75 נקודות, או 0.5%. מדד הדאו ג’ונס קפץ 91.06 נקודות, או 0.5%, ל-17,810.06.הנאסד"ק סיים את היום בעלייה של 11.10 נקודות, או 0.2%, ב-4,712.97.
אצלנו, כאמור, סוכנות הדירוג פיץ’ הודיעה ביום ו’ כי היא מורידה את תחזית החוב של ישראל מ"חיובית" ל"יציבה" אך אישררה את דירוג ה-A לאשראי המדינה. פרוש ההודעה היא הזהרה למדיניות התקציב הישראלית. בדברי ההסבר להחלטת הורדת התחזית ציינו האנליסטים של חב’ הדירוג את ההוצאות הביטחוניות הגבוהות שנגרמו עקב מבצע ’צוק איתן’ ואת השפעתן על המסגרת הפיסקאלית בשנים 2014-2015. בנוסף, ציינה חברת הדירוג את העלייה ביעדי הגרעון לשנים הקרובות לפי המתווה החדש. עוד מצוין בדוח כי העימות עם חמאס והקיפאון בתהליך השלום מדגישים את הסיכונים הגיאופוליטיים המגבילים את דירוג האשראי של ישראל וכוללים גם את המתיחות עם איראן והסכסוך בסוריה.
למרות ההודעה מפיץ’, בהלמן אלדובי לא צופים קושי ביכולת החזר החוב בטווח הקצר. יחד עם זאת, בבית ההשקעות מעריכים כי עקב גידול בתקציב בעקבות המצב הביטחוני, יתכן כי בעתיד יכולת ההחזר של ישראל תהיה מוגבלת. בנוסף, להערכת הלמן אלדובי מסתמנת התאוששות בצמיחה במשק ברבעון האחרון של 2014.
נמשך הגידול האיטי במדד המשולב, שרשם עליה של 0.1% בחודש אוקטובר. מבנק ישראל נמסר כי התנודות האחרונות בקצב גידולו של המדד, כמו גם בקצב הצמיחה במשק, נובעות בעיקר מההשלכות של מבצע "צוק איתן". המדד האחרון הושפע לטובה מעליות במרבית המדדים.
נמשכת הסטת הכספים לקרנות מניות בחו”ל, שגייסו בשבוע שחלף 110 מיליון ש”ח, מול פדיונות של 90 מיליון ש"ח בקרנות בישראל. המנייתיות השלימו אמנם גיוסים של 20 מ’ ש"ח בשבוע שעבר ו-140 מ’ מתחילת החודש, אך הנתון עשוי להטעות שכן קרנות מניות בחו"ל ממשיכות לרכז את כל הגיוסים באפיק המנייתי.
אסם רשמה גידול קל ברווחים ברבעון וב-9 החודשים הראשונים של 2014. הגידול ברווח הנקי מתחילת השנה נבע משיפור ברווח התפעולי ומירידה משמעותית בהוצאות המימון. המכירות עלו ברבעון ב-4.2% ל-1.1 מיליארד ש"ח והושפעו לטובה מעיתוי החגים.
פסגות צופים לראשונה נסיגה ב- SSS של רמי לוי ברבעון השלישי של השנה, על רקע השפעות מבצע ”צוק איתן”. מנגד, מעריכה אילנית שרף כי הרשת תציג צמיחה של כ-3% על רקע המשך התרחבותה. ההמלצה למניה ומחיר היעד ייבחנו לאחר פרסום הדוח הכספי ביום ה’.
פריגו הודיעה ביום ו’ על תמחור ההצעה לציבור של 5,921,053 מניות רגילות שלה במחיר הנפקה של 152.00 דולר למניה. פריגו העניקה לחתמים אופציה ל -30 יום לרכישת עוד 888,157 מניות רגילות. פריגו מעריכה כי התמורה נטו מההנפקה תהיה כ – 870.8 מיליון דולר (או כ 1.0 מיליארדים דולר אם החתמים יממשו במלואו את האופציה לרכישת מניות רגילות נוספות). הכסף ישמש לרכישת חברת אומגה פארמה ולמחזר או להחזיר חובות.