חברת דירוג האשראי מידרוג מודיעה היום (ה’) על מתן דירוג A2 באופק יציב לסדרת אג"ח חדשה בסך של עד 400 מיליון שקל ערך נקוב, אותה תנפיק חברת All Year Holdings Limited (אול-ייר), המועמדת להיסחר בבורסה בתל אביב. תמורת ההנפקה תשמש, בין היתר, להשקעות ולפעילות השוטפת.
בכוונת החברה לבצע גידור של מרבית תמורת ההנפקה השקלית אל מול השינוי בשער החליפין של השקל מול הדולר.
בחברת הדירוג מציינים בין היתר היקף הון עצמי ויחסי איתנות טובים ההולמים את הדירוג, גם בהתייחס להיקף הייזום והגיוס הצפוי והשפעתם האפשרית על היקף החוב. כמו כן, היקף NOI ו-FFO תואמים את השימושים הצפויים בחברה. להערכת מידרוג, השלמת בניית ואכלוס הנכסים בייזום תגדיל את היקף התזרים הפרמננטי בטווח הקצר, באופן התורם ליציבות ונראות התזרים תוך שמירה על יחסי כיסוי ההולמים לדירוג.
לדברי מידרוג, פעילותה של אול-ייר בשוק הדיור להשכרה בברוקלין ניו-יורק - המאופיין ביציבות, ביקוש רב ועמידות יחסית בפני מחזורים שליליים - תורמת באופן משמעותי לפרופיל הסיכון של החברה.