"חכמת ההמונים" מגיעה לתחום ההשקעות: "יצירות", בית השקעות חדש מציע תפישת השקעות המתבססת על "סלי שוק" העוקבים אחר מבנה ההשקעות של מנהלי ההשקעות המובילים בשוק. דני שפירא יכהן כמנכ"ל בית ההשקעות ואיילת ניר ככלכלנית ואסטרטגית ראשית.
מחקרים רבים שנעשו לאורך השנים בשוקי ההון בעולם מצביעים על שתי תופעות מרכזיות: האחת - תיק השוק מניב לאורך זמן תשואה גבוהה יותר מרבים ממנהלי ההשקעות, כשבנוסף, קשה לאתר מראש מי ממנהלי ההשקעות יהיה זה שישיג תשואה גבוהה יותר. השנייה היא כי לדמי הניהול יש השפעה מהותית על ביצועי תיק ההשקעות.
בית ההשקעות "יצירות", המושק בימים אלה, מבסס את פעילותו על ממצאי מחקרים אלו, תוך הסתמכות על מדיניות השקעות המבוססת על "חכמת ההמונים" של מנהלי ההשקעות המובילים בישראל. זאת בהתחשב בצרכיו הייחודיים של כל לקוח.
בית ההשקעות בניהולו של דני שפירא, לשעבר מנכ"ל חברת ניהול התיקים של אקסלנס ואיילת ניר לשעבר הכלכלנית והאסטרטגית הראשית של בית ההשקעות פסגות, שתשמש ככלכלנית ואסטרטגית הראשית של בית ההשקעות, יפעל על פי תפישת השקעה חדשנית וייחודית של "סלי שוק".
על פי תפישה זו, שפותחה על ידי מחלקת המחקר של בית ההשקעות בראשות ד"ר עידו קאליר, בית ההשקעות סורק את ההשקעות, באפיקים והמסלולים המרכזיים של הגופים המובילים בשוק ההון ובכלל זה הגמל, הפנסיה וקרנות ההשתלמות, מקטלג אותם על פי מדיניות ההשקעות ובונה את "סל השוק" המשקף את תיק השוק הכללי. ההנחה הרווחת, שהוכחה כבר במספר מחקרים פורצי דרך, היא שלאורך זמן קשה לאתר גוף אשר יודע לייצר יתרון יחסי מובהק על פני חכמת השוק כולו.
ועדת ההשקעות, בראשות איילת ניר, הכלכלנית והאסטרטגית הראשית של "יצירות", תהיה אחראית לבחינה וניתוח הממצאים ותבצע התאמות, ככל שיידרש, בהתאם לתמונת המאקרו והשינויים ברמות הסיכון בשווקים השונים.
ניהול "סלי השוק" יכלול כ- 20 אפיקי השקעה המורכבים מאלפי ניירות ערך, זאת מתוך שאיפה להביא לנזילות גבוהה ופיזור רחב.
לדברי דני שפירא, מנכ"ל "יצירות", פילוסופיית ההשקעה הייחודית של בית ההשקעות נועדה לנצל את חכמת מנהלי ההשקעות המובילים ולאפשר לכלל המשקיעים ליהנות מכך. "כבר היום חלק גדול ממנהלי ההשקעות בארץ ובעולם עוקבים אחר ביצועי עמיתיהם במטרה ללמוד על תנועות השוק ולוודא היכן הם נמצאים ביחס לתלם המרכזי. זהו מרכיב חשוב בבניית תמונת השוק מבחינתם. יצירות מאמינה כי לאורך זמן תמונת השוק הכוללת טובה ממרבית מנהלי ההשקעות שמרכיבים אותה במונחים של תשואה וסיכון ולכן פילוסופיית ההשקעה שלה תבוסס על חכמת שוק זו כשבנוסף היא תשאף לעשות זאת בדמי ניהול נמוכים מהממוצע".